信托行业企业社会责任问题探究

郭嘉悦

中图分类号：F270 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2016）10-000-02

摘 要 随着经济“新常态”的到来，信托行业在面临转型的同时所承担的社会责任也有了新的要求。本文根据以往的研究对信托行业的企业社会责任进行了概念界定，并从利益相关者角度认为信托行业社会责任主要由消费者、政府、社区和员工这四个维度组成。同时，本文发现目前信托行业存在信息披露制度不完善、社会责任未与经营管理相结合这两个不足，因此本文对信托行业社会责任未来发展提出了积极参与“登记制度”的建设、强化客户风险揭示以及经营管理与社会责任结合的建议。

关键词 信托行业 企业社会责任

一、引言

信托作为一种财产管理制度和法律行为，最早于20世纪初传入中国。信托行业在2014年之前就形成了高增长、高收益的特点。高收益带来的是企业在社会中扮演的角色越来越重要，社会对信托企业所承担的社会责任的要求也越来越高。现阶段，我国信托业伴随着经济“新常态”的到来，处于二次转型的路口，这让信托业面临的市场环境充满了更多的机遇与挑战。在这种情况下，信托行业的社会责任的变化也引起大家的关注。对于信托企业来说，在创造利润、对股东承担法律责任的同时，还要承担对员工、消费者、社区和环境的责任，企业的社会责任要求企业不再把利润作为唯一目标，要在生产过程中加强对人的价值关注，注重对环境、消费者，对社会的贡献。信托行业在当下面临着业务转型，此时的企业社会责任履行情况不仅是社会所关心的，也是企业自身需要了解并且根据未来的市场的变化来进行调整。

二、信托行业企业社会责任概念界定

“企业社会责任”（Corporate Social Responsibility，CSR）这一概念最早是在1924年由英国学者Sheldon（1924）提出。他认为，企业应该将企业的社会责任与公司经营者满足产业内外各种人类需要的各种责任联系起来，并且企业社会责任包括道德因素，企业对社区的服务有利于增进社区利益。 随后，“企业社会责任”一词开始被世界各国的学者采纳并用于他们的研究中。美国著名学者Bowen（ 1953）对企业社会责任进行了系统的定义。他指出企业家有义务按照社会所期望的目标和价值观来制定政策和进行决策，并且企业也应该自愿对社会负责来进行经营活动，哪怕会使企业的利润降低。Carroll（1979）构建了企业社會责任的金字塔模型，提出企业社会责任是指某一特定时期社会对企业所寄托的经济、法律、伦理和自由裁决（慈善）的期望，因此企业社会责任是由经济责任、法律责任、伦理责任和慈善责任构成的。这种“企业社会责任金字塔”层级论到今天仍有广泛的影响力。

信托业企业社会责任的履行被认为是衡量企业是否属于现代企业的重要标准。在现代金融体系中，信托已经与银行、保险共同组成了金融体系的三大支柱，并且未来地位会进一步提高。信托除了有代人理财、聚集资金为客户提供经济服务、规避分散风险的作用外，它还能通过设立公益信托，发展社会公益事业来健全社会保障制度。这种行业特征决定了它承担社会责任的必要性和重要性。

三、信托行业企业社会责任维度构成

本文从利益相关者角度出发，将我国信托行业的企业社会责任分成四个维度，分别是：消费者、政府、社区以及员工。

（一）对消费者的社会责任

信托企业作为信托业务的中间方，需要对资金提供方——委托人以及融资方——受益人提供信托服务。信托企业的利润来源于服务，为消费者提供优质的信托产品和服务，有效满足信托业务客户的需求，维护金融消费者的合法权益，公平对待消费者既是信托企业本质职能之一，也是信托企业应承担的基本社会责任。特别是信托企业经营资产很大部分来自于投入信用的委托人，因此为委托人防范金融风险，确保金融安全十分重要。此外，面对受托人和受益人，信托企业在业务上要不断加强信托产品的创新，满足多层次客户的多样化需求。

（二）对政府的社会责任

现代经济是由市场机制对资源配置起基础性作用的经济，其显著特征之一是宏观调控的间接化。信托企业在建立和完善国家宏观调控体系中具有十分重要的地位。国家宏观调控政策特别是产业政策要取得预期效果，离不开金融企业的支持与配合。2015年至今，中国信托行业进入“新常态”，中国经济面临着增速换挡、经济结构调整、金融体制改革的新形势，因此信托企业需要积极配合国家的宏观调控政策，根据宏观经济政策的要求，来调节信托产品的要素，实现国家的宏观调控意图。

（三）对社区的社会责任

企业对社区的社会责任主要涉及环境保护和慈善以及社区经济发展这三个方面。企业需要满足社区对环境资源保护的需求，要积极地参加和配合社区相关的环保活动，适当地为这些活动提供经济上的支持，并且在企业内部可以宣传节约资源、保护和改善自然生态环境的理念。信托企业对所在社区经济发展也有相应的责任，企业需要积极参与并资助社区公益事业和公共工程项目建设，协调好自身与社区内各方面的关系。而在社会福利和社会公益事业的责任，资金雄厚的企业有着救助弱势群体、资助贫困学生、救助灾害、赞助公共体育事业等相关的社会责任。

（四）对员工的社会责任

据企业社会责任的一般理论，信托企业的社会责任还应包括对员工的社会责任。首先企业要严格遵守劳动保护法中的内容，完善劳动合同制度。企业还需要在员工自我价值的层面上承担社会责任，包括建立完善的工会制度，提高企业内部人力资源管理，关注员工职业生涯的设计，设立公开透明的晋升制度和薪酬激励制度。同时，企业还需要重视对员工的培训，多为员工创造教育和学习的机会，以满足员工自我提升的需求。此外，保障员工合理的工作时间和休息时间、提高员工的生活质量也是企业必不可少的一项社会责任。

四、信托行业企业社会责任目前存在的问题

目前，信托行业企业社会责任制度的建立总体上已比较规范，但是由于业务的特殊性，导致企业社会责任的发展还存在一些问题，主要集中在以下两个方面：

（一）信息披露制度尚未完善

信托向委托人募集资金其实就是一种私募行为，因此信托具有私募金的一些特征，其中表现最明显的是在信息披露的要求上，因为它具有较强的保密性。长期以来，信托产品的私募属性限制其信息只能定向披露，过度“低调”也造成一些产品出现发行环节信息不对称、销售误导，甚至导致“李鬼”现象发生。由于保密原则的存在，监管机构在此方面很难建立完善的披露制度，也难以形成统一的信息披露标准。信息披露制度的不完善，导致企业社会责任报告的范围也受到了限制。

（二）社会责任未能与经营管理相结合

目前，人们对社会责任的认识存在很多误区，误认企业社会责任是“单纯支持公益事业”，把企业社会责任异化为企业捐赠。还有的企业把企业社会责任异化为泛道德的“无私奉献”，让所有的人都成为道德楷模，这无疑是不可持续的发展路径。简单的好人好事式理解，无法发挥社会责任的学习与创新功能，损害企业的创新发展、科学发展的能力。企业社会责任的思想首先是理解责任，其次强调社会责任与服务的整合，即社会责任要跟企业的经营管理结合。很多信托公司存在需要完善的空间，例如，未将信托业务与公益事业紧密结合，而是在公益层面通过将信托收益的一部分来捐给公益组织，来实现慈善层面的社会责任。

五、信托行业企业社会责任未来展望

在当今时代背景下，信托行业社会责任的内容在未来主要聚焦要客户权益保护方面，一是切实保障企业和客户之间的信息对称，二是降低客户投资的风险，满足客户投资的需求。那么为了实现这两方面社会责任的内容，对信托行业来说，企业需要做到以下几点。

（一）积极参与“登记制度”的建设

2016年年初，银监会提出了将设立中国信托登记有限责任公司，并建立信托產品统一登记制度。信托登记制度本质上是通过有效方式将相关信托基础信息更加透明，同时还具有一定强制性和追踪性，一方面强制登记管理制度，要求所有的信托都必须办理信托登记，另一方面对已登记的信托进行跟踪监测与管理，以保护当事人的权益。因此积极支持信托登记制度的建设，不仅能使信托产品产权明确，还能加强信托信息的披露。投资者未来可从官方平台查询到相关信息，而其他渠道的可信度将会降低。因此积极参与“登记制度”的建设，有利于保护投资者，也能使信托企业承担的社会责任更加全面。

（二）强化客户风险揭示

对信托行业公司来说，企业需要继续明确“卖者尽责、买者自负”的原则，根据客户的知识水平、投资经验、资产状况、投资目的和风险承受能力等，坚持合规推介信托产品，通过标明风险揭示条款、签署《认购风险申明书》等方式，充分披露业务风险，引导投资者审慎决策。当然，企业仍需要高度重视风险管理，努力建设全程风险管理流程，严格项目调研，审慎产品设立，重视存续管理，加强信息披露，逐步建立全面的风险控制体系，以求保障信托财产的安全。此外，企业也有责任让客户自己掌握一定的理财知识，这可以通过开展金融消费者权益保护宣传等活动对客户进行教育，为投资者了解信托提供一个有效途径。

（三）经营管理与社会责任结合

社会责任的核心理念就是实现企业的可持续增长，也就是说企业的发展方向和社会的发展方向相一致。要实现社会责任与经营管理的结合，这就要求企业在信托的产品和服务上进行创新。一方面，企业可以拓展投资渠道，不断推传统产业转型发展，深耕股权投资信托、特定资产收益权投资信托、债权投资信托、信贷资产证券化、基金化产品等多种业务，从而全面构建与金融业和实体企业的战略合作关系，实现优势互补、合作共赢；另一方面，企业可以通过综合运用股权、债权、证券化、期权、互换等新的衍生金融工具，持续增加对节能环保、生物医疗、高端装备制造、新能源等战略新兴产业的资金支持。

参考文献：

[1] Archie B. Carroll， A Three-Dimensional Conceptual Model of Corporate Performance[J].Academy of Management Review， 1979（4）.

[2] Clarkson M B E， A stakeholder framework for analyzing and evaluating corporate social performance[J].Academy of Management Review， 1995.20（1）.

[3] 莱因哈德·默恩.企业家的社会责任[M].沈锡良译.北京：中信出版社，2005.