互联网金融背景下郑州市中小企业融资模式探析

詹亮

摘 要：中小企业在郑州市经济发展中具有重要地位，但是长期以来，郑州市中小企业面临着融资难的困境。在互联网金融背景下，传统融资模式出现新的变化，包括P2P网络贷款融资模式、互联网金融众筹模式以及信息化金融机构服务平台等模式。郑州市中小企业可选择合适的融资模式以缓解融资难困境。

关键词：互联网金融；中小企业；融资模式

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.29.059

1 郑州市中小企业融资现状

作为河南省省会城市的郑州是河南经济的风向标。郑州市中小企业在全市企业中占比80%，其GDP贡献率以及税收贡献率分别占全市的60%与75%，同时解决了全市80%常住人口的就业问题。虽然中小企业在郑州市经济发展中具有非常重要的地位，但是一直以来，其融资状况不容乐观。郑州市中小企业一直面临融资难的困境。无法有效融资，是制约中小企业健康发展的关键因素。较大的资金缺口必然导致中小企业无法扩大生产规模与科技创新，郑州市中小企业的融资现状在河南省具有一定的代表性，无法有效融资不仅会影响到郑州市经济发展，同时会影响到河南地区的经济发展。因此，郑州市中小企业融资难是亟待解决的问题。

2 郑州市中小企业融资难原因分析

2.1 中小企业自身原因

中小企业自身存在的局限性是导致融资难的重要因素之一。首先，公司治理结构不完善。多数中小企业为家族式企业，缺乏有效的治理层结构，企业的经营权与所有权未分离，导致产权界定模糊，企业经营风险增大。其次，财务制度不健全。多数中小企业的财务制度不完善，缺乏有效的管理制度，必然导致财务信息失真，降低金融机构对其信任度，从而增加融资难度。第三，缺乏有效的抵押物与担保物。银行在借出资金时，会考虑借款人的担保物、偿债能力以及信用状况等因素。中小企业由于资产规模与经营规模较小，很难提供能够满足融资要求的抵押物与担保物，因此，银行会降低中小企业的融资额度，甚至拒绝借出资金。

2.2 金融机构方面的原因

由于中小企业与金融机构之间存在信息不对称，银行无法及时获取中小企业的真实经营状况、财务信息等数据，银行为降低贷款风险，因此在借出资金时会优先考虑信用状况良好，财务状况透明的大型企业的融资需求。金融机构在借出资金时存在选择性偏好，导致中小企业的融资需求无法得到及时有效的满足。

2.3 政府政策方面的原因

首先，以国有企业为主导的观念影响较深，缺乏对中小企业的重视。其次，缺乏有效的政策支持。虽然近年来，政府先后制定了相关政策法规促进中小企业的发展，但是仍未从根本上解决中小企业融资难的现状。

3 互联网金融背景下郑州市中小企业融资模式

互联网金融即“互联网+金融”，它是基于传统金融领域与互联网行业相结合而产生的新兴领域。互联网金融其本质是利用云计算、大数据、移动支付以及搜索引擎等互联网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式与理念。互联网金融背景下，传统融资模式出现新的变化，利用互联网金融为中小企业融资服务具有明显优势，郑州市中小企业可选择的互联网金融融资模式主要包括以下几种。

3.1 P2P网络贷款融资模式

P2P网络贷款融资模式，即点对点信贷。它是指资金供求双方利用第三方提供的交易平台发布各自的投融资信息，交易双方利用交易平台实现资金对接。目前，较为流行P2P平台包括陆金所、点融网、拍拍贷等网络平台，这些平台具有信息发布及时、真实；贷款审批流程便捷；交易量大等特点。P2P平台在一定程度上能够满足中小企业的融资需求。

3.2 互联网金融众筹模式

众筹是指大众筹资，它由项目筹资人在互联网平台上进行项目宣传和发起筹资，并吸引投资者在平台上进行投资的融资模式。互联网金融众筹融资模式对中小企业而言，能够降低其融资成本。该融资模式对创业型企业，尤其是科技型中小企业的作用明显。

3.3 信息化金融机构服务平台

信息化金融机构是互联网背景下金融创新的产物。信息化金融机构的特点包括：金融服务更加高效便捷；资源整合能力更为强大；金融创新产品更加丰富。对于信息化金融机构而言，提升服务质量是增强综合竞争力的重要保障，金融机构能否针对客户的不同需求推出个性化、定制化的产品是其必须面对的考验。在信息化金融机构快速增长的背景下，郑州中小企业能够获取更多的融资机会和融资渠道。

参考文献

[1]宁曙然.基于中小企业融资视角下的P2P网络借贷问题研究[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2015，（09）.

[2]苏敏.互联网金融视角下的小微企业融资问题研究[J].吉林金融研究，2015，（04）.

[3]李文启.互联网金融破解中小企业融资困境研究[J].中州学刊，2014，（08）.