探讨两税合并、税收筹划与盈余管理方式的选择

黄亚军+王燚寒

[摘 要]财务可以说是一个企业经营发展的命脉，因而企业十分重视自身的财务管理工作。税收筹划工作和盈余管理工作，是企业财务管理中的重要组成部分，在两税合并背景下，企业也必须充分考虑到这两项工作的管理方式的选择，确保财务管理的有效性，从而充分满足企业经营发展过程中对财务工作的要求，进而促进企业的快速发展。本文就两税合并、税收规划与盈余管理方式的选择进行研究分析。

[关键词]两税合并；税收规划；盈余管理；方式；选择

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.02.020

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）02-00-02

0 引 言

兩税合并背景下，内资企业与外资企业采用统一的所得税税率，税率变动幅度较大，企业要想在这一形势下实现更好的发展，也应尽快对税收筹划、盈余管理工作进行调整，并结合企业实际和两税合并的政策，选择科学、合理的管理方式，充分借助两税合并政策的优势，实现合理避税，尽可能地减少企业运行成本，提高企业经济效益。

1 两税合并下的税收筹划与盈余管理

两税合并的核心在税率方面，要求内资企业和外资企业遵循统一的标准，统一实行法人所得税制和税收优惠政策，从而对所得税税率进行简化、归并，明确外资企业在国内的纳税义务。在2007年3月16日，我国通过了《中华人民共和国企业所得税法》。这也表明，两税合并政策在我国的正式实施。对一些高税率的企业来说，两税合并政策的实施大大降低了其所得税的税率，而对于某些企业来说，这一政策的实施，会使其法定税率逐年提升。因此，企业必须基于这一税收政策和本企业的实际情况，开展税收筹划工作。但税收筹划工作会给企业带来一定的筹划成本，为了尽可能地降低成本，企业会选择通过盈余管理的方式，进行合理避税。

当前企业所用的盈余管理方式主要可以分为应计盈余管理和真实盈余管理两种。前者主要是要求企业通过对应计项目的管理调整利润。后者则是通过对企业实际的经营活动进行管理，以达到调整利润的目的。在两税合并背景下，企业财务管理工作中，还应基于税收筹划的目的，合理选择盈余管理方式，确保合理避税的有效性，从而提升企业财务管理的水平，促进企业市场竞争力的进一步提升。

2 两税合并、税收筹划与盈余管理方式的选择

2.1 两税合并、税收筹划与盈余管理方式选择的理论基础

盈余管理方式在国外已经得到了广泛的关注，众多研究学者都将避税作为企业的重要盈余管理方式之一，因此，大多是针对盈余管理方式的研究，都选择利用美国1986年的减税法案作为理论基础。该减税法案实行后，1986-1988年，美国将企业所得税税率从46%递减至34%。由于减税政策具有固定性，因而很多专家学者都认为，若是企业管理者采取收益递延等方式，便能降低税收成本。同时，国外很多专家学者也基于本国税收制度的变化，展开了针对性的盈余管理研究。例如：马来西亚学者针对本国1990年颁布的减税法案开展了盈余管理研究，并证明，当时马来西亚的一些大型公司，存在通过递延收益降低税收成本的现象。1986-1990年，许多国家规定黄金采掘行业的公司不需要缴纳所得税，这一行业的上市公司虽然没有开展会计盈余管理，但也通过提升黄金采掘效率而实现了真实盈余管理。

在国内，我国一些专家学者也基于两税合并背景对盈余管理展开了研究，并对我国上市公司的应计盈余管理行为进行了分析。研究结果表明，在两税合并政策实施后，我国一些税率下降的公司，出现了明显的应计盈余管理行为，而一些税率上升的公司，并没有采取明显的盈余管理对策。而在两税合并背景下，国内公司是否会通过盈余管理方式的合理选择而达到避税的目的，还有待进一步研究。

2.2 两税合并、税收筹划与盈余管理方式选择的研究假说

在两税合并、税收筹划与盈余管理方式选择的研究中，可以提出两个假说。第一个假说，在税收合并背景下，税率降低的企业会在盈余管理过程中，选择采用应计盈余管理的方式降低成本。对于一些公司来说，两税合并能够使其税率降低，将应税利润从2007年向后递延，则缴纳了更少的所得税，并获取了一定的时间价值。因而，这些企业极有可能基于税收筹划的目的，开展盈余管理工作。在这一过程中，税收政策具有固定性，给定避税收益也是固定的，企业需要调整利润，若采取真实盈余管理方式，会对其正常运营产生一定影响，而若是采用应计盈余管理，则能在确保企业正常运营的同时，降低管理成本，因而，在收益给定的情况下，企业在盈余管理方式的选择上，会更加倾向于应计盈余管理方式。

第二个假说，在税收合并的背景下，税率提高的企业在税收筹划过程中，不会选择任何一种盈余管理方式进行盈余管理。税收合并政策实施后，一些企业会出现税率上升的情况，为了能够使这些企业更好地适应这一环境，国家为其设定了3年到5年的过渡期。在这一过程中，企业的税率变化会相对较小，税收筹划行为并不明显，即使通过盈余管理的方式，能获取的效益也并不明显。同时，在盈余管理成本上，由于与税率降低的企业相反，税率提高这些企业需要调高利润，因而，若是选择应计盈余管理模式，会引起审计师的关注，并带来较高的管理成本，而若是选择真实盈余管理方式，则会带来比应计盈余管理更高的成本，影响了企业的实际收益。因而，这些企业很可能在税收合并的背景下，不采用任何一种盈余管理的方式进行税收筹划。

2.3 两税合并、税收筹划与盈余管理方式选择假说的验证结果

相关研究学者基于两税合并的背景，也针对国内企业盈余管理方式的选择进行了研究。首先，对应计盈余管理和真实盈余管理的指标体系进行了构建。基于Jones模型和相关计算方法，对某行业某一年度上市公司的数据，进行了分年度分行业的回归。采用DAC代表操纵性应计项目，并设计出能够切实反映出真实盈余管理的总体计量指标。其次，分别构建了应计盈余管理行为检验模型和真实盈余管理行为检验模型，并分析其存在的各类变量。最后，研究学者将从国泰君安数据库等获取的729家企业的2007-2008年的数据作为样本，并根据税率变化分为三类。第一类为两税合并政策实施后，出现税率上升的企业；第二类为两税合并政策实施后，出现税率下降的企业；第三类为两税合并政策实施后，税率未出现变化的企业。其中第一类企业为86家，第二类企业为353家，第三类企业为290家。将这些数据全部融入所构建的模型中，并展开描述性统计、单变量分析和多元回归分析。

专家学者的研究结果表明，税率下降的企业DAC值在1%水平以上具有显著性。因而，这类企业极有可能在税收筹划过程中，选择应计盈余管理方式。而税率上升的企业通过统计分析后发现，其各项指标中，只有酌量性费用操控指标存在显著性，且显著性为负，因而无法证明其是否会通过盈余管理的方式进行税收筹划。同时，税率未发生变动的企业，在2007年和2008年两年间的盈余管理方向存在一致性，都出现了正向的应计盈余管理行为和负向的真实盈余管理行为，因而可作为参照样本。而税率下降的企业通过对其DAC值显著性的分析表明，其存在明显的应计盈余管理行为，但无法证明其存在真实盈余管理行为。税率上升的企业通过各项指标的均值配对检验，显示其并不存在明显的应计盈余管理行为和真实盈余管理行为。

在利用多元回归分析对假说进行验证的过程中，为了避免验证结果受到极端值的影响，研究人员也提前对所有的连续变量进行了1%的缩尾处理。多元回归分析结果显示，税率下降的企业选择使用应计盈余管理方式，能获得一定的税收优惠，并获取相应的时间价值。而税率上升的企业，由于其本身采取盈余管理所获收益不明显，因而无法明确其是否存在盈余管理行为。同时，发展速度越快的企业，越不愿意在税收筹划过程中选择真实盈余管理方式。而这一情况产生的原因是真实盈余管理方式的运用，会对企业绩效和未来发展造成消极影响。

2.4 两税合并、税收筹划与盈余管理方式选择的研究结果讨论

以上的研究结果表明，税收合并政策的实施，对企业税率和利润都有一定的影响。在这一背景下，税率降低的企业，通常会选择应计盈余管理方式进行税收筹划，而税率提高的企业，通常不会通过盈余管理的方式进行税收筹划。同时，企业在进行税收筹划策略的选择时，往往会对这一策略的实施成本进行充分考虑，若是成本较高，企业会放弃对这一策略的应用。而政策的制定者，只需要采取有效措施对企业的低成本税收筹划行为进行相应的限制。

3 结 语

兩税合并背景下，企业应充分考虑自身的实际情况，合理采用税收筹划对策，适当运用盈余管理方式。相对来说，制定策略的人，也需采取一些对策，对能够抵消税收政策影响的行为进行限制，从而充分发挥税收政策的作用，实现企业和市场经济的共同稳定、健康发展。

主要参考文献

[1]潘霄雅.税收筹划与盈余管理的相互作用及目标问题探讨[J].新会计，2012（9）.

[2]孙晓妍，盖地.盈余管理、受托责任关系与企业总体税负——基于企业经济资源视角的面板数据分析[J].山西财经大学学报，2014（1）.