随风潜入夜 润物细无声——低油价下国际炼油能力未来5年基本走势

■ 郭永峰

炼化世界

随风潜入夜 润物细无声——低油价下国际炼油能力未来5年基本走势

■ 郭永峰

面对国际油价持续走低的形势，很容易让人联想到石油行业“下游”的炼化企业，会像“上游”一样，遭遇“低油价寒冬”，被迫控制生产规模，减少新项目投资，压缩生产能力。实则不然。世界炼油行业，在低油价环境下，正继续保持着201 0年以来高速增长的势头，迅速增加炼油产能。这一趋势与整个国际石油行业调整收缩的业态，形成鲜明对照。

唐代著名诗人杜甫的绝句《春夜喜雨》中的名句“随风潜入夜，润物细无声”，以“潜”与“润”的拟人修辞法，使得“春夜细雨悄然而至，滋润大地”的情形跃然纸上。现在看来，用“诗圣”的这句诗来形容在当前低油价形势下，国际炼油行业“悄声潜入”、异军突起、蓬勃发展、产能迅速增长的情形是再合适不过了。

未来5年世界炼油业发展的3大趋势

（1）炼油能力年增长率创新高

近期美国麦肯锡（McKinsey & Company）咨询公司，发布了世界2020年的国际炼油能力预测报告，其中对2016—2020年国际炼油能力高速增长的预测，引起了业界的关注。

麦肯锡公司的预测报告指出，从201 6年开始，在低原油价格下世界炼油净能力的增长，将会创下了炼油业历史上的新高。根据麦肯锡公司的预测，到2020年，世界炼油业的生产能力，将达到940万桶/天；相比于炼油业历史上最高的1.2%年增长率，从201 5—2020年，炼油业的年生产能力增长率，将达到1.6%，创全球炼油业有史以来的新高。

（2）炼油能力增长以催化裂化工艺为主

从新建炼油厂的原油加工工艺构成看，主要部分为催化裂化装置。从产品趋势看，新建炼油厂日益集中在重油炼制，逐渐减少燃料油产品。世界炼油业的蒸馏炼制能力，从2014年8月到2020年，其净处理量预计会降低4%。

（3）炼油设施停建与新建此起彼伏

世界炼油产能（包括蒸馏、催化裂化工艺）净增加量（2016—2020年）

世界炼油产能（蒸馏工艺）净增加量（2014-2020年）

世界炼油产能（蒸馏与催化裂化工艺）增加量（2016-2020年,2014及2015年预测）

2016年以后的5年间，世界上一些大型的炼油项目会宣布停工，有的项目陷于延迟投产状态；然而，由于世界上还有一些炼油项目宣布开工，有些项目在建期间宣布提高预计产量，故世界炼油总量在近5年间还是有所增加。

首先是宣布取消的新建炼油项目。涉及炼油产能总计达100万桶/天，主要集中在南美洲，其中巴西有2个项目，哥伦比亚1个扩建炼油项目于2015年5月宣布暂停施工，但至今没有正式宣布取消。

其次是将关闭的炼油企业，集中在欧洲与日本。包括意大利的Gela炼油厂，法国的La Mede炼油厂，以及将于2016年底将关闭英国的Killingholme炼油厂。日本也将关闭Chiba（千叶）县炼油厂蒸馏装置，以及Yokkaichi（四日市）炼油厂。

再次是推迟建设的炼油企业。主要集中在中国与俄罗斯。中国由于力图降低增长率的要求，不可避免地延期一些在建的炼油厂。中国的海南炼油厂项目，以及中石化相关炼油项目延迟到2020年以后启动。俄罗斯则宣布延迟相关的“加氢裂化”项目，也引起业界的关注。

最后是新建的炼油企业。炼油业高速增长的主力军，当属亚洲、非洲与中东地区，尤其是非洲，包括埃及、乌干达等。尼日利亚有一个新建的蒸馏装置，隶属于Lekki炼油厂，其投产后增加产量25万桶/天。在2016-2020年建成的最大单个炼油项目，为马来西亚的RAPID炼油厂，此厂签订的EPC（工程总承包商）合同于2014年8月生效。

低油价下炼油企业的产能高增长的缘由

美国麦肯锡公司的预测报告对当前低油价形势下，2016-2020年炼油行业生产能力的高速增长原因进行分析，主要为以下3点。

（1）“下游”企业的低油价影响“滞后”。炼油行业处于石油产业的“下游”，其受到低油价形势的影响，较“上游”产业，如油气勘探开发等，较为迟缓；大量统计数据表明，炼油行业产能的高速增长将延迟到2020年，并在这一年达到顶峰；之后的行业发展趋势，目前还很不太明确。

（2）地区贸易与船舶运输需求。炼油产品贸易物流变化，主要由地区发展引起。例如：南美洲由于炼油能力薄弱，造成轻质油品短缺，需要进口大量油品，也同时维持美国墨西哥湾的炼油产品出口中转站地位。欧洲炼油厂则面临双重影响：一方面2015年俄罗斯宣布推迟催化裂化炼油项目，减轻了欧洲炼油厂油品销售的压力，使其对俄罗斯的出口维持原有水平；另一方面，持续增长的中东炼油能力，以及美国油品出口量持续增长，也给欧洲炼油业以负面压力。

（3）炼油行业供应商及项目总承包商的“逐利”动机。在低油价形势下，目前这种炼油产能快速增长趋势，应该是一个短期“逐利”行为。然而，世界各地相当部分炼油项目进度延迟，终归会对供应商或承包商形成一种赢利的不确定性或资金沉淀风险。仅从市场需求看，预计全球炼油产能增长期会持续到2020年，然后炼油产能极有可能处于下降趋势；除非2020年以后，由于某种原因国际上对炼油产品需求仍保持高提高，促使炼油能力继续增长；但这种可能性不大。