利率市场化对商业银行的挑战

秦奕萱

(江南大学商学院 江苏 无锡 214122)



利率市场化对商业银行的挑战

秦奕萱

(江南大学商学院 江苏 无锡 214122)

自2013年7月20日起，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制，实行利率市场化，对于在我国金融体系占据主导地位的银行业来说，如何应对利率市场化的挑战，积极主动转型变革，将是今后面临的重大课题。本次研究的目的也是识别出具体有哪些挑战，为商业银行规避利率市场化风险出谋划策。本文认为利率市场化给商业银行的挑战主要有两个方面，一是存贷款利差缩小带来的挑战，二是竞争加剧带来的挑战，并以此着手给商业银行未来的发展提出了切实可行的建议。

利率市场化；商业银行

一、引言

本质上，利率市场化就是以商业银行为主的金融机构代替了中央银行对利率进行确定的权力，商业银行等金融机构依据自身经营的成本结构和风险结构，通过对金融市场动向的分析判断，实现自主调节利率水平，最终形成以央行确定的基准利率为基础，以货币市场利率为中介的金融机构存贷款利率的市场利率体系。

虽然利率市场化将对我国经济平稳增长和经济结构优化调整带来深远的影响，这些影响可能给商业银行带来不小的挑战，国际经验表明，利率开放后市场竞争加剧可能给金融业的平稳运行带来一定的冲击。对于在我国金融体系占据主导地位的银行业来说，如何应对利率市场化的挑战，积极主动转型变革，将是今后面临的重大课题,并影响银行业的长远发展。

二、利率市场化的挑战

(一)存贷款利差缩小带来的风险

其一，商业银行面临主导业务收入缩水的挑战。从银行方面看，随着利率市场化，各银行有权利自主决定存款利率和贷款利率，为了留住客户，获取更大的利润，在激烈的竞争下，多数银行会提高存款利率，降低贷款利率，使存贷款利差大幅度削减。

其二，商业银行面临资本压力加剧的风险。银行资本补充渠道分为内源融资和外源融资两种。内源融资的主要来源是留存收益转增的股本，而留存收益在会计上等于税后净利润减去支付的股息。由于存贷款利差是我国商业盈利的主要来源，内源融资会主要依赖于净利差。如果内源融资受到较大影响，这对商业银行的资本充足率是一个巨大的挑战，商业银行需要寻求其他多样化的融资渠道。

其三，商业银行面临利率风险的扩大的风险。在实行利率市场化之前，我国通过限定存款利率上限和贷款利率下限的方式，限定了存款银行以吸收存款方式借入资金的最高价格与贷出资金的最低价格，这样就规定了国内商业银行的最低利差，这相当于为国内商业银行划定了一个“最低收入保障线”。实行利率市场化以后，银行自主决定存贷款利率，银行间激烈的竞争使存贷款利差有缩小的趋势，加之利率变动频繁，银行收益就暴露于利率变动的风险之中。

(二)竞争加剧带来的挑战

在利率管制的情况下，我国政府为银行业构造了能获得超额垄断利润的环境，在这种环境里，限制性的准入和退出使得大银行、小银行，好银行、坏银行都能在竞争中相安无事。利率市场化后，单一依靠存贷利差的商业银行面临的竞争和经营压力将越来越大，激烈的市场竞争给商业银行带来了以下挑战:

(1)商业银行面临转型和升级的挑战。商业银行都是逐利的，原先的主营业务利润被压缩后，银行为了维持收益，势必要发展和深挖其他业务，比如中间业务、表外业务。同时要不断创新金融服务，提升金融服务专业性和个性化，为客户提供更优质的金融服务，不断提高客户的忠诚度，减小利率市场化背景下的客户流失。

(2)商业银行面临产品定价和风险管理的挑战。利率市场化促使商业银行自觉关注贷款市场的运行趋势，根据客户与银行所有业务往来可能带来的盈利、客户的经营状况、银行提供贷款所需的资金成本、违约成本、管理费用等因素综合确定不同的利率水平，对优质客户提供较为优惠的利率，对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动银行客户结构的优化。近年来，这在多数商业银行的实际贷款行为中已得到较为广泛的使用，如何针对这些客户确定不同的定价，并进行风险管理，这对商业银行来说是一个不小的挑战。

(3)商业银行面临金融创新的挑战。利率市场化以后，银行传统业务的比重会逐渐下降，那些不受利率波动影响和不占用银行自身资金的中间业务和表外业务将会迅速发展。从商业银行的角度看，由于金融产品定价权增大，商业银行获得了前所未有的定价自主权；另一方面,商业银行面临的利率风险大大上升,面临的竞争压力加大，从而在客观上对其从事金融创新提供了强大的压力和动力，提高金融创新能力对商业银行来说是一个重大的挑战。

三、商业银行的应对措施

(一)保持存贷款利差的收入。针对存贷款利差缩小，利润下降的情况，银行应该设法尽力维持这部分的利润。比如，银行可以提高服务水平，为客户提供全天候、全方位、更加细致的服务，以此留住现有客户，吸引新客户；银行还可以对不同资质的贷款客户区别定价，对风险较大的客户收取高的利率，以利率补偿风险，在每一个客户身上实现利润最大化。

(二)主动进行金融创新。面对金融创新、转型的挑战，商业银行要以积极主动地态度去面对。要主动开发金融衍生产品交易等新产品规避利率风险。比如逐步开办远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换、利率上下限等业务，为企业和银行提供更多的风险管理工具。广招人才，向国外银行的经验学习。

(三)确定差异化发展路线，精准市场定位。面对激烈的市场竞争，商业银行间积极尝试探索盈利新模式，找准各自的定位，走差异化路线。我国商业银行在业务结构、产品设计、商业模式、运营管理等方面都越来越表现出趋同性，而在利率市场化、存贷利差不断缩小的形势下，商业银行趋同性的特点容易演变成价格竞争。要改变这种局面，各类银行应在准确把握自身优势与不足的基础上，寻求差异化的发展路线。比如大型商业银行由于历史沿革、资产规模的等优势可以发展全产品线业务，股份制银行可以坚持“特色”路线，明确市场定位，例如打造“零售银行”、“中小企业伙伴银行”等。

四、总结

综上所述，利率市场化给商业银行带来了很多的挑战，这些挑战包括经营的压力、风险的扩大、银行自身创新转型的需求等。在商业银行经营实践中，商业银行需要积极面对这些挑战，设法保持存贷利差的收入，主动进行金融创新，确定差异化路线，提升综合竞争能力。利率市场化最终指向的是完善的金融市场，在这一市场上，融资工具品种齐全、结构合理；信息披露制度充分；赋有法律和经济手段监管体制；金融市场主体充分而赋有竞争意识，这些都将为商业银行的经营营造一个良好的环境。

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秦奕萱(1996.5-)，女，汉族，江苏海门人，就读本科三年级，江南大学，研究方向：互联网金融。