互联网金融与我国中小企业融资模式研究

李兰

摘 要：首先阐述了互联网金融的概念和优势；接着剖析了互联网金融三种现有融资模式，即：供应链融资模式、P2P网络贷款模式和众筹模式；最后针对互联网金融融资在现实应用中存在的问题提出解决措施。

关键词：互联网金融；中小企业；融资

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.29.060

1 引言

近年来，我国中小企业发展很快，在整个国民经济发展中发挥着重要的作用，为我国GDP的增长做出了极大的贡献。根据统计资料显示，截止到去年年末，全国登记备案的中小企业超过2000万家，个人独资企业超过5400万户，中小企业利税贡献稳步提高。以工业领域为例，截至2015年末，全国规模以上中小工业企业36.5万家，占总体比例97.4%；总共实现税金2.5万亿元，占总体比例49.2%；完成利润4.1万亿元，占总体比例64.5%。而且，中小企业成为职工就业的主要渠道，全年提供了80%以上的城镇就业岗位。

随着中小企业的发展壮大，业务规模扩张迅速，需要大量的资金投入予以支持。然而，由于自身条件所限，得不到银行等实体金融机构的间接融资，已经成为众多中小企业主要面临的困境。具体表现在以下几点：（1）金融机构融资成本过高。（2）自身信用缺失。（3）融资渠道过少。

互联网金融的出现为中小企业融资开辟了新的模式。本文通过分析互联网金融所具有的优势，研究互联网金融为中小企业融资的途径，以及在现实应用中存在的问题和解决措施。

2 互联网金融的概念和优势

2.1 信息流通性更强

互联网金融采用云计算、大数据、社交网络、移动支付等先进互联网手段，打破了传统金融机构的信息壁垒，使得中小企业在获取贷款融资信息方面更为容易，极大程度上消除了市场信息不对称问题。

2.2 贷款门槛更低

当前，绝大多数中小企业因为自身所限仍无法通过传统融资方式获取资金，而互联网贷款模式成本低、门槛低，不仅用厂房、写字楼、设备可以抵押，而且还可以用汽车、商品房等进行抵押，灵活多样的形式为中小企业贷款提供便捷。

2.3 监管相对宽松

银行等金融机构垄断金融领域的情况已经不复存在，大量的互联网企业可以借机开展更多的金融业务，为中小企业及老百姓日常的金融需求提供更多服务，使得金融业务更加市场化。

3 互联网金融现有融资模式剖析

3.1 供应链融资模式

供应链融资模式主要是一种BP网贷模式，是指企业对个人的网络小额贷款，典型代表是阿里巴巴公司的阿里小贷。近几年，阿里公司针对其供应商和经销商的网络信贷模式，具有“短期、小额、纯信用”的特点。它根据积累在电子商务平台上的大数据，特别是客户的信用数据，对企业个人进行信用评级，并以此批量发放小额贷款。

3.2 P2P网络贷款模式

P2P网络贷款模式是个人对个人的网贷模式，是由P2P公司创建一个供资金需求者和供给者进行信息发布的网络平台，使供需双方可以直接联系，为用户提供直接的投、融资服务。

3.3 众筹模式

众筹模式是指发起人通过众筹网站发布筹资项目，向公众募集资金，同时用股权、产品等形式作为回报。这种模式使有创造力的人通过网络平台展示自己项目和创意，从而筹集资金，使每个人都有可能获得从事某项创作或活动的资金。

4 互联网金融融资在现实应用中存在的问题和解决措施

4.1 网络安全方面

互联网金融对互联网信息技术有着很大的依赖性，融资双方进行交易时没有实体场所，这就为金融行为增添了网络安全隐患。对此，应加大互联网金融企业网络安全建设，完善业务交易流程，对于交易程序中出现的漏洞，做到“早发现，早治理”。

4.2 法律法规方面

目前，我国针对互联网金融领域的法律法规还很少，导致了互联网金融融资风险比较大，所以建议在现有金融行业法律法规的基础上，结合互联网本身特点，制订出针对中小企业互联网金融融资的法律法规。

4.3 对传统金融领域的影响

互联网金融的出现影响了商业银行的传统业务，容易引起银行的反感。其实互联网金融的本质是金融，只是在销售途径和经营策略上改变了传统的方式，但在产品设计和产品结构上跟银行、证券、保险等金融领域所经营的产品没有区别。因此，互联网金融企业可以和银行等金融机构进行合作，实现双方的共赢。

4.4 金融监管的空缺

互联网金融融资虽然具有极大的潜力，但是它创新的金融形式面临着金融监管上的空白问题。国务院、中央银行、银监会、保监会、证监会等机构对互联网金融的发展都持有积极的支持态度，并且进一步探讨如何将互联网金融纳入监管的方案。所以，解决互联网金融监管的空缺问题需要政府、金融机构、互联网金融企业的共同努力。

参考文献

[1]徐洁，隗斌贤，揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014，（4）.

[2]邱家龙，曹彦栋.互联网金融解决中小企业融资难的新途径[J].财务管理，2014，（6）.

[3]谢平，邹伟伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.