内部控制与企业价值创造的互动机理问题研究

文/俞红梅 陆正艳 聂庆明

内部控制与企业价值创造的互动机理问题研究

文/俞红梅 陆正艳 聂庆明

内部控制是企业生产经营过程中的基础和保障，通过企业内部控制规范的实施情况来看，内部控制的工作已经逐渐得到了肯定。从内部控制的发展历程看，内部控制的功能正在逐渐被放大。从原来的财务和审计的狭隘范围扩展到促进企业价值，我国曾经在2008年颁布了《企业内部控制基本规范》，这一规范中提出做好企业的内部控制能够有效地提升企业价值，那么怎样进行内部控制才能够促进企业价值的提升成为了企业需要研究的问题。为此，本文从内部控制与企业价值的关系和创造的过程进行分析，并通过对内部控制影响企业价值的内在机理进行讨论，提出内部控制提升企业价值的途径，进而促进企业价值的提升。

内部控制；企业价值创造；互动机理；影响

在2004年的时候，公布了《内部风险管理框架》，在这一框架中，将内部控制扩展为四个目标和八个要素，将企业的整体作为内部控制的研究目标，以此来实现企业整体价值增值。企业是一个以营利为目的的组织，在企业内实施内部控制能够为企业带来巨大的经济效益，为此，文章重点探索内部控制在企业创造价值和实现价值目标的内在机理。

一、内部控制与企业价值的关系

关于内部控制和企业价值的关系有很多学者进行研究，其中杨雄胜教授认为：内部控制是一种内在体制，其主要的作用就是增强企业自身的市场竞争力，增大企业经济效益，进而促进企业发展。林钟高教授则认为：内部控制的终极目标是实现企业价值最大化，企业应该根据自身的情况，确定发展方向和目标，然后通过内部控制来实施这个目标，并且奔着企业方向前进，进而促进企业实现价值最大化。目前，有很多的文献都认为企业开展内部控制和控制现金流出以及实施战略管理等都存在相互关系，认为以上的论证都能够说明，实施内部控制能够促使企业价值增加。

二、内部控制与企业价值创造的过程

（一）内部控制活动和内部管理之间的关系

从某种程度上说，内部控制属于一种管理活动，而且内部控制和内部管理是密不可分、相互交织在一起的，正是由于这种原因，有很多的文献都将内部控制、内部管理和风险管理等整合在一起，这种想法也是合情合理的。实际上，内部控制与其他的管理活动是有区别的，主要表现在以下几点：第一，内部控制有明确的目标，这才属于内部控制的范畴；第二，内部控制的主体要通过一定的措施干预受控客体的发展，这样才能够是被受控体得到控制；第三，内部控制的受控客体要具有发展的可能性，这样才能保证受控客体得到控制。这三点要求就是区别内部控制和其他管理活动的方法。也可以说，在企业的管理活动中，只要是具备以上三点要求，就属于内部控制的范畴。

（二）内部控制对象的人与物的关系

在管理企业的价值链中，有四个最基本的链条，分别是：第一，是由各种相关信息构成的信息流；第二是工作流；第三就是实物流；第四，由各个企业间资金结算而形成的资金流。正是由于这四种基本链条，才形成了对企业价值链的控制。实际上，管理企业的价值链，就是对企业价值链的计划、协调、分析以及控制。企业进行管理的时候，要对这四个基本链条即信息流、工作流、实物流和资金流这四个方面进行控制。实际上，企业的风险控制还有很多种，企业的内部控制也并不只包括风险控制，还涵盖其他的控制。

（三）评价内部控制效果好坏

企业实施内部控制的效果好坏备受人们的关注。我国曾在《企业内部控制评价指引》中提到，如果企业实施内部控制，企业董事会就要对内部控制进行全面地评价，然后对实施内部控制的效果进行审核。根据这一问题，有关研究所也做了深入的研究，其中在《会计研究》中，认为评价内部控制的效果有以下几种方法：第一种，让中介机构对企业实施内部控制的效果进行审计；第二种，企业对自己对内部控制信息的实际情况做出审计；第三种，根据企业的内部控制目标实现程度进行评价。可以说，企业通过内部控制体系，能够加强企业自身的风险管理，提高企业财务系统的透明度，为促进企业价值最大化打下了坚实的基础。

实际上，不论是以上哪三种内部控制评价，都应该以内部控制目标的实现程度为依据，如果企业实现了内部控制目标，则证明内部控制效果好，反之，则证明内部控制效果不好。笔者认为，对内部控制的效果进行评价，应该在内部控制原本特征的基础上，通过对内部控制手段对受控客体做出的预期行为的分析，合理地对内部控制的效果进行评价。企业在将“净利润”作为代理变量的时候，应该充分考虑这个变量是否能将企业的内部控制效果反映出来，如果不能，是否有其他的变量选择。

三、内部控制提升企业价值的途径

（一）以控制环境为起点

所谓控制环境是指对内部控制有影响的环境因素的总和。企业的组织结构、管理控制方法和员工的价值观等都属于内部控制环境，由于环境具有风险性和复杂性，内部控制也会随着环境的变化而变化，所以，在企业中并没有最完善的控制系统。实际上，从最开始的内部牵制到后来的风险管理，其中的每一个阶段都是随着环境的变化而变化的。从我国目前的企业内部控制情况来看，存在治理结构不完善和决策者素质不高等问题，所以，企业应该优化自身的内部控制，提高环境要素和其他要素之间的契合度，达到环境改善内部控制质量的目的。具体做法如下：

第一，完善公司的治理结构，按照《公司法》的要求，明确公司内部四部分的职责，通过对股权结构的改善使内部工作人员的思想达成统一，然后根据持股者的特征，引进不同的投资者，这样能够使公司治理结构更加完善。第二，完善董事会，首先要提高董事会成员的专业知识水平，这样才能使董事会的成员在具备良好的专业知识下对信息进行判断和决策，为实施内部控制奠定良好的基础，同时，要培养董事会成员的法制意识，这样才能从源头上控制内部环境。第三，设置完善的内审机构，要知道完善的内审机构能够保证内部控制有效的运行。一般情况下，内审机构的成员主要是监事会、董事会和审计部门这几大部门组成，其中监事会主要监督董事会的业务，审计部门主要是对总经理等高管人员进行控制，其最终的目的都是对内部控制的制度以及内部控制的情况进行监管。

（二）区分内部控制层级结构

从经济学的角度看，企业是将“生产”和“规则”这两种性质结合在一起的组织。也就是说企业在设计和实施内部控制的时候需要与这两个特性相结合，实施企业治理控制、作业控制和管理控制。其中，企业治理控制是由董事会实施的，主要是对企业的控制权进行合理分配，然后做出规划，进行长期性的控制；作业控制是短期性的控制，其重点在组织单元的特定运营上；管理控制则是在企业治理控制和作业控制之间，其主要的作用就是作为企业治理控制和管理控制的桥梁。根据以上分析，企业在实施内部控制的时候可以按照以下几个步骤进行：

第一，要以治理控制为方向，建立控制机制。众所周知，董事会是调节企业股东与管理者之间利益冲突的重要手段，因此，董事会要负责对企业的选拔和评价管理人员等工作，这在一定程度上能够保护企业资产的专用性，还能够节约企业的交易成本。一方面，在企业的整体目标下，内部控制应该应用在企业实现目标的过程中，并且通过对企业目标的规划、评估、信息反馈来调节各个功能，充分实现企业整体目标。另一方面，董事会应该在现代管理要求下，建立相应的奖励机制，以此来调动员工的积极性，避免出现企业价值削减的情况，同时，还应该建立约束机制，以此来监督管理层的行为，以免出现滥用职权的现象。第二，要以作业控制为基础，将企业中采购、销售、研发等方面进行具体的管理，并将具体的业务流程分配到各个员工的手中，让他们明确各自的职责，然后对业务流程的运行情况进行定期的检查和考评，最后反馈到管理层审议。第三，要以管理控制为纽带，对内部控制活动的结果进行分析，对失控环节进行纠正，同时，管理层的人员除了建立奖励机制和约束机制外，还要对企业内部的相关职能进行审计，明确企业的控制点，了解企业内部控制的实施情况，之后再进行改进。

（三）以信息技术为支撑

信息是在加工之后产生的附加价值数据。通常情况下，信息控制主要表现在以下两方面：第一，在管理控制层面，第二是在公司的治理层面。为此，为实现企业内部信息的共享，企业内部控制系统的分析和控制需要信息的支撑，只有在信息技术支撑下，才能够防止企业内部形成信息垄断，降低认为操纵空间，使企业在多种渠道下，传达信息。企业应该将信息治理充分应用到企业的生产运营中，可以采用ERP系统，将企业正常经营中的相关信息整合在一起，为管理提供决策依据。在应用的时候，企业要根据自身的情况来确定合适的信息系统，这样才能够将信息治理的理念深入到企业的经营中，达到提高企业运营效率的目的。在ERP系统中，有很多的报表和流程是针对内部控制设定的。总之，ERP系统能够帮助企业规范内部信息。企业在正常的运营过程中，应该根据ERP系统构建相关制度，然后执行，让企业以ERP系统为载体来运行，并且让企业内部的工作人员充分了解自己的职责，了解企业的业务流程，与员工之间的关系。

四、结束语

综上所述，企业价值创造是非常复杂的系统工程，企业在生产经营的过程中，要充分保证企业内部价值链的各个环节能够正常运行，同时，还要协调好资金管理、人力资源、采购、销售等模块的关系，实现企业价值最大化，进而促进企业的可持续发展。文章从价值创造的角度分析了内部控制，总结出了内部控制提升企业价值的途径，通过实施ERP系统规范企业内部控制制度，进一步推动了企业内部控制的建设和实施。

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［3］李荣梅，张胜强.内部控制与企业价值相关性研究——基于沪深证券市场上市公司的数据分析［J］.社会科学辑刊，2013（6）：126-129.

［4］徐虹，林钟高，郑军等.内部控制、价值管理和企业价值［J］.当代财经，2011（4）：105-111.

（作者单位：俞红梅 无锡职业技术学院；陆正艳 江苏信息职业技术学院；聂庆明 无锡职业技术学院）

无锡职业技术学院教授课题《大数据背景下的财务报表未来模式的研究》项目编号：201510。