小微企业金融服务现状及问题剖析——以遂宁市为例

黎霞

（四川职业技术学院应用数学与经济系，四川遂宁629000）

小微企业金融服务现状及问题剖析
——以遂宁市为例

黎霞

（四川职业技术学院应用数学与经济系，四川遂宁629000）

随着我国经济步入平稳发展期，小微企业成为拉动经济增长、落实自主创新、稳定就业的容纳器。文章在充分调研遂宁市小微企业融资现状的基础上，深度剖析小微企业融资难、融资贵的根源，为后续构建遂宁市小微企业多元化金融服务体系提供强有力的理论与实践支持。

小微企业；金融服务；问题剖析

在我国进入经济新常态，改革步入深水区的宏观环境下，经济结构的转型升级刻不容缓，首当其冲的就是小微企业。李克强总理提出：“小微企业是就业的容纳器，支持小微企业，破解小微企业融资难、融资贵，直接关乎“就业”这个民生之本”。小微企业在这样的大环境下如何认清自身不足、克服自身缺陷，继而主动破解融资难、融资贵的瓶颈并成功转型升级，引起了社会各界的关注和思考。

1 概述

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是我国国民经济最重要的经济实体。国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组发布《全国小型微型企业发展情况报告》，报告中指出了中国小微企业具有以下特点：（1）投资主体和所有制结构多元，私营小微企业是小微企业的主体；（2）劳动密集度高，两极分化明显，产业结构性矛盾突出；（3）发展不平衡，优势地区集中，具有明显的地域集群特色；（4）敏感脆弱，易受外部环境变化影响，但具有较强的生命力和进取精神。我国小微企业现多分布在批发零售业和工业，租赁及服务业和科技行业小微企业较少。

2 小微企业融资方式与融资成本

小微企业融资具有“短、频、急”等特点，而且小微企业也因行业、地区等不同而存在差异，使得融资需求复杂、融资缺口大，因此就要求供给渠道的多样化。小微企业融资渠道不同，融资成本也不同。小微企业融资渠道主要有：一是从银行体系渠道融资，主要有抵押贷款、联保贷款、担保贷款、信用贷款、票据融资。融资成本主要由贷款利率、中间成本和隐性成本三部分构成，其中，中间成本包括支付给中介机构的抵押评估费、担保费、过桥费等融资过程中可能存在的费用；隐性成本包括人力时间成本、寻租、沉没成本、银行资金回报等。综合融资年费率一般在11%—15%。二是从民间融资渠道融资，主要通过小贷公司、融资理财公司、民间借贷等非银行机构融资，其融资方式类似于银行渠道抵押贷款，综合融资年费率一般在22%—35%，甚至更高。遂宁市小微企业融资方式及费率对比如表1所示。

由表1可知，小微企业所承担的融资成本除名义利率以外，还包括评估、过户等各类费用以及附加成本，而附加成本既是主要因素又是唯一风险控制难点，取决于民间融资水平所形成的“风向标”，从而间接推高了融资成本。

遂宁市个体私营经济协会发布《2015遂宁市小微企业融资现状调查报告》（以下简称《报告》），《报告》指出：小微企业的贷款方式仍以资产抵押担保为主，占52%；通过担保机构担保贷款的企业占16%；通过民间借贷的企业占10%；向内部职工集资的企业占6%。其次是通过关联企业或股东个人提供资产担保抵押贷款的企业占10%，通过“资产负债表”评估和企业信用等级申请贷款的企业占6%。小微企业遇到资金困难时，选择的借款对象主要集中在商业银行、信用社等金融机构，占84%。

表1 遂宁市小微企业融资方式及费率对比表

3 遂宁市小微企业金融服务取得成绩

遂宁市小微企业占全市企业总数的90%以上，小微企业对遂宁市的经济发展起着重要作用。受国家宏观经济调控等诸多因素影响，遂宁小微企业发展也受到制约，为此遂宁市各级政府及相关职能部门优化融资环境，创新金融服务，以推进“中小微企业金融服务提升工程”和“融资服务兴遂工程”为抓手，积极引导金融机构加大对小微企业的金融服务，取得一定成效。

3.1 完善企业信用体系，落实诚信扶持政策

（1）按照央、省两级对中小企业信用体系建设的总体要求，结合遂宁小微企业实际，启动了“一库两网”建设，“一库”即“遂宁市中小企业信用信息数据库”；“两网”即“遂宁信用网”和“遂宁金融网”，构建信用信息交互和共享平台并在此基础上，建立“红名单”发布制度及信用等级评选活动，放贷与信用等级挂钩。（2）落实扶持政策，加强信贷宏观调控引导，要求微贷部向小微企业倾斜。落实财政、税收、金融、行政服务等扶持小微企业政策，对守信企业和重点培育企业优先给予贴息、税费减免以及在劳动保障、项目申报、品牌培育等方面的优先支持。

3.2 创建适合小微企业金融服务的新模式

在发展小微企业金融业务的过程中，针对小微企业不同的经营特点，设计适合小微企业个体化需求的金融服务模式，以满足小微企业差异化经营。市工商银行主推贸易融资方式；市建设银行主推“速贷通”、“供应贷”、“助保贷”、“善融贷”等融资方式；市农业银行主推小企业简式快速贷款融资方式；市中国银行推行中小微企业“信贷工厂”流水作业融资方式；市商业银行推出“信用有价”、“联保通”和“小微互助量子基金”厂商银合作融资方式；蓬溪联社推出“订单农业”贷款融资方式；射洪联社推行1+N小额批量商圈贷款、2+N(企业+专业担保公司+农户)合作融资方式；遂宁安居融兴村镇银行探索“农补通”贷款融资方式。

3.3 扎实推进小微企业融资服务的便利化

（1）开展分类分层银企融资对接活动。结合小微企业现状，先后针对性开展重点项目、创新企业、拓展型企业等分类分层银企融资对接活动，共为百余户企业意向性授信几十亿元，落实发放贷款十几亿元。（2）搭建银政企社团多方主体合作平台。市工商联与市工行签订民营中小企业金融服务合作协议，个私协会与遂宁市商业银行、市邮政储蓄银行、市建设银行等搭建银企合作平台，银行通过“三户五户联保”、“信用贷款”等方式为小微企业提供信贷支持，为上万户会员单位融资几十亿元，其中重点是中小微企业。

4 遂宁市小微企业金融服务存在问题

尽管遂宁市在着力解决小微企业融资难问题上取得了积极成效，但融资难与融资贵矛盾依然突出，据官方数据，全市中小微企业资金满足度低于40%。遂宁市小微企业金融服务存在的主要问题：

4.1 小微企业先天弱势与金融服务资源不对位导致融资难、融资贵

（1）小微企业普遍存在抵抗风险能力弱、经营不规范、缺乏有效抵押物等特征与商业银行的偏好相悖。商业银行遵循风险与收益成正相关的原则，优先保证重点项目、重点行业、大中型企业等风险低和收益相对持续稳定的信贷需求，而对规模小、技术含量低、经营风险大的实体经济信贷满足度有所下降，服务热情度不高。（2）信用体系不健全，诚实守信有待提升。多数小微企业在有融资需求时没有及时向政府、税务和银行等制作和报送合格、可信报表，甚至个别小微企业不遵守财务管理制度，导致小微企业与金融机构信息不对称，进而出现金融服务行为选择上的偏差，导致其融资难、融资贵。

4.2 小微企业金融意识淡薄与金融服务工具不匹配导致融资难、融资贵

小微企业一方面由于金融意识淡薄，对金融服务工具与金融产品的认知运用能力较弱，经营者在有金融需求时不知道该如何选择金融服务工具；另一方面多数小微企业经营规模、资产负债率、销售收入、利润都达不到评级要求（部分小微企业信用等级在BBB以下），无法从银行体系渠道融资而只能从非银行机构融资导致融资难、融资贵。

4.3 信用担保体系薄弱与不健全导致融资难、融资贵

（1）目前与遂宁市银行机构合作的信用担保主要有商业性担保、会员性担保和政策性担保等类型，在实体经济不景气环境下，银行机构从严选择银保类型，导致与小微企业合作的信用担保机构总量偏少，在融资受限情况下小微企业被迫接受一些增加融资成本的苛刻条件。（2）担保公司运行不规范导致融资成本增加。在担保公司业务萎缩下，个别担保公司转向民间融资担保或直接从事民间融资活动，在加大融资成本同时，又潜在较大风险。尤其在汇通等担保风险暴露后，遂宁部分银行停止与担保公司合作，小微企业无法通过担保体系融资，担保体系未发挥应有作用。

4.4 金融监管不力与金融抑制不当导致融资难、融资贵

（1）金融监管不力与现实缺位并存。尽管金融监管有效引导了商业银行规避风险，但受商业银行潜规则（如存贷比、不良贷款）等刚性监管限制，导致银行放贷需在确保监管达标的前提下进行，从而导致商业银行在对小微企业放贷同时会采取诸多监管套利问题，增加融资成本，尤其是在金融监管不力与现实缺位时会大大增加融资成本。（2）金融抑制不当导致融资难、融资贵。目前我国金融市场仍属不完全竞争市场，小微企业融资成本偏高的根源就是长期的金融抑制，正因为资金有效供给不足及金融管制形成的卖方市场，导致商业银行、民间融资的套利行为，推高融资成本。

小微企业是我国实体经济中数量最大、最具活力的企业群体，是我国国民经济的重要组成部分。小微企业融资约束的瓶颈和小微企业自身发展的特殊性，以及宏观调控政策的不断变化，使得仅依靠某一种融资政策或融资机制来解决遂宁市小微企业融资困境非常困难，因此必须结合遂宁市小微企业的实情，认真剖析小微企业在融资过程中可能会存在的问题，根据问题提出相应对策，从而构建遂宁市小微企业多元化的融资体系，为小微企业可持续又好又快发展提供强有力的金融服务保障。

［1］陈朝阳，杨梦婕.小微企业金融服务的现状、问题及建议[E B/O L].http://www.docin.com/p-767760583.html.

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［5］宋建玲.我国小微企业融资研究[J].合作经济与科技，2016,(2).

Anal ysi s on t he Cur r ent Si t uat i on and Pr obl ems of Smal l and Mi cr o Ent er pr i ses' Fi nanci al Ser vi ces

-ACase S tudy of S uining City
LI X ia
(S ichuan V ocational and T echnical Col lege,S uining S ichuan629000)

With the steady development of China's economy, small and micro enterprises become the device to stimulate economic growth, implement independent innovation,and stabilize employment.On the basis of fully investigating the financing situation of small and micro enterprises in Suining City, this paper deeply analyzes the financing difficulty of small and micro enterprises, and providesa strong theoretical and practical support for Suining small and micro enterprise diversified financial service system.

S mal l andMicro Enterprises；F inancial S ervices；P roblems Analysis

F832

A

1672-2094（2017）01-0013-03

责任编辑：张隆辉

2016-09-18

四川省教育厅人文社科重点项目（小微企业多层级金融服务体系构建的研究）(编号16S A0151)阶段性研究成果。

黎霞（1967-），女，四川遂宁人，四川职业技术学院副教授。研究方向：会计与会计。