基于金融工具创新的海洋渔业风险管控研究

王东春，吴秀，王玲玲，杨子江

(1.中国农业科学院农业信息研究所 北京 100081；2.上海海洋大学 上海 201306；3.中国水产科学研究院 北京 100141)

基于金融工具创新的海洋渔业风险管控研究

王东春1，吴秀2，王玲玲2，杨子江3

(1.中国农业科学院农业信息研究所 北京 100081；2.上海海洋大学 上海 201306；3.中国水产科学研究院 北京 100141)

海洋渔业是高风险行业，开展我国海洋渔业风险管控迫在眉睫。文章分别从自然风险和市场风险2个方面分析我国海洋渔业风险，以金融工具创新的视角分析我国海洋渔业风险管控的现状和问题，提出海洋渔业保险和天气衍生品以及水产品指数期货和水产品价格指数保险等金融工具创新，具有必要性和可行性。基于金融的海洋渔业风险管控可合理引导海洋产业资源的优化配置，从而降低海洋渔业风险、稳定海洋渔业从业者收入以及推动海洋渔业可持续发展。

海洋渔业；自然风险；市场风险；金融工具；风险管控

1 引言

现代社会是充满风险的社会。不同学者根据研究需要对风险有不同定义，其中较为被广泛认可和接受的是国际标准化组织(ISO)于2009年提出的定义，即风险是“不确定性对目标的影响”。

狭义的海洋渔业是指在海洋中捕捞、采集和养殖水生动植物以获得水产品的海洋捕捞业和海水养殖业；广义的海洋渔业是指包括海洋捕捞业和海水养殖业在内的相关上下游产业，如渔船和渔具的制造以及水产品的加工、储藏、运输和销售等[1]。海洋渔业是复杂且特殊的产业，主要表现在3个方面：①作业地域、渔民素质和渔船结构性能具有复杂性；②因具有政治性和国际性而具有特殊的功能性；③是工农交叉、城乡交叉以及传统和现代作业方式交叉的产业部门[2-3]。与其他产业相比，海洋渔业属于典型的高风险和高投入的弱质产业。海洋渔业风险是指在海洋渔业生产和流通的过程中，由于无法预料因素的发生，使经营者的实际收益与预期收益不一致的可能性。

金融是现代经济的核心，关系着经济社会发展全局，在引导资源配置、调节经济运行和服务经济社会等方面发挥着重要作用，尤其在风险管控领域更是得到越来越多的重视[4]。基于金融的海洋渔业风险管控以及根据海洋渔业的自然风险和市场风险特征选择相应的风险管控金融工具，对海洋渔业的可持续发展和渔民收入的不断增加具有重要意义。

2 我国海洋渔业及其风险

我国海域辽阔、岸线绵长，纵跨热带、亚热带和温带，沿海岛屿星罗棋布，气候条件适宜，海洋生物种类繁多、资源丰富。海洋渔业在我国国民经济中占有重要地位，不仅为人民持续提供优质动物蛋白，而且在一定程度上增加渔民收入、缓和人地矛盾和促进区域经济发展[5]。

我国海洋渔业的产值自2006年以来一直稳中有升，2015年达4 352亿元，占主要海洋产业产值的16.24%；提供的工作岗位由2006年的480.6万个增加到2013年的580.8万个，在解决渔民就业方面效果显著；水产品年产量在波动中逐渐提高，其中海洋捕捞产量受海洋渔业资源锐减和海洋环境污染严重等因素影响较为稳定，海水养殖产量长期保持增长态势。随着我国海洋渔业的不断发展，其在国民经济中的功能也有相应变化，由单一的产品供给功能逐渐发展为集生产、经济、生态、文化和社会等功能为一体[6]。海洋渔业的发展水平直接关系到渔民收入、海洋水产品供给、沿海地区经济和与其相关的其他产业部门的发展水平。

与此同时，海洋渔业开发利用的是海洋生物资源，对水体环境高度的依赖性、鲜活水产品的易腐性、渔业资源供给的稀缺性、水域有效利用的困难性和资源环境的外部性等决定了海洋渔业面临多种不确定因素的影响，风险明显高于其他行业，易遭受自然灾害和人为事件的冲击，从而造成人员伤亡和经济损失[7]。

海洋渔业风险由于涉及范围较大，目前没有统一的分类方法，如按细分产业的差异可将其分为捕捞渔业风险和养殖渔业风险，如按对渔民收入的影响可将其分为价格风险、产量风险和成本风险。本研究基于研究的需要，将海洋渔业风险分为自然风险和市场风险。

3 自然风险和市场风险

3.1 自然风险

海洋渔业对自然环境具有高度依赖性，自然环境的异常会对海洋渔业产生严重影响和带来不必要的损失。海洋渔业自然风险可通过分析海洋灾害发生情况进行研究。

海洋灾害是指海洋自然环境发生异常或激烈变化，导致在海上或海岸带发生的严重危害社会、经济、环境和生命财产的事件，主要包括风暴潮、海浪、海水、海啸、赤潮、绿潮、海平面变化、海岸侵蚀、海水入侵、土地盐渍化和咸潮入侵等[8]。据统计，2006—2014年我国海洋灾害发生次数最多的是2006年(179次)，最少的是2011年(114次)，年平均发生次数是146次[9]。1989—2014年我国海洋灾害造成的直接经济损失和死亡(失踪)人数呈现剧烈变化，其中造成直接经济损失最大的是2005年(共计332亿元)，最少的是1998年(共计20亿元)；2006年前死亡(失踪)人数较多且年度间有大幅波动，2006年后大幅度下降。2015年对我国海洋渔业造成较大影响的海洋灾害依次是台风和洪涝、干旱、病害、其他和污染，其中台风和洪涝造成的海洋渔业经济损失占全年灾害损失的47%，干旱造成的损失为21%。

近年来我国对包括海洋灾害在内的自然灾害防灾减灾工作高度重视，自然灾害造成的生命财产损失有一定程度的下降，但其对海洋渔业乃至经济社会的影响仍不容忽视，对个体行业从业者的影响甚至是毁灭性的，因此海洋渔业具有巨大的自然风险。

3.2 市场风险

市场风险即经济风险，是指市场价格浮动带来的收益变动的风险；海洋渔业市场风险是指在海洋水产品的生产和经营过程中，由市场行情变化、消费需求转移和经济政策改变等不确定性因素引起的实际收益与预期收益发生偏离的可能性。由于海洋渔业的生产活动具有季节性明显和周期较长的特点，其生产决策变化相对市场变化具有滞后性；加上缺乏价格引导工具，水产品产量和市场价格呈现典型的“蛛网模型”特点(“蛛网模型”主要用于分析农产品，是运用弹性原理解释某些生产周期较长的商品在失去均衡时发生不同波动情况的动态分析模型)。

据统计，2006—2016年我国居民消费水产品价格指数波动剧烈，并呈现出一定的规律性和周期性；由于海洋渔业属于渔业范畴，渔业生产价格指数可反映海洋水产品生产价格的变动趋势和程度，2002—2014年我国渔业生产价格波动剧烈；由于海洋渔业生产资料属于农业生产资料范畴且二者具有很大的相关性，可通过农业生产资料价格指数的变化情况类推海洋渔业生产资料价格的变化情况，2002—2014年我国农业生产资料价格指数波动剧烈，间接验证了海洋渔业生产资料价格很不稳定，这与近年来我国海洋渔业的实际情况也基本吻合。因此，由于种苗、饲料和鱼药等生产资料价格的大幅度波动以及渔获产品价格的极不稳定，海洋渔业的市场风险较大。

综上所述，海洋渔业同时承受自然风险和市场风险，是典型的高风险行业，而风险的多样性和复杂性也陡增其风险管控难度[10]。因此，根据海洋渔业风险的类别和我国的具体国情，借鉴先进国家或地区经验，进行我国海洋渔业风险管控十分必要且重要。

4 海洋渔业风险管控的金融工具选择

金融是跨时空的交易和资源配置方式，可发挥“四两拨千斤”的作用，从而推动经济发展和富民强国。海洋渔业面临来自自然和市场的“双重风险”，属于典型的高风险行业[11]；而金融最核心的功能正是管控风险，且经过数百年的发展和完善，金融行业已形成一套完善和成熟的风险管控体制，积累了丰富的风险管控经验。基于金融的海洋渔业风险管控可充分发挥金融在风险管控方面的优势，为海洋渔业的可持续发展提供保障。

4.1 基于金融的我国海洋渔业风险管控现状

4.1.1 自然风险管控

近年来我国海洋渔业抵御自然风险的能力有所加强，但全球范围内的海洋渔业自然风险也在不断增大。目前我国可用于海洋渔业自然风险管控的金融工具十分欠缺，无法满足海洋渔业发展需要，更难以发挥金融为海洋渔业发展保驾护航的关键作用。

2005年以来我国渔业保险尤其是渔船保险和渔民保险显现出强劲的发展势头，2013年更是取得渔船保险保费收入同比增长16.16%和渔民保险保费收入同比增长23.89%的突出成绩，与此同时，水产养殖保险的发展速度也很快。但由相关资料测算，2013年渔业保险深度(保费收入与渔业生产总值之比)仅为0.8%，保险密度(人均保费)仅为202.88，远低于发达国家同期水平；从保险覆盖面上看，2013年渔业保险承保渔民数量占渔业专业从业人员总数的12.5%，承保渔船数量占机动渔船总数的25.8%，承保水产养殖面积仅占全国水产养殖总面积的1.5%，远远无法满足海洋渔业发展需求。此外，包括渔船保险、渔民保险和水产养殖保险在内的渔业保险的保障程度仍较低，以“保成本”为主，难以为海洋渔业的健康稳定发展提供充足的风险保障。

天气衍生品尤其是天气指数保险自20世纪90年代以来在世界范围内发展迅猛，作为应对天气变化给经济社会带来不利影响的工具得到各国的普遍重视，也为各国提供了可选择的风险管控工具[12]。天气衍生品在我国起步较晚且发展很不完善，目前以相应的天气指数保险产品为主，且大都处于开发和试点阶段，全国范围的大面积推广在短期内难以实行，也难以满足海洋渔业风险管控的需要。由于天气指数保险的定损和理赔具有客观性和简易性，对海洋渔业风险管控的作用十分显著，发展潜力巨大。

4.1.2 市场风险管控

在全球化的大背景下，海洋渔业的生产和经营不仅面临国内市场风险，而且国际市场风险也会迅速传导到国内，加剧市场风险的不确定性。目前我国水产品期货和价格指数保险等价格引导工具十分缺乏，难以为规避海洋渔业市场风险提供有效工具。

目前我国农产品期货市场的发展还很不完善，主要表现在4个方面:①农产品期货市场的品种较少且规模较小，结构不尽合理；②农民不是农产品期货市场的投资主体，无法有效对冲农业风险；③农产品期货市场的资源配置效率不高，难以满足对农产品的价格发现和风险管控需要；④水产品期货市场领域更是空白，仅有少数学者对水产品期货市场建立的可行性进行初步探讨。

在包括海洋渔业在内的农业保险中，价格指数保险是应对市场价格变动对生产者的收入产生不利影响的有效工具。鉴于我国农业保险起步较晚和发展水平较低，目前价格指数保险仅是在个别地区的部分产业部门处于试点和探索阶段。

综上所述，本研究根据实践需要分别探讨海洋渔业风险管控的金融工具，即应对自然风险的海洋渔业保险和天气衍生品(尤其是天气指数保险)，应对市场风险的水产品指数期货和水产品价格指数保险。

4.2 海洋渔业保险和天气衍生品

保险是在生产和经营过程中管控风险的重要措施。海洋渔业保险是为海洋渔业生产经营者在养殖、捕捞、加工和储运等过程中因自然灾害和意外事故造成的经济损失和人员伤亡提供经济补偿的风险管控工具。目前我国的渔业保险主要包括渔民人身平安保险、渔船保险和雇主责任险等类型，今后还应注重水产养殖保险和渔业基础设施保险等险种的开发、设计和应用，以满足海洋渔业发展的需要。

渔业保险可对发生概率较小但造成损失较大的自然灾害起到很好的风险管控作用，而天气衍生品尤其是天气指数保险则可对发生较频繁但单次造成损失较小的自然灾害起到很好的风险管控补充作用。目前我国水产养殖保险由于定损困难等原因难以大面积推广，而天气指数保险可解决传统农险理赔时效低、程序复杂以及存在道德风险和逆向选择等问题[13]。近年来全国各地都在尝试开展各种天气指数保险模式，即以特定的天气指标作为触发机制，一旦超出预定标准保险人就要负责赔偿，而无须逐户查勘定损，便捷高效。

4.3 水产品指数期货和水产品价格指数保险

由于水产品受季节因素影响明显和价格波动大，套期保值的交易需求较强烈，近年来有研究提出我国可在适当时机引入水产品期货[14]。同时，吸取美国MGE交易所曾推出的冷冻白对虾和黑虎虾等单一品种期货由于交易不活跃和套期保值功能较差最终失败的教训，有学者提出建立水产品指数期货并对其可行性进行研究。发展水产品指数期货可很好地发挥期货市场在价格发现和风险管控方面的作用，为海洋渔业的稳定健康发展提供指导和保障。

水产品价格指数保险在我国是较新颖的农业保险产品，是为渔业生产经营者因市场价格大幅波动和水产品价格低于目标价格或价格指数造成的经济损失提供经济补偿的风险管控工具[15]。与天气指数保险相同，水产品价格指数保险也是指数保险产品，不同的是前者以“天气指数”为赔付依据承保生产风险，而后者以“价格指数”为赔付依据承保市场风险。由于指数保险产品以公开、透明和客观的“指数”作为赔付依据，可有效降低渔业保险实际工作中的交易成本，同时最大限度地避免道德风险和逆向选择的问题。

5 结语

产业的发展离不开与之配套的风险管控手段的创新[16]。目前我国海洋渔业风险管控领域仍较薄弱，而金融作为专业的风险管控工具正在不断成熟和完善，基于金融的海洋渔业风险管控可合理引导资源的优化配置，从而降低海洋渔业风险、稳定海洋渔业从业者收入以及推动海洋渔业的健康可持续发展。

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RiskControlofMarineFisheryBasedonFinancialInstrumentInnovation

WANG Dongchun1,WU Xiu2,WANG Lingling2,YANG Zijiang3

(1.Agricultural Information Institute，CAAS,Beijing 100081,China;2.Shanghai Ocean University,Shanghai 201306,China;3.Chinese Academy of Fishery Sciences,Beijing 100141,China)

Marine fishery is a high-risk industry,and China’s marine fishery risk control is urgent.From two aspects of natural risk and market risk,this paper analyzed the marine fishery and its existing risks in China.From the perspective of financial instrument innovation,current situation and problems of natural risk control and market risk control in China’s marine fishery were analyzed.The necessity and feasibility of financial tool innovation,such as the marine fishery insurance,weather derivatives index futures and price index of aquatic products,aquatic products,insurance,were put forward,which illuminated the marine fishery risk based on financial control could be a reasonable guidance for the optimization of marine industry resources configuration,so as to reduce the risk of marine fishery,marine fishery practitioners income stability,to promote steady sustainable development of marine fisheries in China.

Marine fisheries,Natural risks,Market risk,Financial tool,Risk management and control

杨子江，研究员，博士，研究方向为渔业经济与政策、国民经济管理

S9；P7

A

1005-9857(2017)10-0050-05

2017-03-08；

2017-09-22

王东春，博士后，研究方向为信息经济与信息风险、农业经济与政策