小微企业融资难的原因分析

田芬

摘 要：小微企业是我们国民经济里面不可或缺的内容，在社会进步里具备大型公司难以企及的独特优势。因为公司本身及国内经济制度等各种因素的制约，使得国内小微企业广泛存在难以融资难的情况。文章自小微企业进行融资的状况考虑，探究其难以融资的根本因素，且点明应对策略。

关键词：小微企业；融资；对策

一、我国小微企业融资现状分析

小微企业难以融资属于全球性问题，在我们国家，因为受之前制度的极大约束，这一情况暴露得更为鲜明，着重彰显于下面这几点：

（一）融资缺口较大

在我们国家的国民经济构成里面，小微企业占据着无可替代的地位，然而很长时间来，难以融资为限制其进一步前进的短板。自融资需要状况看，2007年伊始，国内小微企业融资需要持续维持10%以上的增长速率。每个地方的小微企业融资都存在较大的缺口，虽说自2011年之后，国家在各个方面给其政策上的大力扶持，可是融资短缺问题依旧普遍存在。

（二）融资渠道不通畅

当下，国内小微企业发展及投资运营成本着重靠着自身筹备，也就是内源融资。在进行外源融资的时候，因为金融领域径直融资有相当高的要求，小微企业融资需要借助银行等金融部门等常态金融途径很难得到实现的现状下，不得不转向民间金融领域。然而民间融资利率偏高，对利润比较低廉的小微企业而言，成本压力会变的很大。

（三）融资成本高

对于公司的融资成本来说，涵盖着资金运用费及融资花费等财务成本。实体经济兴旺的资金需要跟银行数额局限的冲突非常明显，故而小微企业出现借贷利率上扬的情况相当普遍，这极大地增加了融资的成本。

二、小微企业融资难成因分析

目前， 小微企业融资困难的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。

（一）从小微企业自身层面分析

1、小微企业财务管理水平低。对于小微企业来说，财务监管力度低下体现在如下：第一，对现金难以从严监管，使得资金匮乏抑或闲置；第二，应收账款运转迟缓，使得资金难以回笼；第三，存货把控单薄，使得资金层出现呆滞情况；第四，过于看重钱不看重实物，使得资金大量外流；第五，监管者素质不是很高。

2、小微企业贷款缺乏足够的抵押担保。当下，国内除极少实力卓越的小微企业之外，绝大多数小微企业欠缺商业用房、土地运用权、门头房等银行广泛乐意接纳抵押的财物，银行等金融部门要向他们给以金融扶持，就一定要担负相当大的金融风险。

3、小微企业经营风险大。小微企业运营规模不是很大，市场周转灵活，抵御风险水平不高；资本运营规模不大，营销所得不多，资本力量单薄。大部分小微企业建立没有太长时间，家底单薄，规模相当小，自身资本不是很多，他们自己单薄的累积难以顺应继续生产的要求。

（二）金融机构层面因素

1、国有商业银行对小微企业贷款存在偏见。对于国有大银行来说，其对小微企业进行融资依旧具有制度性的局限，轻信誉重担保抵押、轻私营重国有、轻小重大的思想依旧普遍存在。

2、信息不对称导致增加银行信息成本。“银行信贷供应跟小微企业借贷需要间出现信息不对称的情况这为最根本的原因。”对于小微企业来说，因为他们行业广泛、分布普遍，银行信贷者专业空间受到限制，难以把控其借贷需要信息，使得银行跟企业间出现了严重的信息不对称情况，让银行很难应对信贷导致的风险，所以很难毫不犹豫地供应信贷扶持。

3、缺少适应小微企业客户的信贷产品。当下，国内的主流信贷品往往源自中型企业金融服务形式。对于银行来说，他们对小微企业授信往往需要供应合理足值的担保基础，展开不动产抵押依旧是最关键的担保模式，在企业进行融资的时候，担保部门起到的作用相比来说微乎其微。

（三）政府层面因素

1、国家法律不完善，不能为小微企业融资提供有效保护。当下，国内并未专门给小微企业确立某一完备合理的法规制度，众多的行政政策也相当笼统地统称做“企业”，并未将小微企业当做特别的服务群体来处理。第一，因为当下金融制度不完备，小微企业借贷发生信誉抑或市场性风险的时候，法规欠缺良好的推行环境，“法律白条”情况普遍出现，基于银行债权没有较高的保护举措，小微企业逃避废掉银行债务情况很难全部根除。第二，欠缺完备的支撑小微企业进步的法律系统。

2、小微企业信用担保体系不完善。当下，早已组建的信誉保障部门里面，水平不一，良莠不齐，另外出现承担资金量不大，合作银行挑选困难多多等情况。另外，还出现中介部门服务跟不上，手续过于繁杂，收费名目纷繁等情况。担保企业没有较强的实力，担负不高的风险职责，让银行不乐意将相当高的信贷风险托付给担保企业，跟其出现交易行为。

三、小微企业融资难解决对策

通过对小微企业在经济社会发展中的作用和地位阐述，根据以上对小微企业融资难的现状和原因分析，结合现实可操作性，得出以下解决小微企业融资难的对策建议。

（一）企业本身方面

1、加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象。伴随社会信誉体系的逐步完备，信誉不良人员自银行借贷自然很难。小微企业一定要着眼公司长久的利益，始终确保良好的信誉，牢固把握信誉理念，逐步强化信誉思想。

2、加强企业财务管理，确保会计信息真实。增强小微企业财务监管状况，强化财务把控的实际举措：第一，增强意识，将加强资金监管当做力推当今公司体制的核心内容，具体要求到公司之内诸职能机构。第二，要积极增强资金运用实效，让其发挥优良的实际效果。第三，应强化财产把控。第四，应强化对应收账款及存货的实际监管。

3、完善小微企业财务信息披露平台的建设。小微企业出现难以融资的尴尬局面，较大程度因素就是信息不对称的情况， 小微企业必须构建合理的财务信息公开途径及财务汇报体制， 特别应有效借助当下先进的网络科技来强化信息公布， 小微企业理应有效借助互联网信息科技， 构建完备的信息公布途径及模式。

（二）金融机构方面

1、加大支持力度。基于诸商业银行而言，理应迅速推进合乎小企业特征的融资项目， 彰显融资重点途径的效果。增强对小企业借贷比重，当地信用社与商业银行也要将小企业当做重点服务者， 提供他们正常的信贷服务。

2、推出适宜的小微企业短频急需求贷款产品。对于小微企业来说，必须短期内通过审核，小数额放贷，依照小微企业要求，银行在确立借贷品牌的时候，要灵转自如，力推合乎小微企业融资需要的品牌。

3、科学定价贷款。依照小企业顾客的整体信誉现状，有效明确迥异公司的目标利率及借贷利率浮动幅度，具体展开浮动管理及差别利率。

4、扩大担保物的范围。结合国外融资状况联系国内现实看来，要拓展小微企业的动产融资领域，必须自下面这几点着手：第一，应收账款融资，小微企业可把应收账款当做担保从而得到贷款（又叫做保理业务）；第二，知识产权担保融资，比方说，著作权以及有关权利、商标权、专利权等都能够用作设定担保，具体展开融资；第三，存货融资。

（三）政府角度方面

1、立法规范民间借贷市场。要在政策法规上确立民间借贷的正当地位，确立其相关的市场门槛、退出、组织部门、经营举动、防范风险及信息公布等层面的专门的政策法规。

2、鼓励民营资本进入银行业。鼓励民营资本投资设立民营银行，拓宽小微企业融资渠道，降低小微企业融资成本。

3、完善我国信用担保体系。因为国内的小微企业信誉保障处在发展时期，还有不少不合理情况，要在一段时期里进行逐步完备。第一，一定自制度上构建某一完备的小微企业信誉保障系统。第二，构建起小微企业信誉保障基金。（作者单位：贵州师范学院经济与政治学院）