中小外贸企业国际贸易融资问题研究

丁雪萍

中小企业国际贸易融资问题一直是外贸界关注的热点问题，根据国家发改委中小企业司调查数据显示，50%的中小外贸企业融资难已成为制约中小外贸企业的发展的瓶颈，也是中小企业国际贸易融资亟待解决的问题。本文以广西北部湾地区中小企业国际贸易融资为样本，探讨中小企业国际贸易融资的现状及问题，希望对中小企业国际贸易融资工作有一定的指导意义。

一、国际贸易融资的概述

根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供资金便利的总和。国际贸易融资产生于最初的贸易的一方向另一方提供的商业信用，如买卖中的赊销、寄售等。但是由于商业企业的资金实力有限，企业间提供的商业信用资金较小，且期限较短，无法满足日益增长的国际贸易资金需求。一定程度上限制了国际贸易的发展，特别是中小企业的发展。为了寻求更多的资金，进出口商开始向银行等金融机构寻求帮助，银行等金融机构开始登上国际贸易发展的舞台，国际贸易融资由此产生。

二、国际贸易融资方式及其比较研究

1.国际贸易融资方式。国际贸易融资的方式有很多种，对于中小企业而言，资信状况往往遭受怀疑，且所需融资的资金金额较小，时间也较短，归结起来常用的主要有以下几种：

1.1押汇（Negotiation under Documentary Credit）：进出口商将代表物权的提单及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息和费用后的垫款。对于出口商而言，这种方式可以加快出口商资金周转，提前收回货款，适合在托收或信用证结算方式下使用。采用出口押汇融资，需要向银行递交具有物权凭证的提单作为押汇单据，否则银行不受理，所以此方式不适用于非海运提单交货的运输方式。此外，只有资信状况和财务状况都良好的企业才能从银行的融资那里通过押汇得到垫付货款，且银行一般采用的是出口信用证押汇和托收押汇，极少提供电汇押汇。融资对于进口商而言，不仅能解决资金周转困难，提前赎单，减少货物的滞港费用。而且能加快进口商品的加工或销售，加速资金的回笼，同时能促进进口贸易。但由于融资期限较短，一般要求专款专用，且逐笔申请，逐笔使用。对于加工贸易类的进口商，后期加工面临的资金短缺很难从银行等金融资机构中得到支持，尤其是中小外贸企业。

1.2打包放款（Packing Loan）：出口地银行以出口商提供的开证行开来的信用证正本作为抵押向其发放贷款的融资行为。这种方式主要是出口商在备货期间向银行寻求资金准备货物，以便能按期完成交易。此种方式若能推广，将极大促进中小企业的出口贸易成交量。但这种方式要提防出口商不真实贸易的欺诈行为或者一证多贷的行为，以免遭受损失。出口商与金融机构之间，应突破局限，寻找更加双赢的方式，促进我国出口贸易的发展。

1.3出口保理业务（International Factoring）：又称保付代理，是指保理银行为出口商提供的一种兼有担保、融资、销售、管理、催收账款等一揽子综合服务业务，并且能根据客户的需求灵活提供服务项目。这种方式不管从出口商角度还是金融机构角度，无疑都是较理想的双赢方式，但由于根据提供的服务项目不同，收费有所不同。但这种方式能个性化的解决出口商融资及风险等问题，深受出口商青睐。但由于中小企业往往资金实力，企业实力，贸易业务量等问题的制约，面对收费较高的国际保理业务仍是未能推广。采用国际保理，对于进出口双方都有利，对于出口商而言，降低收汇风险，对于进口商而言，有利于资金周转，降低了进口成本。同时，在国际保理业务下，货物比单据重要，若货物出问题，进口商可以拒付，这大大降低了进口商的收货风险。但是对于银行等金融机构而言，风险较大。

1.4福费廷业务（Forfaiting）：是指银行或其他金融机构无追索权的从出口商那里买断由于出口业务而产生的应收账款。是一种新型的出口贸易融资业务产品，是提前获得货款的一种融资方式。其最大特特点就是无追索权，出口商可以在不占用银行授信额度的基础上，100%的获得资金融通，改善资产负债比率。

2.国际贸易融资方式比较研究。

2.1出口押汇与打包放款。出口押汇与打包放款两种融資方式都是为出口商解决资金融通问题，但是还是有一定的差异。首先，融资的时间不同，出口押汇实在发货后获得物权单据后提交单据到银行，经银行审核无误后发放；打包放款是在货物发运前，具体来说是在出口商备货期间，帮助出口商筹措资金备货时发放的。其次，融资期限不同，出口押汇一般经申请最快的当天就可以完成，晚则几天可以完成，期限较短。打包放款的期限较长。此外，融资费用的结算方式不同，出口押汇的费用是在发放融资款项前在款项里扣除，打包放款的费用是除向出口商收取本金外，费用按利息方式收取，是额外的。

2.2国际保理业务与出口托收押汇。国际保理业务与出口托收押汇类似，但也有同。首先，银行是否有追索权；在出口押汇中，银行保留对出口商的追索权；其次，银行是否担保收款；出口托收押汇项下，银行不负责担保收回货款，但是国际保理项下，银行对于一定额度内的风险和坏账是负责担保的。

三、广西北部湾经济区中小企业贸易融资的现状及问题分析

随着国际贸易的发展，国际贸易融资取得了长足的发展，并在促进贸易成交，加快资金周转，降低融资成本，提高经济效益，降低贸易风险等方面起到了非常重要的作用。但是，广西北部湾经济区中小外贸企业融资并没有那么容易，国际贸易融的作用并没有得到充分的发挥和实现，归结原因主要有以下几方面：

1.国际贸易融资方式单一。我国国际贸易融资方式与发达国家差不多，但是真正运用的少。这点与发达国家日益增多的贸易融资方式相比，差距较大。我国主要的国际贸易融资方式目前用的最多是信用证结算与融资相结合的方式为主，不仅品种单一，且功能单一。出口买方信贷融资是我国出口贸易业务的核心业务之一，但是自发展以来，融资金额也并不多，使用频率和对出口的支持力度并不高。此外，我国银行从业人员业务水平和素质不高，对金融工具、融资手段的运用、结算方式的选择等了解不够，专业知识不扎实不全面，在实际操作中不仅不能恰当使用，反而加大融资风险。这也是造成融资方式单一的原因。

2.国际贸易融资对象单一。目前我国的国际贸易融资主要针对的是国有大中型企业，他们企业实力雄厚，资金需求大，是我国经济产业主要支柱力量，理应得到更多资金支持。但是另一方面，随着改革开放及加入WTO，许多外资企业，中小企业，三资企业等如雨后春笋版出现，已然成为我国国民经济不可或缺的中间力量。然而这部分企业由于企业实力不强，经验较少，而被金融机构视为高风险对象，给予的资金支持少之又少。很大程度上遏制的非国有企业及中小企业的进一步发展，也不利于我国经济的更好更快的发展。广西钦州保税港区作为国家第六个保税港区，是中国-东盟合作以及面向国际开放的区域性国际航运中心、物流中心和出口加工基地。经济区主要以中小外贸企业居多，更需要得到更多的资金和政策支持，以促进经济区更好更快的发展。

3.金融机构违规操作现象频出。我国银行金融机构为了帮助经验不足的国际贸易的发展，经常违规操作。以信用证结算为例。作为开证行的银行金融机构在收到出口商递交的单据后，应履行审单义务。审核单据是否与合同一致，是否单单一致，是否单货一致，并承担第一性的付款责任。然而有些银行缺把单据交给进口商审核，从而导致有些进口商在未付款的前提下，拿到单据，从而提取货物甚至销售。甚至有些进口商在面临产品市场价格下降或亏损的情况下，故意找不符点，甚至偷换单据等拒付货款。等等诸多现象，给出口商带来的巨大的收汇风险，从而也使得我国的银行金融机构的信誉受到了极大的损害。

四、对中小企业贸易融资的建议

1.加强风险防范和控制。对于国际贸易而言，加强风险防范和控制，不仅可以提高经济效益，还可以促进进出口贸易的发展，增加贸易机会，扩大贸易。当前各大金融机构针对风险防范和控制，均采用五级分类客户管理，各银行均有自己的风险防范和评估机制，但是若要对国际贸易融资中的风险进行有效的防范，需加强金融监管，制定专门的授信审查标准，完善金融风险评估机制，政府要参与监管，改善部分金融机构因高额利率放宽准入条件和降低风险防范职能。尤其是广西北部湾经济区，中小企业居多，应制定出一套针对中小企业的风险防范体系和准入标准，出台专门授信体系或政策，在准入程序中加入政府职能部门的审批，多举措，多形式的加强风险防范，真正发挥风险防范措施的作用，为国际贸易中小企业融资保驾护航，促进中小企业健康发展。加强对客户资信状况的调查与管理，采取五级分类管理，对于资信状况或财务状况不好的客户，应加强监控，加强大数据系统的建设和管理，完善客户档案，完善银行管理体系，调查、提交资料、审查、放款等工作分离开，防止违规操纵和腐败。

2.大力发展多种融资方式。融资方式单一问题，主要还是金融机构风险防范体系不完善，不敢采用多样化的融资方式，尤其针对经济实力较弱的中小企业，更是显得畏首畏尾。银行等金融机构应考虑中小企业的特点，将授信风险和客户主题风险划分开，多从中小企业的贸易信用和交易实力来综合分析中小企业的风险，风险防范控制从传统的抵押物权控制到从贸易的各环节进行防范和控制，如贸易单证真实性的控制、收发货过程的物流控制、资金回收风险的控制等方面入手，综合的分析和控制风险，更符合我国中小企业的融资方式。此外，随着贸易竞争日益激烈，延期付款想象頻繁，采用福费廷方式融资必将成为融资发展的趋势和必要。

3.创新融资产品，帮助中小企业乘“一带一路”东风走出去。随着广西北部湾经济区国际贸易的发展，尤其是中国-东盟自由贸易区的发展，以及“一带一路”发展建设的需要，呼吁银行等金融机构跟上时代发展步伐，利用互联网创新金融服务，提高国际贸易融资从业人员的业务水平和能力，帮助中小企业解决资金流问题，从而在“一带一路”建设中更好的走出去。

五、结语

国际贸易融资影响国际贸易的长足发展，尤其是对于企业体量小，经济实力弱，市场竞争复杂的中小企业，融资难成了阻碍这些中小企业发展的拦路虎。我们应当在加强风险防范和监控、丰富融资方式、创新融资产品的基础上，帮助中小企业更好的走出去，也为广西北部湾经济区的发展献上绵薄之力。

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