江西“瑞兴于”经济振兴试验区小微企业融资问题研究*

李德力，徐 艳，李 想

(1.海南大学 经济与管理学院，海口 570228；2.江西省南昌市委党校，南昌 330000)



·经济与管理研究·

江西“瑞兴于”经济振兴试验区小微企业融资问题研究*

李德力1，徐 艳1，李 想2

(1.海南大学 经济与管理学院，海口 570228；2.江西省南昌市委党校，南昌 330000)

目前江西“瑞兴于”小微企业融资效率处于较低的水平，具体表现在融资成本高、缺乏稳定的融资渠道、融资费时长等方面。为提高江西“瑞兴于”小微企业融资效率，政府应进一步完善“瑞兴于”地区小微企业金融服务体系、创新融资模式，企业应提升自身实力。

小微企业；瑞兴于；融资问题

一、引言

江西“瑞兴于”(瑞金、兴国、于都)经济振兴试验区位于江西省赣州市东部，该试验区包括瑞金、兴国、于都三个县级行政区，人口合计约250万人，产业结构以农业和轻工业为主，制造业和服务业欠发达，缺乏重工业基础，经济结构决定了大中型企业在国民经济活动中占比较小，经济活动以小微企业为主，小微企业成为了江西“瑞兴于”国民经济的重要组成部分。截至2015年末，根据江西“瑞兴于”各民营企业管理局的数据，小微企业总户数达到76 297户，占企业总数的98%以上，吸纳就业28.45万人，创造利税148.85亿元，贡献税金31.43亿元，对江西“瑞兴于”国民经济发展做出了巨大的贡献。

2012年8月21日，国务院办公厅下发了《国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》(以下简称意见)，明确提出了：“采取更加灵活的措施，支持和鼓励赣州市在城乡统筹、扶贫开发、投融资等方面先行开展政策探索。研究设立瑞(金)兴(国)于(都)经济振兴试验区，鼓励先行先试，加大支持力度。支持赣州在地方金融组织体系、中小企业金融服务等方面开展改革试验。”[1]江西“瑞兴于”经济试验区的设立，对刺激瑞金、兴国经济发展具有明确的指导意义，同时对提高江西“瑞兴于”小微企业融资效率创造了更为有利的环境。

江西“瑞兴于”小微企业对拉动“瑞兴于”地区经济增长、活跃经济、增加税收、稳定就业等方面都有着不可替代的作用。然而，现实中广泛存在的小微企业融资难问题，成为了制约“瑞兴于”小微企业成长的瓶颈之一，也成为制约小微企业在经济增长中发挥更大作用的根源之一。从经济指标来看，“瑞兴于”小微企业获得的待遇与它们为国民经济做出的贡献严重不成正比。并且，在当前宏观经济陷入增速减缓，复苏艰难的局面下，如果融资问题得不到有效的解决，小微企业不仅无力维持现有的增长速度，而且很有可能走向衰退，进而影响经济持续健康发展。

二、江西“瑞兴于”地区小微企业融资现状研究

(一)“瑞兴于”经济情况分析

1.“瑞兴于”2015年的经济情况

2015年“瑞兴于”实现国内生产总值417.2亿元，同比增长10.1%，人均生产总值突破3 000美元；规模以上工业增加值138.78亿元。2015年财政总收入46.79亿元，增长7.3%，一般公共预算收入32.63亿元，增长9.5%，固定资产投资311.12亿元，增长17.9%，均高于我国平均增长率。工业生产总值184.4亿元，其中第一产业33.236 5亿元，第二产业82.949 9亿元，第三产业68.213 6亿元。产业升级明显加快，规模以上工业企业主营业务收入达527.98亿元，增长8.4%，远高于全国平均规模以上工业企业主营业务收入增长量。居民消费价格总指数约为101.9%，“瑞兴于”总体经济发展形势良好，产业结构日趋改善。

表1 “瑞兴于”2015年总体经济发展一览表

数据来源：瑞金市金融局、兴国县金融局、于都县金融局

图1 “瑞兴于”工业生产总值中各产业所占比例

(数据整理自瑞金市金融局、兴国县金融局、于都县金融局)

由此可见，小微企业是“瑞兴于”经济的重要组成部分，在国内生产总值、税收收入方面都占据着较高的比重，因此，促进小微企业健康持续的发展对“瑞兴于”的经济增长具有重要的意义。

2.“瑞兴于”2015年的金融状况

2015年末“瑞兴于”金融机构人民币各项存款余额569.1亿元，比上年增加86.2亿元，其中，住户存款417.4亿元，非金融企业存款60.4亿元，各项贷款余额311.6亿元，增加66.2亿元，贷存比66.57%，同比提高6.38个百分比。2014年“瑞兴于”新增小贷担保基金1 360万元，新增贴息贷款1.56亿元，其中个人创业贷款占比达70%。2015年“瑞兴于”社会融资规模78.47亿元，比去年少18.03亿元，显示社会融资对小微企业的影响力存在下降趋势。

从“瑞兴于”区域金融特点看，金融机构贷款在当地融资活动中占据了较大的比重，金融机构对企业融资具有极为重要的意义。同时，社会融资规模合理适度增长，融资方式更趋多元化，对小微企业的发展也具有积极的作用。在总体经济发展速度趋缓的现状下，努力提高小微企业融资效率对其健康快速发展具有重要的意义。

(二)江西“瑞兴于”小微企业融资存在的问题

1.融资成本高

虽然目前“瑞兴于”初步建立了渠道多元、有较大针对性的小微企业融资机制，但是融资难、担保难仍然是制约小微企业的主要问题。银行对“瑞兴于”小微企业发放贷款的情况见表2：

表2 “瑞兴于”小微企业融资成本情况

数据来源：瑞金市人民银行、兴国县人民银行、于都县人民银行。

“瑞兴于”小微企业融资成本近年来一直居高不下，据统计，“瑞兴于”小微企业融资成本平均在基准利率上浮40%左右，而同时大中型企业融资成本仍维持在基准利率水平。小微企业与大中型企业在融资成本上的不平等待遇主要由于处在不同的风险水平上，正规金融机构在资金价格上定价主要是从收益覆盖成本的角度进行自主定价。大中型企业因管理规范、制度健全、内控良好、效益稳定、现金流及利润状况良好，信用评级程度较高，风险水平相对较低，即使在较低的利率水平上仍然是各家金融机构争抢的对象，这与小微企业在融资过程的地位截然不同。

“瑞兴于”小微企业除了在正规金融中融资成本比大中型企业高出至少40%以外，在非正规金融中融资成本更是惊人。据赣州市民营企业联合会和赣州市担保行业协议会统计，“瑞兴于”融资性担保公司、典当行、小额贷款公司等对“瑞兴于”小微企业的贷款利率几乎接近了基准利率的3至4倍，且不含融资过程中收取的财务顾问费、资金管理费、手续费等不合理的收费。高昂的利息费用对小微企业的利润空间形成了巨大的挤压，大大挫伤了小微企业的创新活力和主观能动性，甚至一些小微企业被高昂的利息费用击垮。小微企业资金短缺，银行和其他金融机构即使愿意向小微企业贷款，也会因风险较高而提高贷款利率，使小微企业融资成本增加。

2.缺乏长期稳定的融资渠道

根据瑞金、兴国、于都统计局资料显示，“瑞兴于”小微企业融资渠道情况(见表3)，而江西“瑞兴于”小微企业资金积累主要依靠自身资本原始积累，企业主在融资方式选择上很无奈，内部融资无法满足经营周转需要，外部融资成本过高且可得性较差，缺乏长期稳定的融资渠道。众所周知，大中型企业往往可以通过发行企业债券募集资金，可以根据自身资金需求量量身定制，既可以避免资金的浪费，又可以及时获得所需资金，可谓称心如意，而小微企业融资几乎无发行债券的通道。通常大中型企业如要扩张规模，扩大投资，可以比较轻松地从正规金融部门获得项目融资或项目贷款，但是小微企业投资扩张正规金融部门往往持谨慎的态度，难有实质性支持。另外，正规金融部门在对小微企业的日常贷后管理中一旦发现企业经营情况出现不利变化，极容易对企业进行抽贷，造成企业经营活动资金链紧张甚至断裂，威胁企业生存，从而产生了小微企业与金融机构之间合作关系不稳定，导致小微企业缺乏长期稳定的融资渠道。

表3 “瑞兴于”小微企业融资渠道情况

数据来源：瑞金市统计局、兴国县统计局、于都县统计局。

3.融资耗时长

小微企业资金需求呈现短、频、快的特点，资金利用率较高，使用期限较短，但是小微企业向正规金融部门融资受审批流程较长等因素影响，融资过程艰难且耗时较长，首先要接受比大中型企业更为严苛的贷前审查，从企业经营历史、现金流、销售收入、银行流水、抵质押物现场勘察到金融部门内部审批、上会，再至落实有效的授信约束条件，小微企业向正规金融部门融资耗时一般在一个月以上，甚至要2个月左右(见表4)。如果涉及到办理抵押等相关手续，还要受行政审批效率的影响，时间还要延长，例如在“瑞兴于”办理有效的抵押登记手续要满7个工作日方可办妥。

表4 “瑞兴于”中小微企业融资耗时情况

数据来源：瑞金市统计局、兴国县统计局、于都县统计局。

对比国外发达国家，“瑞兴于”小微企业融资所需的时间要长很多，据统计，美国小微企业贷款平均只需7天左右。融资费时太长，严重影响融资的效率，不能及时解决企业迫切的资金需求，对企业经营产生重要的影响。“瑞兴于”小微企业融资时效具有一定的差异性，主要体现在融资对象上，融资成本也具有显著的差异(见表5)。

表5 “瑞兴于”中小微企业融资耗时与

数据来源：瑞金市人民政府、兴国县人民政府、于都县人民政府。

三、“瑞兴于”小微企业融资存在问题的原因分析

(一)企业外部原因

1.金融服务体系不健全

目前“瑞兴于”获得的金融支持以银行贷款为主，商业性保险、证券、信托投资、租赁等金融机构服务也基本上处于空白状态，整个金融服务体系相对来说不够完善，远远不能满足经济发展的需要。

2.驻地银行分支机构权限不足

多数金融机构实行“大一统”的授权授信管理制度，驻“瑞兴于”相关银行分支机构贷款权限上收，无法完全自主决定贷款投放数量和去向，重点支持一些重点龙头骨干企业，资产总量偏低、风险意识差的小微企业很难得到资金支持。

3.存款上划现象严重

资金上存现象普遍，客观上造成了本地存款的外流，形成“抽血”效应，尤其邮政储蓄机构存多贷少，存款大量上划。

(二)企业内部原因

基因漂流在自然界中极为普遍，对生物进化有重要意义。随着转基因作物的广泛种植，其对相关物种的生存状况影响引人思考。

1.企业自身缺乏经营战略，无法规避经营风险

当前，国内外市场竞争环境变化日新月异，各层面消费者的消费偏好、理念都更具个性化。但是，许多小微企业的经营者受业务能力、企业内外环境等因素的限制，且整天忙于处理日常事务，没有足够时间去调查研究市场，仅凭经验办事，不能很好的在适应消费者需求的同时抢占市场份额。小微企业规模小，创新意识薄弱，缺乏自主品牌、自主知识产权。由于缺乏经营战略，投资方向难以把握，从而产生较大的经营风险。

2.经营模式陈旧，营销观念落后

赣南等原中央苏区位于赣粤、闽西交界，是第二次国内革命战争时期以毛泽东为代表的一大批共产党人创建的全国最大的红色根据地，为中国革命和新中国的成立做出了重要贡献，做出了巨大牺牲。“瑞兴于”位于中央苏区的核心，其中有著名的“红色故都”“苏区模范县”“将军县” ，由于战争中物资损失和人员牺牲过大，以及地域偏远，交通不便等因素影响，长期以来经济总量较小，生产总值、财政收入等主要经济指标滞后，贫困人口占比大，社会观念陈旧，经济发展模式单一，特别是工商业发展水平较低，许多小微企业经营模式陈旧，经营观念落后，不能适应日益变化的市场需求，其产品较难得到广大消费者的认可，严重制约了企业的生存与发展。

3.不健全的企业财务管理制度

李晓霞于2011年对中国中小企业财务管理情况进行了深入分析，认为中小企业特别是小型企业普遍存在以下问题：财务管理内容不规范，为了获取经融机构贷款，往往靠金钱铺路，钻政策法规的空子，以打开借款大门，带有很大的腐蚀性；财务控制力较为薄弱，对现金管理不严，已造成资金闲置，未有效参加生产周转，对资金使用缺少计划安排，无法应对经营急需的资金需求，存货控制薄弱，造成资金呆滞，周转失灵；管理模式僵化，管理观念陈旧，因职责不分，越权行事，造成会计信息失真，财务管理混乱，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。[2]

“瑞兴于”小微企业也普遍存在以上问题，甚至更为严重，乱开发票，偷税漏税，多为家族化管理，在经济总体运行形势下行压力加大的背景下，为保证企业资产增值，较多资金流向房地产业，进一步影响了企业对生产经营的资金需求，加大了企业资金周转困难，甚至为了确保获得金融机构的资金支持，大搞钱权交易，或者用欺骗手段获取社会闲散资金，扰乱和腐蚀了市场环境。

四、提高“瑞兴于”小微企业融资效率的对策

(一)强化政策支持，积极筹备财政风险补偿金，进一步完善金融市场

(二)积极发展和引进地方银行金融机构

借助《意见》出台后带来的有利契机，“瑞兴于”三地应加强与上级有关部门沟通协调，通过“请进来、走出去”，积极向外宣称推介“瑞兴于”独特的政策优势和发展机遇，充分利用域内外资本，积极筹设民营银行，和法人村镇银行，鼓励各金融机构在“瑞兴于”设立分支机构，推动金融业总量扩张。

(三)做强现有银行金融机构，加快机构向下延伸

积极争取已入驻金融机构上级主管部门支持，赋予相关机构享有社区市分支机构的同等业务授权，推动其拥有更完整、更独立的金融服务决策自主权；争取政策性银行及各商业银行在“瑞兴于”的支行转为省重点支行。进一步完善农村金融基础设施，有条件的乡镇设立二级支行。

(四)搭建政银融资平台

强化政府银行企业对接服务，完善“政府搭台、银企唱戏，政策激励”机制，政府与金融机构签订专门的合作协议，鼓励银行业设立精准扶贫产业基金、城乡发展建设基金、旅游产业发展基金等。各金融机构积极主动紧跟项目不放松，不断加大支持小微企业资金支持力度。

(五)引导鼓励银行、金融机构参与财政资金担保信贷融资模式

“瑞兴于”各地方政府设立并完善“银行金融机构支持地方发展考评奖励办法”鼓励银行金融机构灵活运用好目前已经出台了的财园信贷通、小微信贷通、财政惠农信贷通、科技信贷通、产业扶贫信贷通、金穗油信贷通、创业信贷通等创新型金融产品，以满足当前小微企业的融资需求。

(六)创新小微企业担保方式

推进各银行和融资性担保公司或再担保公司、小额贷款公司创新金融产品和服务方式，积极借鉴、适度推广联合担保模式和网路联保贷款模式，从技术上突破传统柜面业务拓展，利用金融机构大数据和客户资源优势提高小微企业贷款效率。

(七)提升经营管理水平降低融资成本

金融机构在审查小微企业融资申请过程中，对小微企业的经营管理审查往往是首先审查的要点、重点，经营管理规范、运作良好，管理者素质较高的小微企业更容易受到正规金融机构的青睐，也有利于提高小微企业在正规金融机构中的谈判地位，从而争取更低的融资利率，因此，加强自身经营管理建设，是提高融资谈判地位，降低融资成本的敲门砖。

(八)提升经营管理水平降低融资成本

金融机构在审查小微企业融资申请过程中，对小微企业的经营管理审查往往是首先审查的要点、重点，经营管理规范、运作良好，管理者素质较高的小微企业更容易受到正规金融机构的青睐，也有利于提高小微企业在正规金融机构中的谈判地位，从而争取更低的融资利率，因此，加强自身经营管理建设，是提高融资谈判地位，降低融资成本的敲门砖。

“瑞兴于”小微企业在经营管理方面存在问题不仅是因为市场环境因素的影响，更重要的是企业自身因素的影响。为了能够更好的解决小微企业融资难的问题，应该以研究市场动向作为起点，制定企业战略，规避经营风险，并创新经营管理，增强管理的执行力，使企业自身管理科学化、规范化。适当淘汰以人情衡量绩效的制度，实行按业绩、工作量、岗位、贡献付酬的绩效考核制度，与市场价格同步，提倡企业新型的人际关系，提高员工对企业的认同感和归属感，增强员工创造性，发挥主观能动性。

五、小结

在分析“瑞兴于”区域经济总体情况，区域金融特点、产业结构特点等基础上，阐述了“瑞兴于”小微企业融资存在的困难和问题，重点分析了问题产生的原因。从金融服务体系不健全、驻地银行分支机构权限不足、存款上划现象严重、企业缺乏经营战略无法规避经营风险、企业经营模式陈旧营销观念落后和不健全的企业财务管理制度等6个维度分析了“瑞兴于”小微企业融资困难，效率较低的原因。最后，从实际出发，提出了一系列旨在提高“瑞兴于”小微企业融资效率的对策，包括从强化政策支持、完善金融机构和市场、做大区域银行金融机构总量、搭建政银融资平台、创新融资模式和担保方式、提升经营管理水平。

[1] 彭业明,刘建明,杨赋,等.《国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》简明读本[M].北京：社会科学文献出版社：2013：15.

[2] 李晚霞.浅谈中国中小企业财务管理存在问题及其对策[J].经济研究导刊,2011,19: 87-89.

责任编辑：侯伟浩

On the Finance Problems of Small and Micro Enterprises in Jiangxi Ruixingyu Economic Development Experiement Zone

LI Deli1, XU Yan1, LI Xiang2

(1.SchoolofEconomicManagement,HainanUniversity,Haikou570228,China;2.NanchangMunicipalCommunistPartySchool,Nanchang330000,China)

The small and micro enterprises is a vital part of the social and economic development, Ruixingyu's small and micro enterprises accounted for more than 98% of the city's total number of enterprises, playing a significant role in Ruixingyu's economic development, employment absorption, creating profits and tax revenues. However, most of the small and micro enterprises have difficult in financing and costing a lot to finance, which bring heavy pressure for their survival and development. This article, contribute to proposing operational measures and suggestions to improve the financing efficiency of the small and micro enterprises in Ruixingyu. Studies showed that the small and micro enterprises in Ganzhou city is currently insufficient in financing efficiency, particular at the expression of the high financing costs, cost long time and so on. In order to improve the financing efficiency of small and micro enterprises in Ganzhou, a series of initiatives including enhancing the strength of small and micro enterprises, building financial service system of small and micro enterprises in Ganzhou, and making innovation on financing model of small and micro enterprises will be presented in this article.

small and micro enterprises; "ruixingyu" city; the financing problems

2016-08-26

10.13698/j.cnki.cn36-1346/c.2016.05.018

李德力(1996-)，男，江西瑞金人，海南大学经济与管理学院2012级金融学专业研究生，研究方向：经济学；徐艳(1962-)，女，黑龙江齐齐哈尔人，海南大学经济与管理学院教授，研究方向：金融理论与实务；李想(1988-)，女，江西瑞金人，江西省南昌市委党校讲师，研究方向：教育经济与管理。

http://www.cnki.net/kcms/detail/36.1037.C.20161010.1046.022.html

F83

A

1004-8332(2016)05-0094-05