企业财务风险评价体系研究

魏宏

摘 要：随着市场经济的发展，我国的企业面临着越来越激烈的市场竞争。俗话说，未算胜，先算败。企业想要在市场竞争中立于不败之地，就必须对自身的财务风险有足够的认识。只有充分认识到企业财务中存在的风险并加以规避，才能保障企业资金的正常流动，使企业能够正常运转。然而现在我国企业中对于财务分析的评价体系还有很多不足之处，并不能够完整地反映企业的财务风险状况。因此，就必须对现有的财务风险评价体系进行改进，以适应越来越激烈的市场竞争。

关键词：企业财务风险；评价体系；优化策略

中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2017）01-0078-02

所谓的财务风险评价体系，就是指通过设置一系列财务敏感指标，之后通过数学与统计学的方法建立起相关的统计模型，再通过计算求出数值来反映财务风险的一种方法。在国外，由于具有完善的金融市场与法律体系，因而可以更好地对财务风险进行评价。而我国对于财务风险评价体系的研究由于起步比较晚，水平较国外也有比较大的差距，因此需要进行改进。因此，接下来笔者将在本文中介绍我国财务风险评价体系中存在的一些问题与解决问题的策略。

一、企业财务风险的含义及形成原因

对于财务风险的定义，一直存在广义与狭义之分。广义的观点认为，财务风险是指企业在进行各项财务活动的过程中，由于受各种不确定因素影响，造成财务状况不够明晰而使企业有蒙受损失的风险。狭义的观点认为，企业财务风险是指企业的经营活动中的负债风险，众所周知，财务风险的加大，会导致企业的资金周转不灵，降低企业的偿债能力。然而目前我国很多企业对于财务风险的认识不足，或者虽然认识到控制财务风险的重要性，却苦于没有科学有效的方法。目前在我国，财务风险形成主要有以下几个方面的原因。

第一，财务管理的外部环境复杂多变。企业在进行财务管理的过程中会受到很多因素的影响，比如经济环境、法律法规等。面对来自外部的这些客观因素，企业往往会由于应变不及时而造成资金损失。这些增加企业财务风险的外部因素大部分都是无法改变的，但是可以通过科学的财务管理做到提前预判。企业想要有效避免由此带来的损失，降低财务风险，就必须建立并完善财务风险管理体系，从而充分认识到外部因素带来的风险，避免企业无谓的资金损失。

第二，财务管理工作本身的复杂性。企业的财务管理工作涉及到了方方面面，本身也是比较复杂的工作。然而会计人员毕竟是人而不是机器，在工作中难免会发生一些疏忽与失误。有时候往往一个小小的失误，就会导致数据出现比较大的偏差。这些情况都会导致在财务工作的过程中产生这样或那样的问题，这些问题如果处理得不好，都会造成企业财务的风险，影响分企业的正常运转。而企业的规模越大，资金流转得越多，这些问题也就会越多并且越严重。企业想要规避由此带来的风险，想要依靠减少资金流动，缩小企业规模显然是不现实的，只有进行科学化的财务管理，建立并完善科学的财务风险评价系统。

第三，企业自身的原因。现金流量反映的是企业最真实的偿债能力，如果企业由于决策或投资等原因导致流动资金不足，就会面临财务危机。一些企业为了防止破产可能对自身的资产进行变现处理，此时各类资产的流动性十分重要，企业流动资金的多寡，反映的是企业对于债务的偿还能力。在企业的资产中，货币资产的流动性比较强，存货和应收账款次之，固定资产的变现能力最弱。也就是说，如果企业的流动资金不足，就会加大企业的财务风险。而面对这样的情况，企业除了要对财务风险进行科学的评价之外，在进行投资的时候还必须尽量保留一些流动资金，以保障企业的正常运转，切忌倾巢而出，一旦投资与决策失败，满盘皆输。

第四，决策的失误造成财务风险。对于企业来说，每一次的决策与投资都会占用大量的流动资金。而一旦决策或投资失败，这些流动资金也就会蒸发，甚至还会造成更大的损失。这就势必导致企业的流动资金减少，增加企业的财务风险。众所周知，科学化的管理是避免决策失误的重要前提，然而目前我国的很多企业，尤其是中小企业还做不到这一点，这就导致了我国企业的决策失误率要远远高于国外，加大了我国企业的财务风险。背负着如此大的财务风险，就无法真正在国际竞争中立足。

二、企业财务风险评价体系中存在的问题

第一，研究不透彻。目前在我国，对于财务风险评价体系的研究还不是很完善，仍旧有一些不足，具体表现在以下几个方面：首先，我国对于企业财务风险的研究开展得比较晚，而且至今没有比较成熟的理论作为基础。其次，能够运用于财务风险评价体系中的数学模型太少，也没有研发出一款具有良好操作性的预警系统。最后，模型的种类不足，使用也不规范。在实际工作中，往往使用同一模型对不同行业的企业进行评价，而没有针对不同行业的特殊性进行区别对待，这样的评价结果实在缺乏科学性。

第二，模型选择不够科学合理。在用于财务风险评价的数学模型中，选用较多的变量是流动比率、速动比率、资产负债率、销售净利率和资产净利率等财务指标，这些数据指标主要是从企业的资产负债表和利润表中获得的。相比而言，对于能够影响企业财务风险的其他因素考虑得较少，缺乏应有的全面性与科学性。资产负债表和利润表都是建立在权责发生制基础上的，这些指标根本无法全面反映企业伴随有现金流入的盈利状况，因此难以对企业财务风险做科学、可靠地评价与判断。

在我国现有的财务评价体系中，应用到的各种模型主要是对定量的数据进行应用，而对定性因素欠缺考量，例如国家与企业的宏观经济状况、国家政策和法律法规的变化，尤其是对不同行业企业的特殊情况无法做到区别对待，而这些因素会对企业的生存和发展产生影响，有时甚至会起到决定性的作用。这些影响有利有弊，如果企业无法做到正确判断，就无法趋利避害。再有，现有的模型无法对上市公司所提供数据进行真伪辨别。再加上一些企业管理混乱，公司或财务制度有漏洞等不利因素的影响，势必造成会计信息的严重失真。然而现有的模型还不能对这些信息和数据的真伪做出正确的辨别，这就导致企业为对财务风险进行评价所建立模型参数不够准确，缺乏可靠性，最终严重影响评价结果的真实性和準确性。

三、優化企业财务风险评价体系的策略

第一，按行业分别建立相关的评价模型。各行各业的企业在经营上都具有自己的特殊性，因此对企业的财务风险进行评价决不能千篇一律，要做到具体问题具体分析，各企业的不同之处具体就体现在各自的财务指标上存在差异性。由于存在这样的差异，因此各行各业的财务指标也就不尽相同。在这样的情况下，把不同行业的财务指标放在一起进行比较就有失偏颇。比如，通常情况下，从企业的毛利润上看，高新技术企业往往要高于传统的制造业。这是由于高新技术企业的主营业务成本通常只包括形式产品的成本，而其中所占比例甚大的研发费用则被计入管理费用等其他方向，这就降低了通用财务风险评价模型进行预测的准确性。因此，对于不同行业企业的财务风险评价，有必要依据行业进行分类，分别建立不同行业的财务风险评价模型。只有这样才能全面地反映出企业真实的经营状况与财务风险，更好地为企业的经营服务。

第二，以现金流量为指标构建评价模型。现金流量表是上市公司重要会计报表之一，各行各业对其进行编制的原则与方法都是按照同一套规定进行的。现金流量表的最主要作用就是反映企业在现金流量方面的真实数据。该报表可以更加客观真实地反映出企业的财务状况，反馈企业的流动资金与负债情况，更加清晰地反映企业的财务风险。因此，在对企业的财务风险进行评价的过程中，有必要以现金流量表中的数据为基础，构建现金流量指标，这样就能够在一定程度上消除盈余管理对企业财务风险评价带来的消极影响。在对企业进行财务风险管理的过程中，应该将这一指标纳入到模型中，这样就可以使企业的财务状况被更加客观地反映出来。

第三，把定性与定量相结合。在我国现有的财务风险评价体系之中，通常只是利用一些定量的财务指标进行对于企业风险的判断，然而市场的形势是瞬息万变的，企业未来到底面对的是什么根本无法真正确定。在这样的情况下，企业的财务风险就会受到很多无法量化的指标的影响，这些因素都是不可忽视的不确定因素，如果不纳入考核，就根本无法反映企业真实的财务状况。需要知道的是，在评价企业财务风险的过程中，量化分析并不是包治百病的灵丹妙药，不能完全取代定性判断的作用。因此，必须把定量分析与定性分析有机结合，通过经验判断与理性判断、定量与定性相结合的办法，对企业的财务风险进行更加科学合理的评价。

第四，做好对财务数据的真伪辨别。不论信息技术如何发达，最终确定财务数据的还是人。由于公司财务数据的提供者与公司的所有者、公众、政府等的利益可能发生冲突，财务数据的提供者可能为了一己之私而提供虚假的财务数据。如果无法对于这些数据做出正确的判定，就会使财务危机预警模型无法计算出正确的预测结果。另外，由于会计人员计算或操作失误，也会产生这一情况，而且更加难以防范。因此，在对企业进行财务风险的评价之前，必须对企业提供的财务数据进行甄别，找出其中伪造或错误的数据，以保障数据的真实性与可信度。另外，应该对现有的评价模型进一步进行完善，使之具备对于数据进行甄别的能力。同时，政府也应该完善相应的法律法规，对提供造假和错误数据的企业和个人按照情节的严重性做出相应的处罚。

四、总结

财务风险评价体系在企业的财务管理中的地位至关重要，是对企业进行风险管理的重要手段。然而，目前我国的企业财务风险评价系统还不够完善，存在着许多亟待解决的问题。所以，必须充分认识到财务风险评价的重要性，加快对财务风险评价体系进行完善与改进的步伐。只有这样，才能通过有效的财务风险评价，真实而客观地反映出企业在经营活动中的财务状况，排查出企业潜在的财务风险，从而给企业的财务风险预测和防范提供有力的保障，使企业能够有效地控制和规避财务风险，促进我国的企业更加平稳、快速地发展壮大。

参考文献：

[1] 赵小霞.企业财务风险评价指标体系研究[J].经济研究导刊，2016，（9）：79-82.

[2] 崔岩.企业财务风险评价体系研究[J].财会学习，2016，（11）：59-61.

[责任编辑 吴明宇]