内部控制与盈余管理文献综述

杨昱琦

（西南财经大学，四川 成都 610000）

【摘要】内部控制是现代公司治理体系的重要机制之一，而盈余管理常成为管理层谋取私利的重要机制。因此，研究内部控制与盈余管理之间的关系十分重要。本文将分别探讨内部控制、内部控制信息披露、内部控制缺陷与盈余管理的相关性及相互作用等内容。

【关键词】内部控制；盈余管理；会计信息质量

一、引言

两权分离制度下，管理层有动机通过盈余管理为个人谋私利，而较高程度的盈余管理会降低会计信息质量，不利于投资者对上市公司做出判断，因此研究盈余管理有极重要的现实意义。同时，内部控制作为现代公司治理体系中的重要机制，已经为资本市场广泛认可。国内外学者对内部控制与盈余管理之间的关系做了大量研究，本文将对现在的研究成果进行阐述，以期丰富关于内部控制和盈余管理的相关研究。

二、内部控制与盈余管理的相关性

根据信号传递理论，高质量的公司更有动机自愿向外界传递信号。因此，如果自愿披露了独立第三方出具的正面鉴证意见，应能表明该公司的内部控制质量较高。Altamuro和Beatty（2010）通过研究发现内部控制监管显著提高了信息质量。

国内学者结合我国的实际情况，则得出两种不同的结论：一种认为内部控制降低了公司的盈余管理；另一种认为内部控制与盈余管理无关。

方红星等（2011）发现高质量内部控制能够有效抑制会计选择盈余管理和真实活动盈余管理。张志平（2012）认为较高的内部控制质量可以抑制管理层的机会主义行为。肖华和张国清（2013）实证研究了高质量的内部控制与盈余持续性正相关，也反映了内部控制对盈余质量的提高。因此，从不同学者的研究视角来看，无论是应计项操纵还是真实活动操控，都随着内部控制制度的完善而减少。

而范经华等（2013）发现高质量的内部控制有助于抑制应计盈余管理，但对真实盈余管理的抑制作用较小。张国清（2008）的研究也支持该观点。

三、内部控制信息披露与盈余管理

高质量的盈余数据对价值相关性的提高是通过市场中的信息使用者的接收、反应来实现的。因此，内部控制的信息披露对盈余管理质量也有重大影响，市场通过内部控制信息可以判断企业财务数据质量。

Gao（2009）发现SOX内部控制条款降低了小型上市公司的信息披露质量。Doyle（2005）认为内部控制报告是盈余管理水平的一个驱动因素。Katrien等（2011）发现，内部控制制度有效地公司报告与更低的异常应计费用显著相关。

方红星等（2011）认为，披露内部控制鉴证报告的公司的盈余管理程度更低；2014的研究表明，内部控制自评报告与内部控制鉴证报告均能正面影响盈余的价值相关性。

国内一部分学者的研究证明了盈余管理质量与内部控制信息披露之间是相互促进的双方面关系。杨有红等（2008）认为，财务报告质量较高的公司更愿意披露内部控制信息。高质量的内部控制能够限制对外报告信息的故意操纵。汪薇（2008）也认为财务报告质量较高的公司更愿意披露内部控制详细信息，财务报告质量较低的公司则披露内部控制信息的动机不足。

四、内部控制缺陷与盈余管理

有效执行内部控制应当能防止企业不当行为的发生。但如果存在内部控制缺陷，管理层、控股股东也更可能利用企业的资源为个人谋取私利。如果上市公司的内部控制存在缺陷，其盈余管理的程度也可能会更高。

Doyle等（2007）发现内部控制缺陷与不能实现现金流量的低质量应计具有关联性。Chan等认为报告内部控制缺陷的公司盈余管理程度更高。Beneish等（2008）研究表明内部控制缺陷披露导致资本成本显著上升。Kinney等（2008）同样表明内部控制存在缺陷的企业有更多的应计项目噪音。

国内学者也基本证实了国外学者的结论。叶建芳等（2012）发现内部控制存在缺陷的企业有更高的应计盈余管理程度，内部控制缺陷经审计修正后盈余管理程度会降低。牛葳（2015）发现内部控制缺陷与真实盈余管理之间存在显著正相关关系。叶建芳等（2012）也认为内部控制存在缺陷的企业比内部控制不存在缺陷的企业有更高的应计和真实项目盈余管理，且内部控制缺陷得到修正后，企业应计项目、真实项目盈余管理程度均降低。

五、内部控制对盈余管理作用的完善

内部控制对盈余管理作用的完善将分别从内部控制整体、内部控制信息披露和内部控制缺陷这几个角度进行阐述。

方红星等（2011）认为，内部控制评价报告和审计报告披露应及时、完整。仍有部分上市公司未披露或未及时披露内部控制评价报告和内部控制审计报告。

肖华和张国清（2013）、叶建芳等（2012）均认为内部控制缺陷信息披露需要加大力度。部分上市公司披露的内部控制缺陷信息含量不足、可用性差，或泛泛而谈并未触及实质的缺陷内容。

牛葳（2015）认为，作为内部控制的外部监督手段——审计，其费用的相关信息应充分披露，这样才有利于监管机构、投资者全面地衡量上市公司内部控制实施的成本效益。

六、小结

通过以上的综合分析，证明了加强内部控制建设和监管的必要性和重要意義，说明了内部控制鉴证报告、尤其是合理保证的内部控制鉴证报告在鉴别上市公司内部控制质量，进而区分财务信息质量方面的指标意义和积极作用。

相关监管机构应加强对上市公司内控信息披露的监督和惩罚力度，进一步规范信息披露的市场秩序，保护投资者权益。同时，我国应鼓励企业对内控缺陷进行认定，并进行内控缺陷自我披露行为，以期减少盈余管理的操纵空间。

参考文献：

[1]Doyle J T，Ge W，Mcvay S.Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting[J].Accounting Review，2007，82（5）：11411170

[2]方红星，金玉娜.高质量内部控制能抑制盈余管理吗——基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究[J].会计研究，2011（8）：5360

[3]杨德明，胡婷.内部控制、盈余管理与审计意见[J].审计研究，2010（5）：9097