“对话宝叔”—— 互联网消费金融万亿蓝海可期

文｜本刊记者 张建林　通讯员 常敏晰

“对话宝叔”
—— 互联网消费金融万亿蓝海可期

文｜本刊记者 张建林通讯员 常敏晰

随《暂行办法》是行业合规化的明灯

《珠江水运》：中国互联网金融作为一个新兴行业，在没有明确“指引”的情况下，野蛮生长至今。多数人对互联网金融的定义都存有“高风险，高回报”的印象，近期银监会发布《暂行办法》明确，对整个行业有怎样的影响？

陈宝国：首先我们必须认识到，《暂行办法》出台后虽然会在短期内加速行业的洗牌，但从长远来看，《暂行办法》的出台可以让整个行业有法可依，是互联网金融行业从混乱期到合规化的“指明灯”。《暂行办法》出台后，投资端、借款端、业务发展逻辑等都将回归规范和理性，让整个行业更为稳健良性地前行。

随着合规化推进，市场上大部分互联网金融平台都面临着转型，尤其是以大额借款标的为主要业务的平台。由于《暂行办法》明确规定借款端的限额，这也将促进互联网金融平台进一步回归普惠金融的本质，真正做到小额分散，成为普惠金融的重要组成部分。

目前，互联网金融已经受到了国家最高层面的重视和扶持，进入了“两会”工作报告、十三五规划建议等，业内首部正式的监管细则也已下发。可以说，行业的发展前景和空间是巨大的，政府监管、行业自律、投资者教育等工作只要一直有条不紊、健康良性地做下去，互联网金融必将成为推动实体经济转型升级的重要力量。广东互联网金融协会也将继续发挥好行业监督和协调的作用，为普惠金融的发展做出更大贡献。

陈宝国参加2015年“12.12互联网金融节”。

《珠江水运》：《暂行办法》的出台，会对PPmoney 万惠产生很大影响吗？

陈宝国：对我们平台影响不大，因为PPmoney万惠一直主打小额分散的消费金融资产。目前，消费金融已成为PPmoney万惠的主要业务，占业务总量的50-60%，人均借款约3800元，额度较小。此外，我们的汽车金融业务主打的也是20万元以下的借款区间，该政策可能会对我们的房贷业务有所影响，但这块业务比重不大，我们将积极进行调整。

作为广东互联网金融的领军人物，陈宝国经常要参与互联网金融会议。

《珠江水运》：《暂行办法》出台后，受影响较大的互金平台应该从哪些方向进行调整？

陈宝国：我认为随着政策的规范，互金平台可以调整转型的方向主要有两个。首先，在政策鼓励杠杆消费的暖风下，平台可以朝着小额分散的散标微贷业务方向转型，如小额车贷、信用贷、消费贷等。其次，有消费场景的互联网消费金融将是平台争抢的重点领域，吻合国家拉动内需的经济国策，预计这一领域的竞争也会愈来愈激烈。

PPmoney合规化建设走在前列

《珠江水运》：银监会出台文件明确要求网贷平台需具备电信业务经营许可证，这是一个比较高的门槛，据说PPmoney万惠已经提前获得了“两证”，能给我们介绍一下这方面的经验吗？

陈宝国：目前广东省通信管理局颁发两个增值电信业务经营许可证，分别为ICP证（互联网信息服务业务）和EDI证（在线数据处理与交易处理业务）。不过九成以上平台连ICP证都没拿到，拥有EDI证的平台更是屈指可数。在平台合规化建设的道路上，PPmoney万惠一直是走在前列，保持前瞻性。2015年， PPmoney万惠率先申请并获得了“双证”，成为业内少有的“双证”齐全平台。

通信管理部门对于申请电信业务经营许可证的企业资质要求是十分苛刻的，一般的网贷平台很难达到。日前有权威媒体报道称，根据网贷监管细则，网贷机构需要办理的是EDI许可证，而不是最近网贷机构挤破头询问的ICP许可证。虽然目前不少机构正在补办，但是EDI证的发放还需要一段时间，必须等银监会下发《网络借贷资金存管业务指引》后才能实现。

《珠江水运》：为什么

PPmoney万惠能够“快人一步”，在合规化建设路上走在前头？

陈宝国：因为我们用“两条腿走路”。怎么理解呢？一方面我们站在行业高地上，对未来将出台的监管政策进行预判与解读，做到超前合规；另一方面，由于PPmoney万惠是互联网金融上市的先行企业，资本市场上需要严格遵循更加公开透明的信息披露制度。

美国的网贷发展经验也告诉我们，合规才有未来。在美国，网贷行业受到SEC（美国证券交易委员会）的严厉监管，其复杂的透明化披露手续、高昂的注册成本等都是网贷行业起步时的门槛。2008年的时候，Lending Club就因为没有满足合规要求，被勒令关门半年。事实证明，经过规范后的网贷平台将如同凤凰涅槃般浴火重生。

《珠江水运》：网贷平台的合规化建设，是不是意味着成本的增加？

陈宝国：确实如此，我们的钱主要花在技术成本、运营成本和管理成本上面。举个例子，网贷平台在银行进行资金存管时，需要缴纳一定的资金存管费，此外平台还要开发存管系统与银行对接，这就需要投入技术成本。另外，接入银行系统后，官网及APP客户端的相关配套系统都要重新调整，这就涉及到运营成本的增加，管理成本则主要体现在用人成本的攀升。

不过，正如我们前面所说，合规才有未来。今天在技术和运营上“烧钱”，未来都会有回报，会成为平台的一种资本，带来获客和融资成本的大幅下降，这些投资为平台稳健发展打下了坚实的基础。

《珠江水运》：一个合规的平台的确需要花不少成本，PPmoney万惠在合规化建设中摸索出哪些的特色产品呢？

陈宝国：我们的“蜂巢引擎”非常有特色。蜂巢引擎是智慧金融的技术核心，在蜂巢系统的运转下，资产高度分散处理，资金流向全透明，而半人工化的风控管理，可以切实保障用户信息安全，为用户匹配最优债权投资组合。我们的“月月增”产品，正是依托“蜂巢引擎”实现了智能投标、月月加息和灵活变现，这是我们平台迈入互联网金融2.0时代的标志性产品。

针对蓝领市场拓展消费金融

《珠江水运》：目前PPmoney万惠的业务重心是什么？主要客户群都有哪些？

陈宝国：PPmoney万惠目前着力发展消费金融，因为与一般的车、房抵押贷相比，消费类信贷的金额小、客户集中度低，因而风险集中度也比较低，同时逾期和坏账相对可控。从平台自身来看，该业务息差空间大，盈利性较好，也十分符合目前的监管偏好。

而从细分人群上看，PPmoney万惠将蓝领作为主要的目标客户，因为白领市场及大学生市场已接近红海，而蓝领市场及农村市场几乎是空白的。根据最新的蓝领消费市场调研，2015年这一人群约有6亿人，其消费贷款金额平均在3000～8000元之间，而其平均工资在3500元左右。PPmoney万惠平台将为蓝领提供3C产品、汽车等消费分期以及信用贷款。

《珠江水运》：蓝领群体向来缺少征信数据，是否会给PPmoney万惠平台带来风控上的难题？

陈宝国：能做到为蓝领提供消费金融的确不是一件容易的事情，PPmoney万惠经过多年的发展，研究出一套自己的风控体系。PPmoney万惠会将风险前置，对借款申请人进行面审，同时参考的数据涵盖了很多维度，比如公安部身份认证系统数据，三大运营商的数据，腾讯征信、前海征信等征信机构数据，用互联网技术进行视频审核，更为完整丰满地刻画出这个申请人的特征。同时，传统银行的风控手段较为局限，风控模型较少，只有二三十个。而PPmoney万惠采用了机器学习，模型变量可达1000多个，这也是我们网贷平台做消费金融业务的优势。

专注于互联网消费金融的理财平台

《珠江水运》：市场上有言论认为消费金融可以颠覆并替代信用卡，你是怎么看的？

陈宝国：我并不这么认为，二者更倾向于互补的关系。消费金融业务和信用卡业务面向的客群可以说是完全不重合的，一个面向蓝领客群，一个主要面向白领客群，二者是一种互补关系而非替代关系，也就谈不上颠覆的说法了。

《珠江水运》：水运行业与互联网金融行业应如何有机结合，让更多人享受普惠金融？目前PPmoney万惠有没意向或是否已经开始向船企、水运行业提供互联网金融服务？

陈宝国：目前我们重点开拓蓝领和“三农”市场，暂时还没有专门针对船运、水运领域的金融服务项目。但我们的业务板块中的供应链金融，正是给细分行业龙头民营企业提供资金周转等服务，船企、水运行业可以依据自身需求来申请资金服务。未来，伴随着业务的进一步发展，我们也不排除开发专门针对这部分群体的金融服务，切实践行普惠金融。

《珠江水运》：未来，您希望PPmoney万惠发展成一个怎样的企业？

陈宝国：专注于互联网消费金融的智能理财平台，这是PPmoney万惠的定位。我们一直主打小额分散的消费金融资产，正在着力开发潜力较大的蓝领市场以及尚处于空白的“三农”市场。对互联网行业而言，场景化时代已经到来，与消费场景化密切结合的全新金融服务，也会成为PPmoney万惠着力发展的方向。

消费金融市场正处在爆发期，将成为拉动中国经济增长的新引擎。我们预计，未来将诞生千亿级、乃至万亿级的平台。目前正是布局消费金融的黄金期。我们将依托金融科技打造完备的风控系统，希望能够在这一领域积累更多的经验和智慧。