消费金融如何站上风口

消费金融如何站上风口

消费金融作为借贷金融的一种延伸，实际上可以用于各个方面，例如帮助中小企业进行融资。所谓提供融资，并不是将资金直接交给需要融资的企业，而是通过消费贷的形式帮助企业购买其所需要的固定资产，直接将资本投入到宣传渠道、购买产品给企业，然后让企业以分期付款等形式逐批偿还。

文/宋清辉（著名经济学家。《法治周末》《证券时报》《南方都市报》等多家媒体特约评论员，在新华网、香港文汇报等海内外多家媒体开设有专栏。主要研究领域为经济体制与金融市场，著有《一本书读懂经济新常态》。）

消费金融，是指向中国社会各个阶层消费者提供消费贷款的一种现代金融服务方式，在提升消费者个人及家庭生活水平、支持经济增长等方面它正发挥着越来越重要的作用。中国的消费结构正从吃穿等生存型消费向教育旅游休闲等品质型消费过渡，消费的升级使得消费金融迎来爆发时刻，有可能成为下一个爆发在即的“风口”。

消费金融并非新生事物

消费金融这一金融服务形式在成熟资本市场和新兴市场均已得到非常广泛的使用。在一些发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的中、低端个人群体。消费金融公司具有单笔授信额度小（一般在10万元以下，多数贷款金额为5000～50000元）、无需抵押担保、审批速度快、服务方式灵活、贷款期限短（账期一般在24个月以内）等优势。同时，消费金融还具有“消费+金融”的双重属性，用户不仅可享有个性化产品服务消费，而且还具有潜在的赚取收益的机会，这将为消费和电子商务的发展提供良好的外部金融服务环境。

从金融产品创新角度来看，传统银行尚难以触及个人信贷业务，个人消费金融系统则能更好地服务于相关目标群体。不管是从创新金融产品还是扩大内需角度看，发展消费金融都具有积极意义。不但能够进一步刺激居民消费和扩大内需，满足居民消费需求，而且在一定程度上还能够推动产业转型升级，促进粗放型经济增长模式向高效型经济增长方式提质升级，同时这也是供给侧结构性改革的核心要素。但是，消费金融在发展过程中也面临一些突出的问题。

在概念上，通俗来说，消费金融的实质和信用卡差别不大，不同企业的消费金融模式尽管有所不同，但起到的作用都是促使消费者提前消费。对企业而言，提前消费最大的好处就是可以增加企业的消费群体数量、提升清理库存的速度，虽然企业的应收账款也会增多，坏账风险也可能增多，从长远来看，消费金融为企业带来的利益远高于坏账风险。

消费金融实际上已经有数百年的历史，但因为其本身的某些特殊性，再加上现在主要是以互联网应用产品的形式出现，因此让不少人误认为这是新生产品。和众多新生产品一样，消费金融在银行、第三方机构、电商等的合力推动下获得了消费者和投资机构的青睐。

具体来看，第一，对电商而言，消费金融可以减少部分消费者因暂时没钱而放弃购买的情况，从而缩短产品的销售周期。电商自身开通消费金融服务，建立专属场景，还有助于提升客户黏性，同时实现加速销售产品、获得忠诚客户、消费金融产生的额外收入等多重收益。第二，对企业而言，通过消费金融将获得海量的用户群体，尤其是能够帮助那些手头暂时拮据的人们，在宏观意义上，消费金融机构促进了消费、拉动了内需，在自身层面上通过收取利息获利。当然，上述的利益目前而言还只是个美好的幻想，现实中会如何，我们只能走一步看一步。

消费金融夹缝求存任重道远

要注意的是，尽管我国的消费信贷占GDP的比重要低于发达国家，但这并不意味着我国的消费金融市场有着极大的潜力。首先，我国长期以来的消费心理是量力而行，借贷消费仅是被一小部分人接受，对个人消费者而言主要采用的贷款方式为购房贷款和车贷。同时，又正是因为房贷、车贷占用了消费者每月可支配收入的一部分，在防病、防老、防突发性事件的意识下，大部分个人的习惯都是以储蓄为主，不得已的情况下不会采用提前支付。

这也意味着，消费金融难以完全走进大多数人们的生活当中，其实正是因为我国的社会保障体系不完善。在诸多方面得不到保障的情况下，消费金融难以成为一种亲民类产品。但是可以想象的是，那些没有固定收入且想获得某些产品、某些服务的人很有可能会使用消费金融这一工具，这类人群就是靠父母生活费的在校学生或者自由职业者。

就好比曾风靡校园的借贷产品一样，校园内植入消费金融这一场景非常容易，也很容易吸引学生群体的关注，大量的潜在群体自然将会被相关机构鼓吹成为风口，某些校园贷也曾一度获得风投资金的青睐。校园贷曾经逼死过学生，可以想象的是，如果消费金融在校园中无节制横行，惨剧必然会再度发生。

其次，借钱消费在我国的传统思想中不易被接受，对大多数人而言偶尔借数百元急用还可以，但是长期欠债总有些不光彩。想扭转消费者的这种思维难度极大。要知道，消费金融是建立在消费者能够定期获得固定收入之上的，这实际上也就限制了一部分使用人群。

再次，当前的体制和法律也不利于消费金融的发展，在征信体系不健全的背景下，信用贷无疑存在着大量风险。就当前技术而言，担保、抵押等方式并不容易实现，同时对提前消费的申请进行审批还会消耗大量人力物力。所以说，消费金融未来的前景暂时只能依靠想象，实际情况可能不会有那么好。

消费金融作为借贷金融的一种延伸，实际上可以用于各个方面，例如帮助中小企业进行融资。所谓提供融资，并不是将资金直接交给需要融资的企业，而是通过消费贷的形式帮助企业购买其所需要的固定资产，直接将资本投入到宣传渠道、购买产品给企业，然后让企业以分期付款等形式逐批偿还。

可以说，消费金融如果想要站在风口浪尖上，必须通过各种各样的手段让消费金融真正落地。如果只是一味不切实际地鼓吹，惨烈的后果将无法想象。这一行业想真正成长、发展起来，靠的不仅仅是消费金融自身，而是需要诸多行业的相互配合，只有当征信体系、信用体系、担保体系、借贷体系、追偿体系及一系列相关体系建立起来之后，消费金融才能真正成长起来。

在中国经济新常态下，中国经济转型升级指的就是从投资拉动逐渐转向以消费为主导的转型。预计到2018年，消费金融市场将达到10万亿元以上。因此，我们可以预见，消费金融市场规模很大，但只有专业人才机制等都培育好了，消费金融才有望成为中国经济转型升级的“风口”。