流通产业2016年回顾与2017年展望

赵萍

（中国国际贸易促进会研究院，北京市100037）

流通产业2016年回顾与2017年展望

赵萍

（中国国际贸易促进会研究院，北京市100037）

2016年，国民经济面临的增长压力传导到流通产业，流通产业面临着较大挑战，零售企业关店潮继续上演，上市公司的营业收入下降和利润亏损的比例继续扩大，超市业态的盈利能力明显下降。同时，零售业中保守和创新分化，创新步伐较快的零售企业逆势扩张，内资零售企业通过创新激发出增长动力，轻资产购物中心逐渐显示出生命力；前几年已存在的内外贸融合、线上线下融合、区域融合态势进一步强化。2017年，线上线下将实现深度融合，电商对实体零售业的侵蚀将得到缓和，创新型实体流通企业的市场份额将快速增长，个性化、社区化和去连锁化或许成为零售业发展的重要特征。

流通产业；轻资产；融合发展

2016年是“十三五”规划开局之年，也是供给侧结构性改革的第一年，宏观经济增长面临的巨大下行压力传导到流通产业，整体流通产业的增长也面临着较大挑战。随着中国消费结构升级步伐的加快，虽然消费增速呈现下降态势，但是中国消费者信心指数仍然位列全球第六的高位，消费者对于品质消费、品牌消费、品位消费的需求不断上升，消费结构升级对流通企业的创新提出了更高的要求。在竞争激烈的2016年，流通产业承受着巨大的增长压力，创新步伐决定着生存空间，保守与创新、内资与外资、大业态与小业态、重资产与轻资产分化的态势进一步加剧，内外贸融合、线上线下融合、区域融合趋势更加明显。

一、2016年流通产业发展三大特点

（一）行业承压

1.行业增长整体面临挑战

截至2016年第3季度，中国国内生产总值为529 971.2亿元，同比增长6.7%；社会消费品零售总额为300 559.5亿元，扣除价格因素，同比增长10.4%，增速仍然延续下行趋势，百货店、购物中心、超市等都面临着巨大挑战，进入中国后从未关闭过店铺的大润发首次关店。无论是全国性的还是区域性的零售企业，无论是连锁百强还是百强之外的零售企业，无论是具有政府扶持与资金支持的国有零售企业，还是号称拥有先进零售管理技术的外资零售企业，关店都在进行时，说明零售行业整体压力上升。根据中国商业联合会统计，2016年上半年全国百家重点大型零售企业零售额累计同比下降3.2%，增速与上年同期相比回落3.8个百分点。根据联商网统计，2016年上半年我国122家零售业上市公司中，营收下降的公司有68家，营收下降面为56%，比2015年的47%增加了9个百分点；净利润下降的公司有79家，净利润下降面为65%；营收与净利润双降面从2015年的33%扩大到2016年的49%，亏损面达17%，比2015年增加了2个百分点。

2.百货店与购物中心亏损小于预期

2016年，长期处于低迷状态的百货业增长态势好于预期。在122家上市的零售企业中，仅有8家百货企业亏损，亏损面为14%，小于行业平均亏损面；8家亏损企业亏损总额6.47亿元，平均每家企业亏损0.8亿元。另外56家购物中心实现营收2 622.78亿元，净利润总额91.85亿元，净利润率3.50%，高于行业平均水平1.1个百分点。这些数据表明，尽管以百货企业、购物中心为代表的上市公司业绩不断下滑，但实际情况好于预期。这与百货企业千方百计转型、购物中心增加服务业态具有很强的关联性。

3.超市业态盈利能力明显下滑

超市业态以生鲜品为招徕品类，大规模吸引客流，再以百货类为提升利润率品类，通过交叉销售实现盈利。尽管过去5年电子商务发展较快，快速掠夺百货企业的市场份额，而超市业态尚可幸免。2016年，超市业态盈利能力明显下滑。在122家零售上市公司中，13家超市业态上市公司实现营收1 413.7亿元，约占营收总额的16%，净利润23.85亿元，占净利润总额的11%，净利润率仅为1.68%，低于平均水平0.72个百分点。曾经作为零售主力业态的超市、大型综合超市的盈利能力越来越退化。这与超市现有的商品品列结构密切相关，百货类商品占比越高的超市，经营业绩受到的负面影响越大。

（二）分化明显

1.保守与创新的分化

行动迟缓的实体流通企业延续关店潮。无论是百货店、超市、专卖店，还是世界500强或是本土新生力量，只要停止创新，就必然失去市场，关店难以幸免。2016年上半年，在单体百货店、购物中心以及2 000平方米以上的大型超市业态中，22家公司共关闭了41家店铺。其中，百货店与购物中心关店15家，大型超市关店26家，歇业店铺的总营业面积超过60万平方米。被关店铺持续经营时间平均为6.84年，其中，百货店与购物中心为8.67年，大型超市为5.96年。竞争最为激烈的一二线城市关闭店铺数量占全国关店总量的80%。

在关店潮中，以联营扣点为主要盈利模式的百货店和购物中心首当其冲。来自马来西亚的零售企业百盛2016年前已在中国关闭13家店，2016年再关闭5家店，目前在中国33个城市拥有58家分店。中日合资零售企业华堂曾经是中国时尚百货的标杆，2015年已关5家店，并退出了上海及武汉市场，2016年再关1家，目前门店总数仅7家。英国著名的百货企业马莎百货已宣布，由于业绩下滑和经营亏损，将关闭中国大陆全部10家实体店铺。创新步伐放缓直接导致经营早衰，以买手制著称的NOVO百货在以联营为百货主要模式的内地，逐渐放弃早年的立足之本，走上了关店之路。

创新步伐较快的流通企业开始逆势扩张。在零售业哀鸿遍野、频频关店的情况下，仍有一些创新品牌和创新企业逆势崛起，取得较好的业绩。其中，名创优品以较高的性价比、时尚的设计风格在国内外遍地开花。从2013年9月24日在广州开设第一家店开始，在短短不到3年的时间，门店数量达1 400多家，并以每月80至100家的速度扩张，预计2016年营业收入将达到100亿元。2016年商业地产最热的苏州新光天地、苏州诚品及大悦城系列都是以文化、创新、体验及情怀而受到消费者的追捧。

2.内资与外资的分化

内资零售企业通过创新激发增长动力。2016年，永辉超市一方面通过缩小核算单位、扩展业务半径、去库存等方式创新经营模式；另一方面开展第二业务集群的运作，共运营（含改标）Bravo门店82家、会员店21家，坚持精品路线，加工业态和食品用品业态结合，培育消费市场。2016年上半年永辉超市营业收入同比增长17.68%，净利润同比增长27.19%，新开门店24家，新签约门店40家。

曾经辉煌的外资零售大鳄风光不再。本土超市的崛起和电商的冲击，使外资超市今不如昔。2016年沃尔玛在中国关闭了11家门店，且均为三四线城市门店。2015年家乐福在华关店数量超过15家，2016在中国又关闭了3家门店。中国香港的零售企业百佳超市在中国内地市场三进三出，2016年又关闭了7家超市。2016年前6个月，百盛营业额同比下滑5.63%，亏损1.24亿元。

3.重资产与轻资产的分化

地产模式的购物中心走向衰落。国内商业地产运营水平普遍不高，商业项目扩张重量不重质。目前，中国有购物中心近4 000家，是美国的3倍之多。以万达集团为代表的购物中心，因重资产模式导致盈利能力下降，正在逐步调整，万达集团已经关闭了40多家万达百货，世茂集团、王府井百货等先后加入了由“百货业态”向“购物中心业态”转型的大军，重点增加餐饮、儿童体验等内容。“去地产化”的转型目的，是甩掉亏本或者盈利能力不足的短板百货业态，增加体验性业态的比例，预计到2016年底体验型业态占购物中心业态的比例将达到60%，其服务业收入和净利润两项指标占比将超过55%。

轻资产的购物中心脱颖而出。目前国内各大商业地产企业正在尝试或者践行轻资产模式。一是以运营商为核心的输出管理模式。未来的万达广场，全部资金将由其他投资人出资，万达集团只负责选址、设计、建造、招商和管理等，所产生的租金收益由万达集团与投资方按一定比例分成。在2016年计划开业的50个万达广场中，超过20个是轻资产项目。二是以资产证券化为手段的盘活存量资产模式。大悦城地产的“大资管”战略、银泰的“类REITs”产品等目的都是摆脱重资产、走向轻资产模式。

（三）融合加速

1.内外贸融合

义乌中国小商品城自从2011年3月获批国际贸易综合改革试点以来，着眼于“充分发挥义乌市场在全球分工体系中的独特作用”，在国际贸易重点领域和关键环节先行先试，在确立市场采购新型贸易方式、提升贸易便利化水平和金融服务能力、推动内外贸及线上线下融合发展、建设贸易和口岸平台等方面取得了显著成效，使内外贸真正融为一体，为国内流通企业出口开辟了新的贸易通道。2016年，商务部等八部委将市场采购贸易试点范围扩大至江苏常熟服装城、广州花都皮革皮具市场、山东临沂商城工程物资市场、武汉汉口北国际商品交易中心、河北白沟箱包市场。

作为一种新型贸易方式，市场采购贸易不同于现有的一般贸易、加工贸易、转口贸易和边境贸易，是指由符合条件的经营者在经国家商务主管部门认定的市场集聚区内采购的、单票报关单商品货值15万（含）美元以下并在采购地办理出口商品通关手续的贸易方式。通过享受国家支持的主体准入、出口通关、免税模式、外汇管理等一系列独有的改革政策，极大地提高了对外贸易的便利化程度。市场采购型贸易方式的准入门槛更低，凡在试点市场内的商户、贸易公司经备案后都可以参与试点；通关出口更快，允许组柜拼箱，实行简化归类申报，对超过10种以上商品的单只货柜，报关单只需要列1票商品；税收政策更优，实施增值税免征不退政策；外汇管理更活，允许开立经常项目外汇账户，支持跨境人民币结算。市场采购型贸易方式使国内流通企业的国际交流更加频繁，大大增强相关地区在国际上的影响力和商品在国外市场的份额，从而使市场的发展空间更加开阔、国际国内两条腿更加平衡、国际化进程进一步加快。

2.线上线下融合

电商企业继续与线下企业合作。自2015年阿里巴巴53.7亿港元控股银泰、283亿元战略投资苏宁，京东43亿元入股永辉超市以后，2016年电商企业通过自建或收购O2O资产向线下扩军，电商和传统零售融合愈加明显，无论是“618”还是“双“11”促销活动，传统零售企业也加入其中，实体商业充分借助互联网转变经营模式。2016年，京东、沃尔玛宣布在华达成深度战略合作，京东向沃尔玛发行近1.45亿股A类普通股，约为京东已发行总股本数的5%，京东获得1号店第三方平台1号商城的主要资产，包括1号店的品牌、网站、APP。

实体流通企业千方百计探索线上线下融合发展模式。尽管实体流通企业的全渠道尚没有真正的成功案例，但实体流通企业对全渠道的探索却是孜孜不倦，这两年甚至有加强的趋势，各类传统流通企业为适应互联网时代的变化努力转型。实体流通企业一方面利用虚拟货架，要求品牌商提供线下会员的同步狂欢；另一方面利用自己打造的移动O2O平台，实现顾客与渠道的互动。2016年，大商集团换帅，选择纯电商人才出任总裁，表明大商集团已经将电商业务提升到新的战略高度，其旗下的天狗网重点在移动精准营销（CRM）和现场试衣社交上发力，并继续扩大海外对接和仓库建设，为会员提供增值服务。万达旗下电商企业飞凡公司开放合作项目，扩大注册会员数。大悦城在2016年升级了大数据系统，一方面可基于数据分析结果实现精准拓客，另一方面也有助于优化服务内容，构筑O2O生态。广百集团则率先推动线上线下融合体验、线上消费的跨境购电子商务落地，成为首个连开6家跨境购体验店的实体零售企业，实现了广百会员中台系统上线运行及全业态上线支付。

3.区域融合

大城市批发市场外迁成为常态。2016年，不符合城市总体规划和市场业态布局规划的商品交易市场，设施陈旧业态落后、配套服务设施不齐全、存在安全隐患的商品交易市场，对区域交通和居民生活环境造成严重影响以及存在安全隐患、群众反映强烈的商品交易市场，成为大型城市外迁的对象。北京动物园13个批发市场2016年底全部完成疏解。2016年6月底前，深圳市关闭了全市仅存的唯一生猪批发市场，并且今后不再新设生猪批发市场。2016年汉正街已经搬迁了70%的商户，2017年底将全部搬迁完毕。2016年，郑州市计划80家批发市场在三年内实现外迁和转型。

周边城市成为批发市场转移承接地。在京津冀协同发展的背景下，在疏解北京市非首都功能外迁过程中，河北省成为批发市场外迁的主要承接地。为此，河北省相关区域竞相开出优越的招商条件，依托北京市的高速公路和城际铁路，让京津大型仓储、城市配送功能向河北省环首都地区疏解。河北省依托石家庄国际贸易城、世界商谷·廊坊国际商贸城、白沟新城、固安国际贸易城等大型商贸综合体，带动周边中小商贸企业网络化发展，打造承接大型京津商贸中心转移的局部优势。同时，河北省加快搭建京津冀商贸物流公共信息平台，支持商贸物流企业与生产、批发企业资源共享、信息互通。

二、2017年流通产业发展趋势

（一）线上线下实现深度融合

2017年，流通企业仍将在创新中摸索前进，无论是线上电商还是线下实体流通企业，都会努力变革，寻找创新转型的成功之路。但是，行业总体业绩不会大幅增长，甚至还有进一步滑落的可能。同时，线上线下融合发展将进入实质性阶段。虽然过去几年大电商对线下实体店并购动辄数亿元，但是经营方面的融合却始终未见明显的进展。纯电商企业仅凭自身做好线下渠道是一个基本不可能完成的任务。实体流通企业也意识到，没有线上业务是不可想象的，但做好线上业务非常艰难。2016年末，亚马逊在全美拥有超过2 000家实体杂货店，阿里巴巴入股三江购物，打造线上线下融合的“新零售”业态。这些电商巨头的加入，将会使2017年线上线下的收购、联合、兼并更加频繁，线上线下融合态势更加明显。

（二）实体流通企业开始崛起

2017年，电商与实体流通企业的力量对比将会发生变化。过去几年，电商增长已经初现颓势，特别是2016年电商增速放缓的幅度更大。中国商业联合会的数据显示，2016年1—8月，网络零售增速回落态势明显，实物类商品增长为25.5%，相比上年同期回落10.1个百分点。其中吃、穿、用商品同比增长30.3%、16.9%和28.5%，分别比上年同期回落11、10.4和10.3个百分点。2017年，虽然网络零售增长的局面仍将持续，网络零售规模将继续扩大，但是网络零售将进入成熟期，增速将逐步回归到20%以内的正常状态，这意味着电商对实体店疯狂掠夺市场份额的阶段基本结束。过去几年，实体流通企业对于电子支付、互联网新技术应用等方面都有了适应性的进步，一些热衷创新体验业态、注重线上线下融合发展的流通企业的市场份额将初现企稳回升势头，实体流通企业有望逆袭。

（三）个性化、去连锁化、社区化

需求个性化。从2017年的消费需求情况看，满足基本需求、重视消费品质、关注消费体验三个特点将会更加突出，消费市场呈现个性化、多样化发展趋势。消费者已不仅仅满足买到商品，也不仅仅限于购买有良好品质保证的产品，而是更关注消费过程的个人体验。需求个性化表现在业态的组合模式上，多种业态组合为消费者提供全方位的消费感受，越来越多的商业中心将采取主题化的方式强调自我的定位和特色。娱乐、零售、餐饮、休闲、文化、艺术等将成为体验与生活方式的主题，给消费者特别的体验，并将消费体验形成记忆点，这将成为所有流通企业的共同追求。2017年，为了迎合消费者的生活理念，零售商将提高实体店的优质服务，如提供咖啡和美容服务等，让消费者愿意在店里待更长的时间，并提供更加差异化的特色内容。

经营去连锁化。尽管产品可以标准化，品质可以标准化，但体验难以标准化，更多的是以个性化的形式存在。因此，流通企业顺应需求个性化的发展趋势不断创新的结果是，中国零售业不再有一个标准模板，也不应该倡导整个零售行业都采用同一个模式或同一种定位。千店千面将成为重要趋势，每一个零售店铺都根据需求特点，更加本地化，虽然后台服务数据化、互联网化仍是主流，但是呈现在消费者面前的则是能够满足个性化消费需求的店铺。利用人工智能对用户消费行为进行追踪和分析，使流通企业可以通过数据分析给消费者提供量身定制的商品。2017年将是人工智能得到更大范围运用的一年，不少流通企业意识到了机器学习、深度分析和人工智能的重要性，开始通过这些技术提供更有针对性和个性化的购物体验。

社区化将成为零售行业未来发展的重要方向，零售企业将更加重视社区消费。服务临近社区消费者，是近期零售商争夺的要点。消费者对品质消费的需求、对便捷的需求、对价值的需求，都要通过社区商业提供，便利店社区化的价值凸显。便利店能够满足“宅、懒、馋、急、忙、老”六类人的需求，高密度、短半径、即时便利的特性决定了便利店是社区O2O的重要入口。2017年，社区化不仅是便利店的选择，也是购物中心、百货店等实体零售业态和电子商务的共同发展方向。沃尔玛将在中国发力自营的社区MALL，计划两年内在中国增设约115家门店。家乐福“易家福”的小型便利店在2017年仍将持续增加。华润万家继续关闭业绩不佳门店，发力小业态，开展跨境电商，重点升级并拓展“VANGO便利店”。

责任编辑：方程

The Review of Circulation Industry in 2016 and the Outlook of 2017

ZHAO Ping
（China Council for the Promotion of International Trade Academy，Beijing100037，China）

In the year 2016，pressure facing China’s national economic growth was transferred to the circulation industry；there were significant challenges facing the development of circulation industry，such as the closing up in retail enterprises，the declined revenue and expanding percentage of loss of listed companies，especially in the business type of supermarket.But the innovative retail enterprises were expanding against the trend of decline；the domestic retail enterprises showed their impetus of growth through innovation and asset-light shopping centers were demonstrating their vitality.The trend of integration of domestic and foreign trade，integration of online and offline and regional integration was further strengthened.In the year 2017，the online and offline integration will be deeply strengthened；the erosional effect of e-commerce on physical retail industry will be alleviated；the market share of innovative physical circulation enterprises will be increased；and individualization，communitization and abandoning chain-operation will possibly become the important characteristics of retail industry development.

circulation industry；asset-light；integrated development

F713

A

1007-8266（2017）01-0009-05

2016-12-20

赵萍（1970—），女，辽宁省灯塔市人，中国国际贸易促进会研究院国际贸易研究部主任，研究员，经济学博士，商务部特聘全国内贸行业专家，商务部电子商务专家咨询委员会专家委员，主要研究方向为流通经济、消费经济和国际贸易。