医养结合模式下保险公司投资养老社区的效率评估

【摘 要】 与普通养老院不同，保险公司投资的养老社区是集养生、养老、康复疗养、医疗服务于一体的现代高端服务产业平台。本文基于湖北省的几个养老社区的建设和经营的数据，全面分析了养老社区的运营状况，重点采用DEA数据包络方法评估了其经营效率问题，同时就保险公司投资养老社区提供了几点可行性建议。

【关键词】Z保险资金 养老社区 DEA模型

一、引 言

伴随着我国快速进入老龄化社会，养老成为近年受到广泛关注的话题。为探索养老新模式，保监会、民政部、财政部近期推出一系列措施，包括强化居家和社区养老服务、对改革试点以奖代补、扩展“以房养老”新试点等，并将推动《关于加快发展现代商业养老保险的若干意见》出台。而越来越多的保险公司也看准养老产业的良好发展前景，开始探索“保险+养老”的新模式。自2009年泰康人寿首次提出建设养老社区以来，保险资金越来越眷顾投资建设养老社区，投养老社区的建设不论从社会影响还是经济效益上来讲都具有重大意义，而从目前的投资运营情况来看，投资养老社区是否具有效率以及具有多大的效率，值得广大学者的研究和探讨。

养老社区就是以养老养生为目的、在一定地域范围内建立起来的包括社区居民（老年人和各类提供老年照护服务的人群）、地理范围、共同利益、社区归属感和关系网络五个要素的有别于家庭、单位、村镇、街道等的社会生活共同体。不同于简单的养老地产，它是医养结合模式下的保险与地产的联结体。国外的养老社区发展历史悠久，运作成熟，以美国为例。在居家养老服务体系建设方面，美国积累了丰富的经验。在美国，社区具备了强大的助老功能，使得美国老人能内安其心、外安其身，实现"安养—乐活—善终"的老年生活目标。美国的养老社区分为四种类型：生活自理型社区；生活协助型社区；持续护理退休社区；特殊护理社区。

但是就目前的发展状况看，养老社区出现了许多发展瓶颈，很多社区实质上已经发展成了一种纯商业的养老地产，与保险没有任何联系。出现这种现象的原因如下：政府相关政策措施未能细化，险资参与养老社区建设存在诸多障碍；保险市场监管体系尚不健全，保险公司市场行为易触犯法律红线。最后，养老产业为新兴产业， 险企在相关人才队伍建设和专业化管理上显得经验不足。这就需要我们在实践和理论上不断地探索，突破养老社区的发展困境，寻求更高的社会经济效益。

二、建模过程

（一）样本选择及模型介绍

本文从克尔瑞咨询那里获得的相关数据，整个湖北地区目前有新华保险、泰康人寿和合众人寿3家公司在襄阳地区和武汉地区投资建设养老社区，其中合众优年养老社区已经运营了3年之久，泰康之家建设的花山养老社区去年刚投入运营。据我们实地采访的情况，两家养老社区的经营均处于负利润阶段，被访者说，由于前期投入巨大，收回全部成本实现正利润，至少需要8年时间。所以，下文的模型建立的样本取自于合众和泰康两家公司，选近三年的数据。

数据包络分析（data envelopment analysis）简称DEA，是数学、运筹学、数理经济学和管理科学的一个新的交叉领域。DEA是使用数学规划包括线性规划、多目标规划、具有锥结构的广义最优化、半无限规划、随机规划等等模型进行评价具有多个输入、特别是具有多个输出的“部门”或“单位”称为决策单元（decision making unit），简记为DMU间的相对有效性称为DEA有效。按照本文的研究目的，我们选取二阶段的多投入多产出模型，即CCR2模型。使用软件DEAP V2.1计算效率值。

（二）投入产出指标体系

国内外文献中关于保险公司投资效率，一般设定的投入变量有人力投入、资本投入、物料投入等，产出变量一般有营业收入、投资收益、投资资产、准备金变动、保险损失等。本文建立的是养老社区的投入产出模型，因此在参考相关文献后构建以下指标体系。

（三）实证结果分析

由于篇幅的限制，本文略去模型输出的结果，根据平均效率值均大于1可以判断泰康之家花山养老社区和合众优年生活退休社区的投资运营是具有相对效率的，只是产生效率的期限较长，但是后期盈利空间很大。近些年来我国险资频繁眷顾养老产业是十分明智的，投资养老产业将带动寿险业的产品创新和营销创新，完善养老产业链，带动整个“银发经济”的发展。

三、关于保险公司投资建设养老社区的几点建议

（一）政府部门要支持力度

政府部门要加大对建设养老社区的支持，从税收、土地、资金上给予政策优惠。监管部门也要加强审查监督，控制规避风险。为防止公司“野蛮生长” ，监管部门尤其是保险公司的约束机制就变得尤为重要。

（二）提高保险公司自身的经营水平

保险公司要不断加强自身的经营能力，提高市场占有份额。保险公司自身的做大做强也具有“品牌效应”，便于在养老社区的床位销售中扩大客源。加上与保险产品的结合，保险公司增加了主营业务收入的同時也会增加养老社区的收入。

（三）创新保险产品

加强配套保险产品开发，创新服务措施。保险与养老社区的结合，使得客户在享受保险利益的同时，也能获得入住养老社区的资格。创新服务上，可以使得理赔、客户维护、产品销售等就在养老社区进行，简化了保险公司的工作。

（四）加强专业人才队伍建设

寻求“政、校、行、企”合作，加强专业人才队伍建设。学校和企业的合作有效的解决了保险公司专业人才缺乏的问题，企业需要什么人才，学校就培养什么人才。

作者简介：卢珊（1991—），女，湖北武汉人，中南财经政法大学金融学院，保险学硕士研究生。

本文得到中南财经政法大学研究生“创新教育计划”项目的资助（编号：2015S0501）