中小企业融资风险研究

【摘要】截至2015年10月，全国工商注册的中小企业总量超过6600万家，在国民经济中占据了相当大的比重，创造了大量的就业和技术创新成果，而且，中小企业文化及其培育出来的企业家精神和风险意识，己经成为现代文明和市场经济的精髓，成为市场经济体制不断创新和发展的基础。国内市场体系的不完善以及当前所处的特殊的经济体制转轨时期，加上自身的原因，都将会造成中小企业融资困难。

【关键词】中小企业 融资风险 研究

根据社会经济的实际情况可知，中小企业是其主要的构成部分之一，中小企业对世界经济，企业的生产技能，就业率，国家的税收收入，国与国之间的经济往来等方面都起着积极的促进作用。我国社会经济活动中最为活跃的是中小企业，社会经济发展最为迅速是中小企业，同时社会经济发展相对脆弱的却也是中小企业，这就说明中小企业是比较容易受各方面的因素影响波动的。

一、中小企业融资现状

根据中关村调查数据表明，一些以银行信贷资金作为主要融资渠道的中小企业占到百分之二十几，而自有资金只占百分之六点几。另外一大部分被调查的企业中，28家企业在一家银行有贷款，109家企业在两家银行有贷款，157家企业在三家或三家以上银行有贷款，由此可以看出，中小企业的融资方式主要还是来自银行信贷资金。

中小企业比较愿意关注民间融资，而在其他融资方面，中小企业在这方面关注的比较多，根据调查显示，26.6%的企业选择了民间融资。这就说明民间融资在中小企业的使用中占有很大比重，地位不容小觑。而民间融资主要是为满足企业生产进而扩大企业生产的正常资金的需求。相对于成本方面，现在很多民间融资的年利率达到百分之二十以上，而企业还有继续上涨的趋势，甚至有高利贷化发展动向，利率风险将加大。

中小企业贷款的水平不尽人意，在被调查的企业中一半都认为银行的门槛利率提高了，而且增加了许多附加条件，可以贷到的资金明显不如以前。而一半的企业认为银行利率门槛没有变，但可以贷到的资金却减少

二、影响中小企业融资风险的因素

中小企业的融资行为也可能带来很大的风险，当然任何企业对于融资问题都不例外。造成这样的情况主要是国家的政策，经济，产业等多种宏观方面的影响。这些宏观因素不仅仅对企业造成冲击还有可能造成中小企业融资困境。

银行的主要目的是盈利，但也意识到自己的利益和商业，所以积极放贷的同时也注意控制风险，减少不必要的成本，使自己的损失降到最低。所以银行在选择贷款给企业时，往往愿意选择企业效益好，具有良好的商业信誉和具有一定的强度的，这样可以减少大型企业的风险。通常情况下，中小企业贷款需求具有贷款金额少、贷款频率高、贷款需求时间紧等特点，而银行在贷款审批程序上手续多、环节多、时间长。

政府作为国家的管理者，负有维护国家政治、经济、社会秩序的责任，但是政府制定的各种政策法规有一定的滞后性。同时市场体系、金融体系及相关政策的完善也需要一个发展的过程。中小企业还是很需要一些为之服务的信息咨询机构，但目前我国这样的机构很少见，没有人提供信息技术和方法给中小企业，他们只能自己摸索，而这些方法手段又是必须的且迫切的，所以为了中小企业的更好发展，还要积极建立这些服务类型的机构来满足需求，对于人才选拔当然也有一定要求。相对于间接融资方面，在对中小企业财务方面的分析，商业银行会把企业的评级作为一项重要内容，在对中小企业管理的各个方面进行中和评估，评价其信用等级，企业如果风险小，贷款就会想对容易，相反，就会很难得到想要的款项。相对于间接融资，信用等级才是关键，信用等级高的，投资风险相对小，社会是企业增加动力，融资将变得简单。但对于我国的现状，还没有这方面专门针对信用等级或信用评级的措施，所以中小企业一直处于融资难的境界，而且企业规模小，财务实力弱，也经受不起国家相关部门机构的检测，还有高额的费用，要么因为信用等级失去融资机会要么就要加大融资成本。

中小企业的外部经济环境制约着中小企业的发展，中小企业除了对国家产业政策和财政政策有很强的敏感性，国家的经济制度安排，宏微观经济环境变化，行业竞争加剧，也会增加中小企业的经营风险，最终影响了中小企业的经营和发展。中小企业管理理念落后，主要原因是缺乏内部管理基础工作和管理薄弱、人员素质普遍不高，对市场没有足够的研究，产品研究开发是有限的，不了解市场变化等。高开业率和高废业率是中小企业的主要特点，使得商业金融机构对其表现得非常谨慎。中小企业在我们国家，淘汰率高达70%。因此，中小企业进行直接融资和间接融资时，将面临许多障碍，融资风险往往很多。

三、提升中小企业融资风险管理水平的对策

（一）加强银行等金融机构的改革

外交理论与实践证明，中小企业债务融资的比较优势是银行贷款。在我国，严重缺乏对中小企业的支持，银行贷款困难的问题。中小企业占企业总数的99%，创造尽可能多的工业增加值的74%，国内生产总值的63%，有财力还不到20%。因此，加强金融机构如银行改革成为当务之急。还应该提高抵押贷款拍卖市场和中介机构，降低抵押贷款成本，减少程序。新技术产业的支持，打开低碳行业贷款，贷款利率，贷款的数量和条件宽；服务，银行可以改善现有的短期贷款偿还，增加贷款功能。

（二）政府应改善中小企业融资环境

政府在国家的经济发展中扮演的不应该是管理者的角色，而应该是服务者的角色。在当前的金融资本体系、市场体系、法律法规体系中，中小企业都处于不利的地位，这种不健康的融资环境严重制约了中小企业的发展。由于中国的政策环境、退出机制、企业制度、个人信用等，仍有许多问题，风险投资在总投资仅仅是一小部分。政府必须有外部环境如政策法规、经济系统，金融秩序和经济体制，经济体制和金融秩序。

（三）加强中小企业自身素质建设

企业若想解决自身的经营资金的融资压力，可以从以下几个方面进行：中小企业应促进自身的经营状况健康的发展；中小企业应使自身的经管的发展跟上时代经济发展的步伐；小规模的企业要取得来自银行的支持，就应该提高相关意识，建立符合企业自身发展的管理机制，完善内部经营管理机制，从而使企业约束自我的行为，规范自身的经营理念。

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作者简介：陈璐（1995-），女，大学本科，长春科技学院，研究方向：财务管理。