中国新型家庭理财现状分析

程义斐

【摘 要】 随着二胎政策的逐步放开，育儿和教育成本节节攀高，中国新型家庭对于资产升值的需求也越来越大，科学合理的财富管理和家庭理财规划就显得尤为重要。本文将就当前理财市场的现状进行分析

【关键词】 家庭理财 资产管理 风险 理财产品

随着改革开放和时代的发展，传统的四世同堂式的家庭“金字塔”迅速演变成“倒金字塔”的新型家庭结构，家庭中的年轻夫妻不但肩负着养育子女、赡养老人的责任，还要承担提高家庭生活水平的压力。采用何种方式来确保家庭资产的保值增值，对于我国新型家庭来说有着重要意义和深远影响。家庭理财规划并不等于简单的投资，它比投资更广泛，投资关注的是收益，而家庭理财规划关注的是家庭计划，其中包括教育计划、投资计划、养老计划等，不仅强调财富积累，还要重视财富保障。在负利率背景下，当代家庭更应合理统筹家庭可支配收入，积极改变传统理财观念，进行合理投资规划，争取家庭资产收益最大化。

一、中国家庭资产结构现状分析

中国家庭资产结构的整体发展趋势是以储蓄存款为中心向多元化发展。主要表现在以下几方面：

（一）持现比例持续下降

家庭现金存量在增加，但在总资产中所占比例在减小。金融机构大力发展信用卡业务，设立网点覆盖面广的全天候自助银行，还有支付宝、微信钱包等便捷的移动端支付工具，使得居民提现、购物消费更便捷，日常不需要携带大量现金。

（二）储蓄存款在总资产中占主导地位不变

我国居民存款储蓄率一直居高不下，除个别股市繁荣时期，储蓄资金受到股票投资分流.其目前仍是家庭金融资产的主导。

（三）保险金所占比重稳步上升

随着居民风险意识日益增强，突发事故、生活压力、自然灾害等不确定性因素增多，保险的保障作用在日常生活中越发重要。保险准备金资产比重不断增长。

二、中国家庭式理财规划存在的问题分析

（一）由于我国社会保障体系不完善；资本市场尚不成熟，投资的投机性倾向严重；投资者没有专业理财知识等原因，我国居民的储蓄存款所占比重较高，面临较大的通胀风险。家庭收入除消费以外，主要集中于储蓄存款.但储蓄的保值性和增值性不高，在通货膨胀时可能会出现负增长。

（二）多数家庭理财规划知识缺乏，跟风盲目投资，存在风险隐患。普通家庭多数缺乏理财知识，未受过专业理财培训，对理财产品的收益、风险认识不足，投资行为多属于跟风投机。家庭对与市场行情和经济形势无法作出准确预计，可能导致财富缩水，投资泡沫。

（三）我国理财行业的外部市场尚不成熟。缺乏专业理财人员，服务水平低。理财产品大同小异，针对不同客户需求的个性化产品很少。相关法律法规、相关政策也有待建立健全，有关家庭理财规划的服务性行业不完善，普通投资者没有专业理财人员的建议，很难把握经济趋势，合理配置资产，规划长远的理財目标。

三、现有的家庭理财投资工具分析

（一）银行理财产品

目前投资，应当拉长持有期限，提前锁定较高收益，最好尽量选择中长期的高收益产品，按照目前的情况，银行的理财产品收益率只跌不会升，因此，购买6个月以上的中长期产品，可以提前锁定当前较高的收益率。同时，随着银行理财产品的转型，可以适当关注各大银行发售的净值型开放式产品以及结构性理财产品，以博取相对较高的收益。

（二）基金定投

伴随着股指反复震荡不前，基金定投也许能成为让投资者定下心来的新选择。基金定投在“弱市”中的种种优势，让其成为各家机构主打的理财产品。而绩优基金也自然受到各家的追捧。据统计，目前包括余额宝、新浪存钱罐、网易现金宝、等同类货币基金理财产品7日年化收益率持续走低，央行新一轮降准降息、银行实际利率回落以及股市的跌宕是导致货币基金产品收益下滑的主要因素。客观来说，相比银行定期存款，货币基金产品整体收益并不低，且具有较高的流动性，如果投资者只是将其作为现金理财工具，而不是为了博取高收益，它依然具有很大的配置价值。

（三）P2P理财产品

P2P满足了国内小微信贷市场的需求，发展速度飞快，注册资本金、线下网点、贷款规模等都以每年翻几番的速度增长，但由于监管的空白，行业发展一直处于无序状态，问题频出。但随着《促进互联网金融行业健康发展的指导意见》的出台，行业正在走向成熟。目前，P2P行业平均预期年化收益大致在10%-15%，且门槛非常低，正因为具备了收益稳定、门槛不高的特点，越来越多的人选择P2P理财。

四、家庭理财投资建议

首先，居民家庭应积极加强自身的学习和提高。正确树立理财观念、建立风险管理意识、学习投资理财知识、收集相关理财资讯、努力成为理性的投资者。

其次，为家庭成员做好保障。如果父母没有医疗保障或保障不完善，作为子女，理应为他们购置基本医疗保险、意外伤害保险等。考虑到买医疗保险有一定的年龄要求，最好能赶在保险公司规定的截止年龄之前办好；夫妻作为家庭财富的主要创造者，除了基本的社保，还需要增加商业医疗保险、定期寿险、失能保险，以增强家庭的抗风险能力；为小孩子购置以分红为主、附带保障功能的理财型保险，为将来的大额支出做好准备。

最后，对每个家庭而言，要获得持续稳定的收益回报，发挥复利的时间价值，就应该先从低风险投资领域开始学习和实践，随着投资水平和风险承受能力的提高，再去逐步选择高风险、高收益的投资产品。不仅要考虑投资收益，更要合理安排不同阶段的资金需求。

家庭理财规划是贯穿整个生命周期的长期规划，需根据对未来经济状况的预期制定理财目标，合理配置投资理财工具，增加保险购买以提高家庭资产风险抵抗能力.并随时根据客观经济环境进行动态调整，使得资产效用最大化。理财不能简单无限制地追求财富总额的最大化。就如同经营企业一样，所获的财富应该服务于家庭成员的幸福、健康、和谐，让生命价值实现最大化。