互联网金融现状发展及对策分析

王澍

摘要：随着20世纪90年代以来互联网科技的快速普及，特别是大数据、云计算、搜索引擎等的迅猛发展，传统行业在受到巨大冲击的同时也推动着各项体系深度的变革。而其中金融业的变革则尤为突出。互联网金融的应运而生和迅猛发展已然成为金融业发展关注的焦点和重点研究课题。本文总结了互联网金融的发展现状和发展过程中存在的问题，并提出了维护互联网金融健康稳定发展的一些建议。

关键词：互联网金融 风险管控 治理对策

一、互联网金融的定义

对于互联网金融内涵的定义，学术界尚未达成共识。就运行模式来说，互联网金融是指借助于互联网、大数据、云计算、搜索引擎等为代表的互联技术和移动通讯技术来实现与金融业的融合。

本文介绍的互联网金融则主要包括三部分：

第一：传统金融服务互联网化。即利用互联网的便捷实现传统金融机构服务延伸，从线下拓展到线上。

第二：依托互联网新兴的金融业务。例如互联网基金，保险销售平台，网络小额贷款、虚拟货币等。

第三：金融融通平台的搭建。如P2P信贷平台、众筹平台、第三方平台等。在2014-2016年间随着互联的普及，智能手机的开发以及阿里巴巴、腾讯等大型公司对金融行业的进驻，金融业充分利用互联网的便捷、大众型以及信息相对对称等优势，搭建了稳定的融通平台。

二、互联网金融的模式

（一）传统金融服务互联网化

随着经济的发展和互联网科技的进步，中国经济不断走向信息化，金融业电子化伴随着大数据、云计算等新兴技术的发展也取得了迅猛的发展。市场上具体可以表现为银行、保险、券商以及部分小额贷款公司业务线上化。通过互联网将传统金融服务，由线下转为线上，摆脱了时间和空间的限制，极大地降低了交易成本和时间成本，提升服务质量。

（二）新兴金融业务

1、互联网理财产品

互联网理财产品的产生源自于消费者短期，小额资金的理财需求。企业通过互联网平台推出收益率较高的理财产品，吸引消费者投资。如天弘基金与阿里旗下第三方支付平台支付宝合作的理财产品余额宝，年化收益较高，且购买赎回利用APP即可处理，简便快捷，从上线至今已吸纳了过亿用户，超千亿元资金。微信、百度、京东等也推出不同理财产品，融集了大量资金。

2、虚拟货币

互联网虚拟货币指具有多元化的发行机构在互联网系统实现流通与支付功能的虚拟货币。其交易成本低，形式多样化，主要用于网络游戏、网络购物等，如腾讯公司的“Q 币”、新浪的“比特币”。根据腾讯公司的年度盈利报告来看，其网络游戏收入占过半比重，Q 币的收入在总收入中比重不容小觑。

（三）金融融通平台

1、第三方支付

传统的金融服务主要通过银行为交易提供信用担保，实现交易者资金融通。第三方支付将平台扩大为具备实力和信誉保障的第三方独立企业，即通过和国内外各大银行签约，为买方卖方提供信用支持。这种支付方式大大减少了信用卡信息和账户信息失密的风险；支付成本较低，降低了政府、企业事业单位直连银行成本；同时为适应不断升级的服务和竞争要求，平台在线上持续革新，创造个性化服务内容和业务模式，推动支付行为更加便捷和安全。

2、p2p网贷

P2P 网络借贷，2005年起源于英国，2007年 中国，并在2012-2016年期间实现井喷式发展。主要分为两个板块：个体借贷和小额贷款。个体借贷是利用互联网平台的链接，实现不同个体间的直接借贷，即一对一的直接借贷。小额贷款是贷款公司利用互联网向个体提供小额贷款资金，即一对多的小额贷款。目前国内出现大型互联网公司如阿里，腾讯，京东，百度等设立的小贷公司，也有宜信、点融网等专门的网贷公司。

3、众筹融资

众筹即大众筹资或群众筹资，即企业或个人通过互联网发布筹款项目并募集资金，利用互联网连结起赞助者与提案者。提案者通对公众展示其产品、创意，募集项目资金。赞助者则在筹资项目完成后，获得提案者承诺的回报，可以是资金、服务，也可以为实物。众筹并不是一种单纯的投资行为，通过筹资，可以了解消费者对该产品或服务的赞助意向，利用大数据的支持获得市场反馈数据。在资金募集过程中，通过与赞助者的沟通，同时可以听取社会个性化意见，不断丰富和完善产品。

三、互联网在发展过程中存在的问题

在科技和通讯技术进步的推动下，互联网金融迅猛发展并取得了可喜的成绩，但我们同时注意其在发展过程中出现的问题。互联网金融的产生融合于互联网和金融业的发展，这也就造就了其发展兼具两大行业的风险特性：即面临金融业发展不可避免的信用风险和政策风险，同时还面临由互联网信息技术引起的技术风险操作风险以及由法律法规滞后引起的法律风险。

（一）法律风险

互联网金融行业中，不同的业态存在不同的法律方面问题。

在第三方支付中，法律的逐步完善，将针对个人支付账户的转账、消费额度设限，带来风险。同时如何防范利用第三方支付信用卡套现，规避恶意透支，洗钱等违法犯罪行为也尤为重要。P2P网贷和众筹非法筹资边界不明确，存在非法集资风险。同时众筹还涉及着知识产权、代持股等风险。而虚拟货币由于具有匿名性，交易难以追踪，容易造成洗钱、逃税的行为。伴随着互联网金融的拓展，各大互联网公司、电子信息公司、金融积累了客户的大量信息，很多机构或个人非法出售客户信息谋取利益，也会带来信息泄露的巨大风险。

（二）信用风险

传统金融企业经过近百年的发展，在信用风险管控方面有了完善的信用评估体系。互联网金融的迅猛发展，更多来源于互联网的推广和科技的发展。在信用评估系统方面明显滞后，且在识别互联网金融参与双方信用水平上缺乏完整评估体系和大数据的支持。信息不对称；客户利用违法手段进行身份造假、伪造资产和收入证明；从互联网金融企业获取贷款资金多个平台获得贷款，还款日无力偿还引发高额损失等问题明显。

（三）技术风险

互联网金融依托发达的计算机网络开展。因此，在技术层面上来看，网络技术的安全与否在基础上决定了互联网金融等否有序进行。目前信息技术飞速发展，老技术不断被新的挑战、超越和替代。更新换代的技术不可避免带来相应的技术风险。同时金融业务的不断开展和创新也要求了互联网技术不断革新以满足业务的需要，在国内科技无法满足需求时往往需要寻求外部技术支持或者是技术外包，因此会面临外部技术支持无法完全满足要求或者缺乏知识产权受制于人的问题。

（四）操作风险

互联网金融业务的操作风险主要取决于其安全系统的稳定性和交易主体操作合规性。安全系统的完善设计可以有效抑制资金流动中的信用风险，在系统流程、操作验证以及证件审核等多方面筛选交易者。而健全的系统也需要交易主体的合规性操作。交易主体有意或者无意的不合规行为，在对私业务中有可能引起消费者资金损失，交易中断等；对公业务中则则可能带来巨大的企业损失，带来经营风险。

（五）政策风险

互联网金融作为一种新事物，兼具互联网和金融的特性，也同时具备两个行业面临的风险。这也造就了其对政策非常敏感。比如尽管政府强调要支持小微企业发展，推动融资环境的创立。但并没有相关监管明确规定，政策的变动将会影响小型企业贷款融资进度。同时各个省市为经济发展，有不同的地方性法规，这也就造就了大型的互联网金融公司面对不同区域的法规需要及时调整政策，适应地方发展。

四、对策和建议

（一）健全金融监管体制，完善法律法规

法治上，推动立法进度，完善互联网金融法律法规建设，加强互联网金融公平竞争的发展。同时适应业务的发展，不断完善现行法律法规。制定网络公平交易规则，打击网络犯罪。

管理上，加强市场准入管理。设定准入条件，实施灵活的市场准入。完善中央到地方监管体制，综合监管。

（二）完善征信体系，加强金融机构管理

通过对个人、企业、机构的经济行为的跟进，银行等国家机关上传个人征信系统，推动建立完善的个人信用评估体系。 建立信用大数据，有效反馈市场交易主体当下的信用状况。减少信息不对称，做到信息全面可信并可查，降低市场风险。

完善金融机构内部组织机构和规章制度，制定完善的互联网金融风险防范制度，完善业务操作规程；提高金融机构从业者业务素质和风险规避意识。

（三）建立信息保护机制，完善法规，保证信息安全

互联网金融平台作为交易活动承载主体，连接着投资人、融资人等交易方，并留存着大量交易方身份、资金、交易数据等信息。受信息蕴含具有巨大经济价值的刺激，不少个人和机构铤而走险，信息保护机制的不完善也给信息泄露带来便利，严重损害个人利益，干扰企业的发展。因此完善对信息泄露行为的法律管理，健全保护机制，显得尤为重要。

（四）控制互联网风险，构建安全体系并提高互联网技术。

国家及企业应加大对科技创新的投入和物理设施的生产的投放，增强系统的防病毒能力；提升技术工作者业务能力的技术水平，不断推动本土技术的研发和设备的更新；提高互联网金融风险的监测水平，利用互联网技术和大数据的共享，防范交易过程中的不法行为。

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