我国上市公司会计信息披露问题研究

朱秀萍

我国上市公司会计信息披露问题研究

朱秀萍

摘要：会计信息是投资者进行经济决策的最主要依据，上市公司会计信息的适当合理披露也是保证资本市场有效运行的基础。然而与上市公司信息披露相关的违法事件层出不穷。本文通过对我国上市公司会计信息披露的背景、内容等的研究，发现其存在的主要问题，并针对其存在的问题，结合我国证券市场目前的发展现状提出建议。

关键词：上市公司；会计信息；信息披露

一、研究背景及意义

进入21世纪，随着我国经济的高速发展，上市公司已经成为我国经济发展的中坚力量，是推动市场经济发展的最重要因素。会计信息串联了上市公司和投资者。同时上市公司会计信息的合理适当披露也为资本市场高效率运转提供了保障。然而伴随着市场的发展，上市公司信息披露相关的违法事件层出不穷，严重干扰了市场秩序。同时也出现了信息披露违法违规与内幕交易、市场操纵等多种违法违规行为相互交织的情况，造成了极大的危害。由此可见，上市公司会计信息披露明显存在着信息缺乏完整性、缺乏可靠性、披露滞后性及不按标准披露的问题。

二、上市公司会计信息披露的内容

根据各项法律及行政法规，上市公司必须公开披露的有以下信息内容：上市公告书；招股说明书；定期报告（包括年度报告、中期报告、季度报告）；临时报告。这里的报告包括财务报告，财务报告中的“四表一注”即：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注，以及财务情况说明书等是必须披露的。将上述提到的我国上市公司会计信息应披露的内容按照会计信息的类型进行分类，应包括数量性信息、非数量性信息、期后事项、公司分部业务等四个方面。

三、我国上市公司会计信息披露存在的主要问题

1.会计信息披露缺乏完整性

近年来，会计信息披露的完整性和充分性逐渐增强，但值得关注的是，会计信息披露仍普遍缺乏充分完整性。大部分上市公司通常“报喜不报忧”且披露的内容也比较浅显，主要表现为：对公司影响重大的财务事项决策、公司偿还债务的能力、资金支出情况和运用效益、企业获利情况构成等信息揭露不深入；对公司存在的潜在风险等情形予以回避，导致会计信息披露缺乏完整性、充分性。

2.会计信息披露滞后性

第一，定期报告提交滞后。依照我国《股票发行与交易管理暂行条例》中的规定，上市公司必须在每个会计年度的前六个月结束之后的六十日内提交年度中期报告；在每个会计年度结束之后的一百二十日内提交经由注册会计师审计过的年度报告。大部分上市公司都会选择在报告期限的最后30天内对外披露其年报，以尽量拖延对外报告的时间。

第二，临时信息披露滞后。不少公司不能及时对投资者尚未知情的、今后对股价可能产生重大影响的事件进行披露，甚至不披露临时报告，只披露定期报告，使不公平的交易行为有计可施。这种行为无疑损害了中小投资者的利益，使会计信息的使用价值大大缩水。

3.会计信息披露缺乏真实可靠性

真实可靠性的缺失是当前上市公司信息披露不良影响最严重的问题。有的上市公司由于自身种种目的，蓄意扭曲或不愿披露真实、可靠的会计信息，运用不合法、不合规的会计处理方法，提供虚假的财务报告，粉饰经营成果和运营情况，主要表现在虚假、违法和误导。

4.会计信息披露监管不力

第一，社会监督不力。社会监管并没有跟上时代的步伐，还在盲目地注重形式上的合规，质检方面仍然不顾实际情况只认准审计相关条款。

第二，政府部门的监督力度不够。证券监管部门在会计信息披露方面并未起到监管调控的作用，再加上我国出台的会计信息披露制度相对来说还并不完善，对各项违规行为惩处力度不够，一定程度上滋生了更多违法违规披露会计信息的行为。

四、完善我国上市公司会计信息披露的对策

1.会计信息披露主体的细分

一方面，各个市场主体在会计信息披露中的角色与任务应加以明确。另一方面，会计信息披露的内容应尽可能细致、详尽。第一，应对会计信息披露中需要披露的事件作出明确的规范要求。需要规范相关法律条文，以防止上市公司逃脱披露义务情况的发生。第二，上市公司在披露某个具体事件时，应有一个数值化的阐释。

2.上市公司内部治理结构的合理与规范，改善股权结构

第一，在董事会结构方面，应该使其结构更加合理规范，这样可以使董事会进行决策时思路更加开阔、办公更加高效。

第二，完善独立董事制度。对上市公司来说，独立董事的监督作用举足轻重。因其立场的相对客观性与公平性，独立董事能担负察觉公司经营不良状况的信号，以及对公司的违法违规及不适当的行为作出警告的责任。

第三，改善公司股权结构，使股权集中度趋于合理。股权集中制度应当恰当，不能过高或者过低，与此同时还要充分考虑建立健全对外部投资者的保护体系。

3.健全证券法规体系，加大对违规行为的处罚力度

第一，改革处罚方式。事实上，当公司会计信息披露出现违法违规行为时，现有的处罚方式在判处经济责罚时，受到损失的是公司所有者和投资者的经济利益。这对于所有者与投资者严重缺乏客观合理性和公平性。应健全处罚方式，使违法违规的施与者受到应有的惩罚。

第二，对违法违规行为的惩治与监管力度应大力增强。激励制度建立的同时，严格的监督与惩治制度同样不可或缺，否则就不可能起到赏罚分明的作用。

4.培养和保护投资者

证券市场是一个资源分配与财富资源再分配的场所，因此，它不仅具有经济职能，同时也具备一定程度上的政治职能。极端情形下，证券市场的动荡甚至会造成国家政局的动荡。另一方面，中小投资者在证券市场上处于不利位置，政府应对他们提供一些必要的保护，从而维持证券市场的正常运转。如何对机构投资者进行良性培养、如何保护中小投资者的切身利益，对证券市场的稳健、长期发展具有重要的现实意义。

结束语

希望通过本文对会计信息披露问题的深入研究，了解其经济学理论与规范要求，探究其存在的主要问题及其成因，在此基础上提出的一些完善上市公司会计信息披露的建议和对策，能对我国证券市场乃至整体经济的健康、稳定、长久发展起到一定的正向促进作用。

参考文献

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作者单位：（郑州自动化研究所）