浅议利率市场化对国有银行经营绩效的影响

夏露

摘要：目前为止利率市场化从1996年开始走过了二十多年，现在已经渐入佳境，逐渐走向成熟阶段。我国的商业银行的发展前景也随着利率市场化的不断推进引起多方关注。本文首先介绍了利率市场化的概念，然后阐述了我国国有银行利率市场化的进程，紧接着分析了国有银行经营绩效的相关概念，然后对利率市场化对国有银行经营绩效的影响进行简析，最后提出我国国有银行提高绩效运行的有效措施。

关键词：国有银行；经营绩效；利率市场化；建议与对策

利率市场化是我国经济发展中的一个重大变革，对我国的商业银行产生巨大影响，主要体现在存款和贷款两方面。一些西方国家早在上世纪七八十年代就开始实行利率市场化政策。我国在1996年开始进入利率市场化，如今走过了二十个年头，在各方面也算取得了一些显著成就，但是仍存在很多不足。国有银行的发展不论是在外部还是内部环境中都深受利率市场化推进的影响，现阶段的竞争慢慢趋向白热化，如何在激烈的竞争中冷静“接招”，是目前银行业应该考虑的一个问题。

1利率市场化

所谓的利率市场化是指将利率的决定权交给市场，即《国富论》中亚当斯密提出的那只“看不见的手”，由市场成为决定利率的主体。更简单一点来讲实行利率市场化之后，对于利润的把控更有自主性，而且资金流动渠道也会更加合理高效，并且将风险信用与利率结构进行挂钩。从宏观上来看，利率市场化能够吸引存款，并且在将存款转化为投资方面有着无法替代的作用。

1.1利率市场化的主要内容：

1.1.1商业银行存贷款利率市场比

利率等同于价格，利率市场化制度让商业银行自己决定自己的命运，将利率的制定与执行融为一身。银行要想降低成本与风险必须时刻洞悉市场价值规律，并能根据所得信息结合自身情况积极调整。除此之外可以根据其他银行每日拆借利率的浮动情况，从而决定自己的利率，合理分析本行在市场中的实际发展情况，查漏补缺，取长补短，制定出能促进自身发展的对策。从贷款方面拉来看，只要将银行的贷款利率控制在央行规定的上下限之间即可，然后根据本行的资金需求和盈利目标再考虑到贷款质量、客户信用和贷款的期限以及对所投业务进行一个合理的前景评估，从而确定浮动幅度。

1.1.2央行对利率的间接调控

虽然利率市场化的调整主体是市场但却不是完全由市场把控。中央银行在其中担任“第三方”的角色进行间接调控，并且这种模式在实行市场经济的国家中非常普遍。以前来讲，市场价格体系和市场利率的形成都是由央行全面掌控。但是，资金的供求关系对利率的变化起到了很好的主导作用，在实行利率市场化之后银行的利率水平由资金的供求关系决定。虽然央行由原来的全面调控变成了间接调控但是仍然保留窗口指导权，它可以利用再贷款、再贴现等一些公开手段进行调控，通过研究拆借利率和货币的变化情况从而制定利率调控策略，引导资金流向。

1.2利率市场化的运行机制的特征：

（1）利率的高低主要由资金供求关系确定，当市场上资金供过于求时，利率下跌；当市场资金供低于求时，利率上涨。

（2）央行对利率进行间接调控。但是这一机制运行的基础是要有一个强大的“后盾一内部制约强劲的企业制度与市场价格和市场体系三方的严格规范。在市场利率下，国有商业银行可以根据市场资金的流动情况自主决定利率水平，央行则通过间接的调控方式影响社会各个利率水平。

2我国利率市场化进程

2.1以同行业拆借市场利率作为突破口的货币利率市场的开放

1986年1月，国务院颁布了暂行条例明确规定专业资金银行资金可以互相拆借，利率和期限由双方协商，此时我国就已经开始尝试银行同行业之间的拆借利率。1990年3月确定了拆借利率的上限，并且对于市场发展前景进行规划对于运行机制进行规范；1995年银行间的拆借利率正式开放，人民银行将拆解中心从各大银行撤出；1996年银行间的拆借利率开始放开，并且相关专业的技术条件已经基本完备；2007年，央行推出的商业银行问拆借利率正式运行，从此之后我国有了自己的市场基准率。

2.2债券市场利率逐渐“放手”

1996年借助证券交易所我国实现了国债的市场化发行，并且同时期央行利用日益繁荣的拆借市场将债权进行再次回收。于是，现券交易价格和回购利率也得到开放。1998年，市场化发债出现在各大银行间。1999年，国债被允许在市场上以公开招标的形式发放。

2.3放开人民币贷款利率的逐渐“放手”

1998年到1999年仅仅一年期间，商业银行对中小企业的贷款利率从原来上调的10%又涨到30%。2004年商业银行将贷款利率的浮动的上限扩大到基准利率的1.7倍，下限为0.9倍。同年十月，解除了央行对贷款利率的最高限度。2013年，人民银行又取消了贷款利率的下限，将调整贷款利率的自主权交到金融机构的手中。

2.4人民币的利率市场化

人民币的存款利率是经济体系中最受关注的利率之一，也是利率化改革的重点和焦点，同样央行对于人民币的存款利率也是要求最为严格的。2004年，人民银行放开存款利率下限。2012年，人民银行规定，存款利率上限与基准利率相比是后者的1.1倍。與贷款利率相比，存款利率其实更能反映出资本的大小，而且也能影响到贷款利率和拆借利率以及债券利率等。

3国有银行经营绩效

关于国有商业银行的经营绩效在业界并没有一个明确的定义，但是却有一个大家普遍认同的看法，那就是经营绩效是多种因素共同作用下的结果。它的经营绩效评估体系与其他银行不同。商业银行的经营绩效评估体系包括盈利性指标、流动性指标、风险性指标、清偿力指标和安全性指标四个方面。股份商业银行经营绩效的财务指标众多。如果将国有银行和国际银行进行比较的话，我国的商业银行不论是从综合实力还是竞争能力方面都比较薄弱。四大国有银行在总资产的方面的排名属于中等，但是税前利润、实际利润增长率和资本利润率等方面属于中下等水平。银行在追求利润最大化的同时，也要注意安全性和流动性，所以必须要具备更高的风险控制能力。总的来说，银行经营绩效就是在一定时间内，充分运用自身资源为市场提供服务以及在金融行业活动中所表现出来的盈利能力、风险管理能力和可持续发展能力。

4利率市場化对国有银行经营绩效的影响

4.1国有银行盈利能力受利率市场化的影响

盈利永远是银行不懈的追求，影响银行利润的驱动型因素中占据较大比例的就是净息差。实行利率市场化之后，商业银行对于本行的存款利率有了自主决定权，但是因为经营结构单一，而且市场同质化现象严重，竞争激烈。为了抢夺更多的客源，部分银行可能在提高存款利率的同时降低贷款利率，因此出现的净息差必然会下降。如果不能改变这一现状，那么对于国有银行的发展来说这将是很大的一个阻碍。

4.2国有银行风险承受能力受利率市场化的影响

实行利率市场化之后整体的经济发展趋势受到影响，不稳定因素增加，相应的运行风险也呈现正相关增加。对于银行来说为了获得更大的利润空间，大部分银行都会面临信贷膨胀的危险。除此之外市场的整体利率水平也会上升，从而加剧了银行的信用风险。

4.3国有银行可持续发展受利率市场化的影响

利率市场化之后，由于经济发展迅速，企业和个人的投资理财方式增多，造成银行总资产将下降，同样的存款增长率下降。存款市场的缩水使得银行获取资金的难度加大，这对于以后的发展来说前景堪忧。信贷规模扩大，经济不断发展，企业要想进一步的扩大规模，在资金方面只能向银行伸手，再加上不断的货币供求量，致使出现信贷膨胀现象。

5提高国有银行经营绩效的有效策略

5.1调整业务结构

对于国有银行的现行运行机制必须进行由内到外的全面改革，既要从观念上有所转变还要在结构上进行调整。业务种类进行扩展传统业务带动中间业务，并将传统业务进行创新，使得每家银行都有属于自己的特色中间业务，对于一些业务定价也要具有参照和执行标准，不断规范从而增加本行收入。

5.2加强与中小型企业的合作

中小型企业数量众多，而且发展潜力大，未来的银行业竞争必定是对中小型企业的争夺，尽快确定中小型企业的定价模式，研发针对性的项目，从而赢得更多市场。

5.3加强风险管理

加强组织建设，建立专门的团队做好利率监督工作，并且能够有效地运用利率风险管理工具，银行也要尽快建立一套完整的分析模型和量化指标作为科学的参考标准。

6结语

利率市场化经过二十多年的发展，在我国取得了显著成就，虽然对于国有银行的经营绩效方面来说还存在很多的不利因素，但是也有相应的对策可以解决，相信经过多方努力，国有银行的发展将会更上一层楼。