电力施工企业经营风险管理方法应用——以A公司为例

熊妍，孙玲



电力施工企业经营风险管理方法应用
——以A公司为例

熊妍，孙玲

（国家电网湖北省电力公司 检修分公司，湖北 武汉 430077）

本文以A公司为例，结合风险管理理论和企业经营管理状况，从财务管理和内部控制角度，研究电力施工企业进行经营风险识别、衡量与评价、选择并优化组合风险管理技术提升风险管理能力的方法。

风险管理；风险识别；风险衡量；风险决策

一、A公司经营风险分析

1、风险识别

常用的风险识别方法主要有现场调查法、清单分析法、图形分析法、专家交流法等，这些方法各有优劣。根据实际情况，我们选用现场调查法对A公司的经营风险识别。当前A公司主要面临以下几类经营风险。一是工程管理风险，A公司每年都会承接一定量的电网修理、改建、扩建以及基建工程项目，工程的按计划完成、工程项目的过程管理、财务核算等方面都存在一定的风险。二是财务管理风险，A公司的财务管理及核算仍存在不规范的现象。三是经营管理风险，A公司的管理制度为集权式，分公司的管理制度以总A公司为准，有利于统一管理，但易形成分公司对总A公司的依赖性。四是政策风险，政局、政策、经济环境的变化可能会影响A公司正常的经营运作。五是法律风险，法律法规的变化以及法律纠纷事件都可能影响A公司的正常经营。

2、风险衡量

常用的风险衡量方法主要有概率分布法、统计推断法、经验分析法、VaR方法等。我们选择经验分析法和统计推断法进行风险衡量，采用经验分析法对各类风险进行衡量，在对工程风险的分析中同时用到统计推断法。

（1）工程管理风险。工程风险主要涉及工程完成情况、工程项目管理以及工程财务核算等方面。

从A公司近四年承接各类项目工程的完成情况来看，电网基建项目的完成率最高，小型基建项目次之，而技改工程的完成率相对较低，2010—2014年的平均值分别为73.43%、80.78%和41.93%，这三类项目完成率的波动都比较大，尤其是技改项目，因停电原因、招投标原因、设备供货原因，按照合同约定的工期完成情况并不理想。尽管未能按期完成的原因不在A公司本身，但停滞的项目依然占用各类资源，不仅阻碍了A公司经营规模的扩大和收入来源增长、导致了成本的上升，还增加了管理难度，影响了资金回收效率，对盈利能力存在不良影响。

我们以2011—2014年A公司承担的电网基建、小型基建及技改项目为样本，借助工程的结算审计报告，从工程项目管理及工程财务核算方面分析了A公司在工程管理方面存在的风险。

工程项目管理有以下几个方面。第一，资金来源方面，收入均来源于承接电力系统工程建设资金，工程款项被拖欠的情况较少，在资金来源上风险较小。第二，招投标及合同管理方面，情况整体良好，但存在多种风险暴露：招投标制方面，多数项目由组织了分包、物资、设计招标，但拆分规避招标、未按照规定招标的现象依然存在；合同制方面，施工、设计均签署了合同，但审计中发现，在合同内容上存在缺项漏款、合同金额构成无明细和标准等问题，在合同管理上存在档案管理不规范、会签手续不完善、变更手续不全等问题。第三，工程外包分包管理薄弱，部分分包合同内容与总包合同承包内容对应不上，对分包工程的验收、考核、结算、无明确的正式的审核，存在将主体工程直接转包或分解后以分包的名义实施转包、对外分包未取得主业授权的情况；第四，物资管理方面，有专门部门对工程物资进行专项管理，但依然存在部分设备、材料未履行招投标程序、未按规定签订合同、工程物资未列入库存管理、验收及出入库手续不齐全的情况。在工程资料归档上也存在资料不完整、归档不及时等问题。

工程财务核算有两个方面。其一，建设场地清理占用费收支方面，绝大部分工程的审定投资与批概投资、控制投资一致，手续齐全，未存在明显风险暴露。其二，大部分工程项目的核算比较规范，但存在收入确认与项目进度不匹配、部分项目核算串项、工程项目中列支无关费用等问题。此外，还存在部分应收账款长期挂账的现象。

综合以上分析，A公司面临的工程风险较为突出，风险发生频率较高，损失程度整体处于中等水平。

（2）财务风险。财务风险主要涉及资金、资产、预算、成本、增值税、会计档案管理及会计核算等方面。通过对A公司近5年内部审计报告的分析发现，A公司在财务管理的规范性上仍存在不足，在资金管理、固定资产管理等方面存在风险暴露。第一，资金管理方面，多次发生大额资金支出未经审批、拆分规避审批或审批手续不完整的情况，同时也存在银行存款余额调节表编制不及时、不合规，长期未达账项的现象。第二，债权债务管理方面，存在债务清理不及时的情况，但未造成损失。第三，固定资产管理方面，多次发生未建立固定资产管理卡片、未定期对固定资产进行盘点的情况，同时存在已无法使用的固定资产长期未处理的现象。第四，预算管理方面，分公司的预算管理存在许多突出问题，如未将年度费用预算逐级分解到内部各部门和班组或预算指标分解比较粗放，预算下达未形成文件，未建立内部预算执行责任体系，无预算执行考核等。第五，成本管理方面，存在费用报销资料手续不全、费用列支依据不足等情况。A公司财务风险事件发生频率较高，但损失程度通常较小，近5年尚未有对A公司造成重大损失的财务风险事件发生。

（3）管理风险。A公司目前的管理体制为集权式，根据国家有关法律法规和制度，制定了建立了覆盖企业各项业务和事项的制度和章程，设置了内部审计和监督检查机构，不相容岗位实行了分离。分公司的相关规章制度以总A公司为准，重要决策要报送总A公司决定，集权式管理体制虽有利于统一管理，但容易形成分公司对总A公司的依赖。虽然A公司的管理规章制度对各部室的权责进行了划分，但仍存在权责不明晰、制度执行不到位的现象，同时也存在少量越权和规避控制的情况。综合分析A公司现行的管理体制，不存在明显漏洞，可预测管理风险的损失程度较低。近5—10年，A公司未发生因管理失误造成重大损失的风险事件，但存在个别管理不足或失误的风险事件，如印章管理方面，存在使用行政公章未进行登记、审批的情况。从整体上看，目前管理体制及权责划分上存在的风险隐患使A公司面临一定的管理风险。

（4）政策风险。在过去的几十年中，国家政局稳定，在未来几十年内，国家政局和整体经济环境基本不会出现太大变动，因此A公司所处的宏观政策和经济环境呈现可预见的稳定状态。自2000年电力体制改革实行厂网分离后，国家对电力行业的政策基本保持稳定，虽然电力改革的步伐始终未停止，但国家对电网企业的基本建设尤其是对清洁绿色电力企业始终在政策和资金上予以扶持，这一政策倾向在未来5—10年内基本不会改变，出现会对A公司产生重大影响的政策的可能性也很小。即使电价改革可能将影响电力企业的营业收入，但作为施工企业，A公司受到影响相对较小。因此，虽然政策风险的损失程度较难估测，但由于政策风险的发生概率很低，从整体上看，A公司所面临的政策风险较小。

（5）法律风险。近5—10年A公司未出现重大法律纠纷事件，国家相关法律部门也未出台对电力施工企业运营有重大影响的新法律法规，A公司法律风险发生的概率很低，未来5—10年出现对A公司产生重大影响的法律法规变动的可能性也很小。如果出现法律纠纷事件，A公司不仅要投入相应的人力、物力、财力，还往往需要承担由此对公司形象造成的负面影响，而相关法律法规的调整可能会迫使公司改变现行的运行机制、办事习惯等，法律风险的损失程度要根据具体事件而定。从整体上看，风险损失的程度基本处于中等水平，但由于法律风险发生的概率很低，A公司面临的法律风险较小。

3、风险评价

我们运用风险坐标图对A公司面临的各类风险进行评价。首先，设定风险发生可能性和损失程度的定性、定量评价标准，依据设定的评价标准，结合风险衡量的结果，绘制风险坐标图。从而对各类风险进行相对直观的比较。

二、A公司经营风险决策与处理

1、风险决策

（1）风险管理技术。风险管理技术包括控制型和财务型风险管理技术两大类。其中，控制型风险管理技术的主要目标是改变引致风险发生及损失扩大的条件，包含两种方式：风险规避和损失控制。风险规避的目的在于改变损失发生的可能性即损失频率，包含两种方式，即风险避免和风险预防。风险避免是指主动放弃可能导致风险发生的行动方案或计划，将风险发生概率降低为零，风险避免通常用于损失频率和程度都较大的特大风险，或损失频率不高但一旦发生后果十分严重的风险。风险预防是指采取措施防止风险的发生，将风险发生概率尽可能降低。损失控制的目的在于改变损失的危害即损失程度，包含两种方式：损失减缓和风险分散。损失减缓是指采取措施在风险事件发生后降低损失的严重程度；风险分散是指通过风险单位的组合减少实际损失与预期损失的偏差，提高损失程度的可预测性。

而财务型风险管理技术的主要目标是对那些无法避免、控制或已经发生的风险做出财务安排，包含两种方式：风险自留和风险转移。风险自留是指在风险损失出现后，风险管理主体使用自有资金或借入资金自行承担风险损失，风险转移是指通过某种行为或协议将风险转移给其他经济主体承担，包含两种方式，即保险和非保险型转移。

（2）风险管理方案的确定。在完成了对A公司各类风险的识别、衡量和评价之后，报告依据各类风险的特点，着重从财务和内控角度，选择并优化组合风险管理技术，确定有针对性的风险管理对策。

其一，工程风险。A公司的工程管理风险从整体上看呈现发生频率高、损失程度中等的特点，是风险管理的重中之重。结合工程风险的特点，建议采用风险预防为主、损失减缓和保险为辅的风险管理方案。A公司面临的工程风险主要表现为投资完成率低，在工程项目管理和财务核算方面存在风险隐患。

首先，大力加强风险预防性措施，健全内部控制制度。第一，项目管理部门应每年及时梳理总结上年度项目实施不理想的原因，与营销部门进行充分沟通，有选择地承接工程项目，避免承接完成时间确定性太低的项目，将项目费用收取与完成时间确定性挂钩，对已承接项目制定详实、可操作性较高的项目实施计划，切实提高项目完成率。第二，强化对工程项目的管理和控制。规范“五制”执行，加强对工程基础资料的管理及归档；规范合同管理，严格审查合同内容，按合同条款严格执行，及时完成合同分类编号及归档工作；加强对项目分包的审核与控制，进行提高监理质量，建立竣工图纸编审制度，完善项目监理记录的整理及归档；进一步加强物资管理，保证物资结算程序的规范化运作。

其次，规范工程财务核算。严格按照会计准则的规定进行收入及成本核算，合理设置专项核算，确保财务信息反映工程实际。竣工决算后，要及时清理债权债务，避免长期挂账。强化内部控制，在关键控制环节的岗位设置、报销手续及资料管理等方面严格按照规定制度执行。

最后，需要建立相应的损失减缓机制。定期对工程完成情况进行考核，及时发现项目实施受阻的原因及程度，采取相应的解决措施。制定工程应急事件处理预案，在出现财务或施工等问题时，及时采取应急补救措施，并向责任归属方追责。此外，由于大中型基建项目的不确定性风险因素更多，损失程度更难控制，因而更适宜将工程保险应用其中，从而有效控制风险损失。

其二，财务风险。A公司的财务风险发生频率较高，损失程度基本处于较低水平，据此，建议采用风险预防和风险自留相结合的方式。首先，在风险预防上，应当加强内部控制，制定细化的风险管理方案。在资金管理方面，严格遵守《A公司资金管理办法》中关于资金审批程序和权限、核对银行存款账户的规定，确保大额资金支出审批的切实执行和手续完整，按规定的银行存款余额调节表格式编制调节表，定期核对银行存款账户，及时处理未达账项，确保资金安全；严格遵守《中华人民共和国现金管理暂行规定》，规范现金支付使用。在固定资产管理方面，严格执行《A公司固定资产管理办法》中“建立固定资产账簿和固定卡片，并定期查核”的规定，建立固定资产管理卡片，定期进行盘点，及时处理已无法使用的固定资产。在预算管理方面，加强各分公司的内部预算管理，科学编制并形成文件性预算，将A公司的经济活动全面纳入预算管理，将上级下达的年度费用预算逐级分解到内部各部门和班组，细化指标分解，并实施考核措施，分析偏差成因，不断提高预算编制的准确性。在成本管理方面，进一步完善列支成本费用的相关手续，支付给个人的款项应经所有收款人签字，必要时记录项目、时间、地点等明细信息。在会计核算方面，严格按照会计准则的有关规定进行会计核算和账务处理，以实际发生的交易或者事项进行会计确认、计量和报告；强化财务内部稽核功能，加强会计基础管理及核算工作，按规定履行相关手续，保证成本费用列账依据的充分性和逻辑性，规范劳务费和职工教育经费核算等，提高会计核算质量。进一步加强对财务人员的业务素质培训，培养财务人员的工作细致度、耐心度和责任意识。其次，由于A公司的财务风险事件多发生在基础环节，多表现为操作不规范、手续欠缺、资料不完整等，损失程度较低，不适宜采用保险转移损失，更适宜采取风险自留，由A公司自行承担风险损失。

其三，管理风险。A公司的管理风险发生频率和损失程度都处于较低水平，据此，对管理风险只需要进行一般性控制，采用风险预防为主、风险自留相配合的管理方案。首先，实施风险预防措施，在管理体制上，循序渐进的改变现有的高度集权式管理方式，适当放权，激发分公司的积极性和主动性；进一步明确划分公司各职能办公室的权责，提高管理效率；为A公司核心管理人员创造培训、进修机会，提高其管理能力等，加强印章管理，建立、完善印章使用审批、登记制度，防范印章使用不当给A公司带来的法律和经营风险。其次，A公司的管理风险的损失程度基本处于较低水平，造成直接经济损失的可能性很低，因而在对风险损失的处理上适宜采用风险自留，且短期内无需建立专项基金。

其四，政策风险。A公司的政策风险发生频率很低，损失程度不确定，但整体上处于较低水平。据此，对政策风险可不再增加控制措施。首先，由于政策风险属于外生性风险，且未来5—10内国家对电力行业的政策趋于稳定，这类风险事件的发生频率很低，所以短期内无需增加预防性措施，但为了长期盈利能力和持续发展的考量，A公司可以开拓在新型、清洁电力设备安装、维护、维修及改造方面的业务能力，以应对市场变化。其次，在损失的控制和处理上，更适宜在风险事件发生时，依据具体情况制定相应的对策措施。

其五，法律风险。A公司的法律风险发生频率很低，损失程度处于中等水平，据此，对法律风险只需要进行一般性控制，采用风险预防为主、风险自留相配合的管理方案。首先，在风险预防上侧重对法律纠纷事件的防范，加强对A公司法务人员的专业素养培训，加强对A公司日常事务及工程项目中法律责任的识别、划分，提高A公司员工的法律意识等。其次，A公司法律风险的损失程度基本处于中等水平，且这类风险的发生频率很低，在对风险损失的处理上不适宜采用保险，更适宜采用风险自留。

2、风险处理

确定了风险管理计划之后，要切实保证计划的贯彻实施，这是风险管理理论与实践相结合的重要步骤。此外，还要建立风险管理评价体系，周期性地对风险管理计划的执行情况进行检查和评估，检验风险管理计划的实施是否达到预先设定的标准以及风险管理的评价标准是否适应A公司风险管理实务的需要，从而实现风险管理的动态化，提高风险管理水平。

[1]张昕竹、冯永晟、马源：中国电网管理体制改革研究[M].江西人民出版社，2010.

[2]余卫国：电网安全管理与安全风险管理[M].中国电力出版社，2009.

（责任编辑：徐悦）