浅析P2P网络集资行为的刑法规制

张晶晶 金 莹

江苏省仪征市人民检察院，江苏 仪征 211400

浅析P2P网络集资行为的刑法规制

张晶晶 金 莹

江苏省仪征市人民检察院，江苏 仪征 211400

P2P网络集资依托互联网实现借贷关系，具有简便、易行等特点。然而也有不法分子利用该平台的监管漏洞实施非法行为，刑法介入有其必要性。本文分析了利用P2P平台实施犯罪的几种形式，以及探究如何对“异化”的P2P集资行为进行规制，以实现打击金融犯罪和保障利于经济发展的融资行为的平衡。

P2P；网络集资；刑法规制

P2P网络集资，是指个人与个人间通过网络平台确立借贷关系并完成相关交易的一种民间小额借贷模式。P2P网络集资指的是利用互联网平台，增加借贷双方的信息互通，降低了易成本，拓宽了借款人的融资渠道，投资人也可以获得更高的投资回报，使得借贷双方都能受益。然而，由于P2P运营平台设立门槛低，监管薄弱，一些不法分子利用P2P网络平台进行非法集资活动，不但损害了投资人的财产利益，而且扰乱了金融秩序。

运用P2P平台实施犯罪主要表现为以下几种形式：一是实施诈骗活动。未经有关部门批准设立平台，以高额回报为诱，吸引投资人投钱，在平台无法继续维持经营时，卷款潜逃，实现非法占有投资人资金的目的，最终构成集资诈骗罪。二是擅自开展自融业务。利用P2P平台对外宣传相关盈利项目，吸引投资人投钱，然后将筹资的资金用于自身的经营。若P2P平台向不特定多数人筹款后直接参与经营行为，构成非法集资罪。若平台集资后将集资款用于合法的经营项目，则构成非法吸收公众存款罪。若占有资金，则构成集资诈骗罪。三是开展期限错配业务。P2P平台擅自对集资款进行操作，如资本期限错搭业务，把长期的借款期限拆分成若干个短期的理财产品。一旦发生资金链断裂，平台运营无以为继，造成的危害后果无法估量，属于非法集资犯罪。若平台将集资款用于合法运营，则构成非法吸收公众存款罪。四是集资后用于市场投资。P2P平台集资后将筹资款用于市场投资，该行为构成非法集资罪。通过市场投资风险的大小来判断有无非法占有的目的。一般来说，平台将筹集到的资金用于高风险经营或非法领域，偿还筹集到的资金已无法实现，存在非法占有的目的，则构成集资诈骗罪。

P2P网络集资相较与传统融资方式独具优势，对我国经济发展大有裨益。但一些不法分子却利用P2P监管漏洞实施犯罪行为，因此刑法有必要介入P2P网络集资过程。然而，司法实践中以“非法吸收公众存款罪”对中小企业通过P2P平台的融资行为一并打击，并不利于小企业的发展。因此，探究如何将“异化”的P2P集资行为进行刑法规制，将对经济发展有益的集资行为排除在罪圈之外，①有着重要的意义。

笔者建议以非法集资犯罪构成要件为出发点，通过限定犯罪的集资用途以及提高入罪门槛，实现对该罪构成要件的限缩。一方面，对犯罪主体将筹资款的用途进行限制缩小，以此将直接融资行为纳入合法保护范围。借款人所从事经营行为的性质影响对P2P网络集资行为的认定。将本罪入罪的集资用途限于高风险范畴，如货币经营、资本运作营或投资期货、股票等。集资活动一般都难避免风险，上述活动的风险一般都远大于正常经营活动的风险。对此，最高院出台的《解释》②中对于融资之后从事实体经营活动进行从轻处理。原因在于实体经营活动通常风险较小，将集资款投入进去不会引发太大的危害后果，而且借款人不具有太大的主观恶性。因此可以将集资用于风险较小的经营行为可以排除在刑法规制的范围之外，从而将利用P2P网络平台融资后用于实体经营的借款人排除在罪圈之外，更有利于中小企业的发展。另一方面，适当提高入罪门槛。《解释》从集资的数额、集资对象的人数以及造成的经济损失三个方面设立本罪的入罪门槛。与目前P2P网络集资的运营情况看，该罪的入罪门槛较低。P2P网络集资通过互联网实现多不特定多数人的宣传，突破了传统的地域限制，具有广泛性。通常将钱投入到P2P平台的人数多达数百人数千人，筹集资金数额高达百万、千万。也因此，刑法将大多数P2P网络集资行为纳入规制范畴，所以适当将入罪门槛提高，把正常的经营行为排除在罪圈之外，从而拓宽了借款人的筹资渠道，更有利于拓宽P2P网络集资的空间。同时，对于严重的非法集资行为予以严厉打击以避免金融风险，保障借款人的合法利益。

[注释]

①刘宪权，金华捷.p2p网络集资行为刑法规制评析[J].华东政法大学学报，2014(5).

②最高人民法院<关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释>(简称<解释>)第三条规定：非法吸收或者变相吸收公众存款，主要用于正常的生产经营活动，能够及时清退所吸收资金，可以免于=予刑事处罚；情节显著轻微的，不作犯罪处理.

[1]席月民.我国当前民间借贷的特点、问题及其法律对策 [J].政法论丛，2012(3).

[2]董浩然.我国P2P网贷的刑法规制问题研究 [J].重庆科技学院学报(社会科学版)，2017(4).

D924.3

A

2095-4379-(2017)30-0155-01

张晶晶(1986-)，女，汉族，江苏仪征人，本科，江苏省仪征市人民检察院，检察员；金莹(1985-)，女，汉族，浙江遂昌人，研究生，江苏省仪征市人民检察院，助理检察员。