金融发展对农村经济增长的影响

张延展

(江苏师范大学科文学院 江苏 徐州 221000)



金融发展对农村经济增长的影响

张延展

(江苏师范大学科文学院 江苏 徐州 221000)

本文主要通过分析当今世界主流的金融发展理论、农村发展金融理论、经济增长理论，再结合具体的安徽省农村金融发展和经济状况，采用实证分析的方法，分析农村金融发展存在的问题，研究金融发展与经济增长的影响。结论一方面表明安徽省农村金融发展存在着城乡资源配资不合理、农村金融机构监督力度低、农村金融机构灵活性差、金融市场功能单一、金融工具盈利性差等问题。另一方面为加快农村经济增长，缩小城乡差距、城市差距，可以通过提供完善的金融环境来实现。具体可采用加大政府对农村金融机构的监控力度、鼓励金融机构改革创新、降低村镇企业及贫困农民贷款难度、转变农业发展方式、现代化农业生产等措施完善农村金融体系，充分发挥农村金融体系资源配置、为经济发展提供便利、金融业自身对经济增长的作用。

金融发展；金融结构；经济增长；资金融通

一、相关研究的文献综述

(一)国内相关理论研究

中国是农业大国，现代化建设中农业是不可或缺的部分。国家对农村金融的关注度也在日益增加，国内从多经济学家对金融发展与经济增长的关系也做出了很多研究。如1994年我国经济学家徐笑波计算出了我国农村金融深化的程度。2002年张兵通过计算FAR得出我国农村金融深化程度落后城市10年左右，落后世界25年。2005年熊德平通过实证分析，得出农村金融的发展未引起农民人均纯收入的增加①。2006年张立军通过实证分析得出农村金融越发达，农村资金就更倾向流入城市，造成城乡差距扩大。这些实证分析都表明我国农村金融和经济之间的正相关关系，总的来说，中国对金融发展与经济增长的理论研究更倾向于借鉴然后通过实证分析在广大地区进行试验。虽然中国对实证分析之类的研究做过很多，但相对于美国、英国、日本等国家而言仍是不足的，同时由于中国走特殊社会主义道路，迫切需要的是理论创新而不是照搬照抄。

二、金融发展对经济增长影响的作用机理

根据金融发展理论，金融发展主要通过发挥金融体系功能以及金融业自身的发展推动经济的增长。现代经济属于货币经济，金融一方面促使货币资金快速筹集、合理配置、高效运用，使得社会资源分配到各自需要的部门，从而推动经济的发展。另一方面金融与和部门、企业、居民关系密切，是政府宏观调控的手段。此外，金融业例如银行业、保险业、信托业等自身的运行也为GDP的提高做出贡献。而金融发挥功能的关键就在于完善的金融体系的建立以及金融体系发挥功能②。

(一)支付结算功能增加经济运转便利

在经济货币化日益加深的情况下，需要政府建立起有效的、适应性强的交易和支付系统。可靠的交易和支付系统应是金融系统的基础设施，缺乏这一系统，必然造成高昂的交易成本与经济低效率。一个有效的支付系统对于社会交易是一种必要的条件。完善的支付结算体系包括支付结算工具、支付结算系统、支付结算服务组织、支付结算法律法规等要素，覆盖了所有的金融机构，连接着货币市场、债券市场、外汇市场、同业拆借市场等多个金融市场，其所提供的资金结算工具和资金通道，满足了日益增长的金融活动和社会活动的需求。支付结算体系的安全、高效、稳定、快速运行是整个金融体系健康发展和社会经济正常运转的基础和保障，并且在提高交易效率、降低交易成本、促进货币政策的传导机制、协助金融创新、提高人民的生活质量等方面发挥了重要的作用

(二)资金融通功能有效配置资源

金融市场和银行中介可以有效地动员全社会的储蓄资源，在促进更有效地利用投资机会的同时，金融中介也可以向社会储蓄者提供相对高的回报，这就使初始投入的有效技术得以迅速地转化为生产力。金融系统动员储蓄还可以为分配的社会资源提供一种聚集功能，从而发挥资源的规模效应。另外金融系统提供的流动性服务，有效地解决了长期投资的资本来源问题，为长期项目投资和企业股权融资提供了可能，同时为技术进步和风险投资创造出资金，为投资筹集充足的资源是经济起飞的必要条件。但资源的配置效率对增长同样重要。但生产率风险、项目回报的信息不完全、对经营者实际能力的不可知等这些内在的困难要求建立一个金融中介机构。金融系统的优势在于为投资者提供中介服务，并且提供一种与投资者共担风险的机制，使社会资本的投资配置更有效率。

(三)信息提供功能降低融资成本

不同的融资形式有着不同的融资成本，这种成本有的表现在利率上，有的表现在费用上。金融体系的信息提供功能意味着在金融市场上，不仅投资者可以获取各种投资品种的价格以及影响这些价格的因素的信息，而且筹资者也能获取不同的融资方式的成本的信息，管理部门能够获取金融交易是否在正常进行、各种规则是否得到遵守的信息，从而使金融体系的不同参与者都能做出各自的融资决策。企业、个体投资者、政府管理部门可以根据不同需求选择不同的融资方式，在满足融资的同时，进行低成本融资。

(四)风险管理功能降低不确定性

风险的产生在于对未来收益的不确定性，在信息不充分的条件下，容易出现“逆向选择”和“道德风险”的现象，金融体系的风险管理功能要求金融体系为中长期资本投资的不确定性即风险进行交易和定价，形成风险共担的机制。由于存在信息不对称和交易成本，金融系统和金融机构的作用就是对风险进行交易、分散和转移，如果社会风险不能找到一种交易、转移和抵补的机制，社会经济的运行不可能顺利进行。金融体系能够有效地对各种风险进行管理，有利于企业作出正确的决策、有利于保护企业资产的安全和完整、有利于实现企业的经营活动目标，对企业来说具有重要的意义。

【注释】

①熊德平.中国金融发展与农民收入增长[J].经济研究,2005

②张健华.中国金融体系[M].北京:中国金融出版社.2010

[1]闻岳春.西方金融理论[M].北京：商务印书馆，2006.

[2]陈军.我国金融发展对经济增长的影响分析[J].财经理论与实践，2002.

[3]阿瑟·刘易斯.经济增长理论[M].北京：商务印书馆，1983.

[4]约瑟夫·熊彼特.经济发展理论[M].北京：北京出版社，2008.

[5]王曙光.金融发展理论[M].北京：中国对外经济贸易出版社，2010.

[6]熊德平.中国金融发展与农民收入增长[J].经济研究，2005.

[7]朱建华.我国农村金融深化的实证检验与比较研究[J].南京农业大学学报，2011,(2).