中央银行利率政策调整对银行业的影响

张雨思

摘要：2012年央行连续两次降低存贷款利率并扩大存贷款利率浮动区间，央行逐渐加大利率政策的调整力度，利率政策改革意味着我国利率市场化迈出了关键性的一步，利率的市场化不仅给银行业带来了新的发展机遇，也使银行业的竞争更加激烈，为此，着重分析了央行利率政策的调整对银行的有利影响和银行业面临的风险和挑战。

关键词：利率政策；利率市场化；存贷款利率；金融创新

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.05.044

利率政策作为货币政策的重要组成部分，是货币政策实施的主要手段之一，利率政策的调整对我国向市场经济的过渡发挥着极其重要的作用。近两年来，央行更是加快了利率市场化改革的步伐，频繁调整利率政策，而银行是利率政策调整信号的直接接收者，面对利率市场化改革带来的激烈的市场竞争，银行必须对央行政策调整及时作出反应，改变自身传统的经营模式，推陈出新，借鉴国外先进的管理经验，抓住机遇，防范风险，才能在激烈的竞争中安身立命，取得竞争优势。

1利率政策调整对银行业的有利影响

1.1有利于银行完善定价机制，提高自主定价的能力

在利率市场化改革之前，由于中央银行严格管制银行业的存贷利率，银行本身不需要考虑利率定价问题，导致银行的定价模式是趋于一致的，毫无个性化，非价格竞争成为主要竞争手段；推进利率市场化改革之后，特别是放开贷款利率上限，银行已经不能简单地依赖央行提供的贷款利率上浮幅度定价，对银行的定价能力提出更高的要求，银行面临巨大的挑战，银行需要改变原有的简单根据央行利率定价的模式，自主开发新的定价机制，根据不同的产品特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，实行差别化的定价策略，利用风险补偿机制获取更多利润，调整市场定位，优化客户结构，银行间的竞争方式由原来的非价格竞争转变为价格竞争，进一步推进利率市场化，完善银行定价机制是需要重点解决的问题之一，银行需要有科学合理的定价能力，才具有竞争力。

1.2有利于银行开展金融创新，增强竞争能力

在利率管制条件下，银行开发的创新的金融产品大都是趋同的组合创新，创新能力有限；在利率管制放开后，一方面银行产品价格竞争更加激烈，迫切要求银行开发出新的金融产品，满足客户的多元化要求，提高自己的竞争力，争取更多的优质客户，获得更多的盈利；另一方面银行为适应经济发展的要求，通过对金融工具、金融业务、经营策略和金融服务方式等各个方面的创新，使银行服务领域不断深化，银行服务功能不断提升，满足客户对金融产品和金融服务的多样化需求，使业务收入变得多元化；通过对金融组织的创新，使金融机构变得更加合理化，推动了金融体制的不断创新，使银行的竞争力得以提高。

1.3有利于加快银行转变经营方式的步伐

利率管制放开前，存贷款利率的浮动区间小，银行基于计划经济体制之上利用存贷利差获取利润的，依靠单一信贷业务发展的传统模式，将经营重心放在追求规模扩张上，随着利率管制逐渐放开，净息差缩窄，银行想通过单一经营模式获得盈利已基本不可能，银行需要提高主动负债比重，合理匹配负债结构，调整客户结构，优化业务结构和盈利机构，必须实现由传统信贷扩张的粗放式的管理到集约型经营方式的转变，加大非利息收入的比重，使銀行真正地实现自我约束、自主经营、自负盈亏、自担风险。

2利率政策调整使银行业面临的风险和挑战

2.1银行净利差受到一定的挤压，盈利水平降低

在推行利率市场化之前，银行的利率是受中央银行管制的，银行通过净利差获得了巨大的盈利空间，但随着2012年的两次存贷款利率的下调以及存贷款利率浮动区间的扩大、2013年贷款利率管制的放开，我国利率市场化的改革逐渐加快，这使银行净利差受到一定的挤压，银行的高利差收入减少，利润受到一定的冲击。从存款方面看，存款利率浮动上限扩大后，银行为了吸收存款，一些银行将存款利率提高到上限水平，与理财产品的收益率更加接近，吸收存款的能力可能会增强，但伴随着的是吸收存款成本的增加。从贷款方面来看，从扩大贷款利率下浮区间到放开贷款利率管制，银行的贷款利率不断降低，使得银行贷款收益下降，存贷款之间的利差缩小使银行的净利息收入减少，一直以来净利息收入在各个银行营业收入中占非常大的比重，净息差缩窄必然导致银行利润缩减，净利润增速放缓。

2.2银行的经营模式受到严峻挑战

互联网金融的发展使银行垄断经营不断被稀释，第三方支付、阿里贷、P2P、线上融资、网络保险、移动支付等互联网金融业务不断地兴起，它将颠覆银行传统

地流失，银行将面临严重挑战，必须化危为机，变革自己传统的经营模式，才能在激烈的竞争中巩固自身地位。

银行要提高中间业务收入的比重，改变原有的主要依靠利息收入增加利润的模式，中间业务并不占用银行的资金，这是极其有利的方面，银行可以通过开拓理财业务、银行卡业务、代理业务、金融租赁、贸易金融、新型支付结算、托管及受托业务等方式，收取手续费及佣金，增加营业收入，同时要增加一些技术含量高的中间业务，充分利用自身技术、机构、人才等资源优势，开发新产品，拓宽融资渠道，创造新的利润增长点，中间业务创新能力越强的银行优势也会更加明显。

参考文献

[1]段成东.关于对央行利率调整政策影响的调查[J].宏观经济，2012.

[2]Walid Mohamed Nabil Elsayed Amin.Taylor rules and interest rate dynamics in emerging market economies[D].Kansas State University，2005.

[3]明黎.央行利率政策调整对银行业的影响与对策[J].货币金融，2012，（4）.

[4]杨晨光.央行利率调整的趋势分析[J].经济观察，2013，（1）.