浅谈电网企业固定资产投资管控

■/李 英 杨 颖

浅谈电网企业固定资产投资管控

■/李 英 杨 颖

固定资产投资是电网企业重要的经济活动之一，也是全面预算管理的薄弱环节。本文结合当前财务管理的实际需要，阐述了电网企业加强固定资产投资管控的重要性，通过管理现状分析，查找问题与不足，提出改进措施，以促进企业提质增效、健康发展。

电网企业 投资 管控

随着我国经济的不断发展，电能的需求量越来越大，特高压输电技术和智能化技术等不断发展，促进电网企业固定资产投资规模日益增加，但受宏观经济形势和地区产业结构调整影响，电量的增量效益逐步减弱，长期大规模的高位投资难以为继。如何兼顾当前和未来的发展需求，用好有限的资源，满足特高压、智能电网和地方电网建设所需，是电网企业必须面对和解决的难题。电网企业必须加强固定资产投资管控，科学确定投资规模，完善投资激励约束机制，优化项目储备，强化预算管控，提升投入产出效益，逐步实现由投资推动的“外延式扩张”向效益导向的“内涵式提升”转变。

一、电网企业加强固定资产投资管控的重要意义

（一）加强固定资产投资管控是企业实现提质增效的必由之路

瘦身健体提质增效是贯彻落实中央关于稳增长、调结构、促改革、惠民生、防风险各项工作部署的重要举措。中央推动去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，经济增速与结构变化对用电需求产生较大影响，电量增长的增收动能显著下降。同时为保障电网发展客观需求以及落实国家“稳增长”要求，必须加大城乡配电网改造投入，折旧、运维成本等刚性成本随之增加，实现投资和业绩两个“保增长”目标存在较大困难。面对复杂严峻的经营形势，电网企业要坚持电网发展和公司发展“两手抓”，做好固定资产投资管控，大力挖潜增效，努力提升发展质量。

（二）加强固定资产投资管控是企业改善财务状况实现健康发展的必然选择

经过“十一五”和“十二五”时期跨越式发展，电网企业资产结构得到优化升级，电网稳定性及供电可靠率不断提高，电网投资有力地带动和发挥了电量的增量效应。但近年来，受宏观经济和产业政策影响，全国售电增速逐年降低，2015年首次出现负增长，预计还将长期处于低迷态势。同时为落实中央“稳增长”要求，履行电力公共服务等社会责任，全力保障经济社会发展需要，电网投资需求仍然较高，投入增长与效益提升的矛盾更加突出。为保证电网企业持续健康发展，需对固定资产投资进行科学的控制和管理。

（三）加强固定资产投资管控是促进地方经济健康发展的重要举措

2015年3月，中共中央、国务院印发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（中发9号文），明确了本轮电力体制改革的总体思路和重点任务。2015年11月，电力体制改革6个配套文件出台，从电价、市场、计划、交易、售电等方面，对改革工作进行了设计部署，标志着新一轮电力体制改革进入试点和实施阶段。输配电价改革，就是要按照“准许成本加合理收益”原则，核定电网企业准许总收入和分电压等级输配电价。准许成本和准许收益都是以有效资产为基础核定并为提供输配电服务所需，是允许计提一定投资回报的资产。“成本加收益”方式下，电网企业有了准许总收入的保障，会有增加投资的冲动，但从地方经济承受能力及稳定电价水平等角度出发，电网企业更应该侧重于提高资产运营效率和管理水平，合理控制固定资产投资规模，进一步提高电网投资的精准度。

二、电网企业固定资产投资管理存在的问题

电网企业属于重资产行业，固定资产投资支出占公司购电成本以外支出的80%以上，因此固定资产投资管理一直是电网企业经营管理的重点和难点。但受传统体制机制、职责标准、信息手段等因素限制，固定资产投资管理还存在一些问题。

（一）固定资产投资计划缺乏科学的编制基础

固定资产投资计划编制过程中，业务部门习惯于“先切资金，后找项目”的管理方式；项目计划缺乏统一协调，存在“多条切块，多口管理”的现象；项目储备不足，可研深度不够，项目审核缺乏专业协同，管理要求不一致。这些问题造成了固定资产投资计划编制的主观性和随意性。

（二）固定资产投资实施过程缺乏有效的管控手段

固定资产投资实施的特点是周期长、涉及部门多，各部门的管理各有侧重，由于缺乏统一的项目执行过程监控平台，无法形成各专业协同管理合力。固定资产投资形象进度与结算进度存在较大差异，“重建设轻结算”现象普遍存在。针对项目管理过程中存在的问题，缺乏有效抓手，导致无法查找症结所在并有针对性地推进项目实施的关键环节。

（三）固定资产投资完成后缺乏闭环的效益评估

由于缺乏根据投资投入要求效益回报的硬约束，没有建立相应的投资后评价体系，电网企业普遍存在“重发展轻能力、重投入轻产出、重安全轻效益”的现象。部分单位缺乏对自我投资需求和投资能力的合理评估，被动接受投资规模，投资对效益产生逆向影响，存在潜在投资经营风险。

三、电网企业加强固定资产投资管控的主要措施

（一）建立项目储备审查机制，提高投资决策的科学性

项目储备库主要是指各专业部门根据下一年度需要开展的工作，编制一系列的项目计划，并通过集中评审方式，根据项目的评级标准，按照轻重缓急进行排序，并逐步纳入到项目库中，作为编制计划和预算的依据。通过建立项目储备库，对储备项目实施统一管理标准、管理流程，有利于提高储备项目质量；实时监管项目申报情况，避免同一项目分拆上报、重复上报现象的发生；统筹平衡各类项目储备规模，统一项目出口，有利于编制投资计划。项目储备库在横向上实现项目的全口径覆盖，在纵向上贯彻省、市、县三级，实现储备项目的标准规范化、流程在线化和信息共享化。

项目储备库主要解决以下问题：一是在预算安排上可以将资金落实到具体项目，避免资金切块，分割管理，提高了预算的精细度；二是优化资源配置，在各专业范围内按轻重缓急进行排序，将有限的资源用在最需要的地方；三是可以作为蓄水池的功能，根据资源情况进行有效调节，提高预算安排的应变能力；四是进一步加强投资预算管控，推动预算的编制、执行、分析、考核全过程向业务前端延伸，加强全面预算与业务计划的协同融合。

构建项目储备管控机制，理顺项目储备管控流程，明晰项目储备管理职责，强化项目储备审核，从源头规范项目管理，提升项目管理效率。加强项目可研深度管理，要求项目必须结合电网现状开展实地查勘后，制定项目可行性报告，在报告中充分考虑社会责任、内部收益率、机会成本及资金时间价值等因素，分静态、动态项目投资回收期，运用方案比对、灵敏度分析等手段说明项目投入产出效益。可行性研究报告通过评审后，才可纳入项目储备库进行管理。建立健全项目可研财务分级审核机制，深入开展项目储备可研审查，结合财务制度、税法规定和电网生产经营特点，兼顾社会效益和经济效益，编制项目可研经济性与财务合规性审核细则，审核项目投资估算是否合理，取费标准和依据是否充分，设备材料价格是否公允，有无虚列成本现象等，充分发挥财务合规性和经济性审核作用，切实把好投资入口关。

（二）建立投资能力管控机制，提高资源配置的合理性

强化投资价值导向理念，研究建立投资能力测算模型，以利润、资产负债率等目标作为边界约束，科学测算各单位投资能力，对接各专业投资需求，充分发挥综合平衡作用，合理确定投入规模和时序。按照投资规模与投资能力相适应、投资方向与电网结构相衔接、投资增幅与投资效益相匹配的原则，立足价值引领和决策支持，准确测算电网投资能力，全面应用投资能力测算成果，充分发挥投资能力在投资决策、投资控制、投资评价等环节的作用，实现投资能力测算应用成为辅助公司投资决策的重要管理方法之一。

建立公司发展目标衔接项目通道，将公司发展目标落实在电网规划中，细化形成固定资产投资计划。每年定期召开固定资产投资重点方案研讨，全面总结本单位经营和电网发展情况，分专业进行项目投入必要性论证及轻重缓急排序，确定次年分专业项目储备重点。在项目储备启动前，各业务部门进一步细化分专业投资规模和重点投资方向，有效衔接公司发展目标，更好地指导项目储备和评审工作。

在投资能力及投资规模确定的前提下，以价值引领，协同业务，对投资结构与时序安排进行优化。充分利用项目储备库建设成果，结合网架结构和投资能力，提出主网、配网、营销及科技信息等项目的投资规模及时序安排，实现资本性支出规模与业务安排科学统筹、讲求高效。在投资结构方面，结合网架结构，首要解决骨干网架和配电网“两头薄弱”等问题，优先安排满足电网安全运行和用电增长急需项目以及年度安全隐患治理项目；在投资时序方面，结合项目储备库管理，区分轻重缓急进行排序，保证续建项目、重点项目优先安排，确保项目按期投产，尽早发挥效益；在资源配置方面，省公司建立健全资源平衡和调配机制，根据各单位的电网规模、网架结构、电网安全可靠性、运行效率、设备水平等技术参数及经营状况，综合考虑地方经济社会发展需求和投资能力测算结果，提出投资规模分配建议，发挥效益导向和决策支持作用，实现投资规模、投资时序及投资结构的优化配置，促进投资决策科学、投资控制有效、投资效益和效率提升，切实有力保障公司运营能力持续健康发展。

（三）建立项目执行控制机制，提高投资过程管控能力

为了便于对项目的全生命周期进行追踪管理，全面应用统一项目编码，实现项目全生命周期具有唯一标识——“项目编码”，确保所有项目身份唯一，执行过程可追踪、可检索。项目编码作为项目的唯一标识贯穿项目全生命周期，实现所有项目从“储备—计划—实施”的全过程紧密联系，杜绝计划外项目，防止随意调整项目计划，强化项目计划管理的严肃性，也为项目执行控制和分析考核打下坚实的基础。

在项目实施过程中，加强执行监督，强化预算执行的刚性。研究建立项目全链条管控系统，对各类项目的计划下达、需求提报、物资招标、合同签订、合同履约、物资领用、财务入账、项目结算、资金支付等关键节点进行全程跟踪监控，根据项目预算进行严格控制，并根据月度现金流量预算对项目资金支付进行强制控制，实现年度项目预算和月度现金流量预算的双重控制，有效提升项目执行过程中的风险防范能力。

借助项目全链条管控系统，实现对各专业、各单位项目执行情况的实时、动态排名，快速定位滞后项目及影响项目执行进度的关键环节，提升对项目实施问题的诊断速度和分析深度，提高项目过程管控效率。运用过程分析手段实现项目执行动态控制，通过建立项目分专业分单位执行结果和业务执行过程相结合的“立体式”分析框架，从项目执行结果溯源到业务执行过程。从项目立项和项目竣工两个时点逐步拓宽至全过程监测分析，通过形象进度、实施进度和资金曲线的匹配，理顺财务、业务、项目主体单位三者之间的监控、管理和执行责任界面，通过三方紧密协同发现问题予以改进，优化监控、分析、诊断、整改、考核流程，促进项目支出规范有序。

（四）建立投资回报挂钩机制，充分发挥激励约束作用

引入投资项目后评估机制，选取科学的方法对固定资产项目的投资效益进行跟踪分析，考核项目运行是否达到项目可研的投资预期。对投资项目进行跟踪审计，发现实际执行与规划预算间的差异，分析产生差异的原因，为今后的固定资产投资决策提供经验及数据支持。通过对单位投资增供电量、单位固定资产供电量、现金流量、总资产周转率、单位电量输配电成本及设备效益等指标评价结果，全面验证各单位投资计划完成及效能情况。按照不同单位，区分投资结构，从经济、技术和社会效益三个方面开展投资效益评估，通过对电网投资效益进行分析和总结，与投资能力测算结果进行比对分析，进一步优化投资决策，引导各单位树立投资效益理念，提高投资自我约束力，实现电网发展质量和投资效益的统一。

基于发展规划、投资计划和执行效果，对不同类别的固定资产投资项目进行收益测算和风险评估。测算不同类别投资项目投入的人工成本、每亿元固定资产投资新增成本费用（包括折旧、财务费用、运维费用等）、带来售电量增长等情况，按照项目类别测算对公司利润和资产负债率等关键指标的影响程度，评判投资回报水平。针对重大的投资项目，通过测算建设期间占用的企业现金流量以及建成后带来相应的投资回报，判断其对企业资金流风险带来的影响，与投资项目的收益进行对比和分析，进行风险与收益的最优平衡，为固定资产投资的科学评价奠定基础。

通过构建投资分析与优化评估体系，准确把握自身投资能力，测算财务支撑能力，加强投资控制，提升投资安排和项目优选的效率和效益，切实增强投入产出意识，有效提升投资效益。建立健全投资与回报挂钩机制，以“存量效益+增量回报”方式核定各单位次年经营目标，根据各单位投资规模、分类资本金比例及公司平均净资产收益率，计算确定增量回报效益，有效约束投资冲动，提升投资对效益的正向促进作用，推进投入与产出的良性循环。

[1]宋志华.电网企业内部审计实务〔M〕.北京：中国电力出版社，2011.

[2]李根臣.电网企业固定资产管理研究〔D〕.北京：华北电力大学，2007.

[3]朱瑞丰，赵蕾.供电企业固定资产投资管控模式探讨〔J〕.管理观察，2016（11）.

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A

1004-6070（2017）11-0049-04

◇作者信息：国网宁夏电力公司，高级会计师

国网宁夏电力公司，高级会计师

◇责任编辑：何 眉

◇责任校对：何 眉