SWOT模型视角下四川互联网金融企业的发展与分析

汪涛 李惠青 蒋杉杉 张秋东

摘要：2015年，互联网金融成为政府与大众的关注热点，国家有关部门先后发布了一系列有关互联网金融的指导意见，促进了互联网金融企业的蓬勃发展。就四川省而言，到目前为止已有300多家互联网金融公司开办了互联网金融业务。经过2015年一年爆炸式的大发展，到2016年互联网金融企业已经进入行业理性的调整期。本文运用SWOT模型分析四川互联网金融企业目前面临的外部机遇与威胁，内部自身的优势与劣势，从而探索四川本土互联网金融企业发展的对策与建议，这对指导本土互联网金融企业有效开展工作具有一定的现实意义。

关键词：SWOT模型 互联网金融企业 优劣势 机遇与威胁

2015年是P2P网络贷款的爆发之年且被喻为互联网金融元年。互联网金融正以惊人的发展速度和规模扩张冲击着整个金融行业，较传统金融而言，它既有便利性又存在巨大风险。互联网金融至进入政府工作报告后，成为政府与大众的关注焦点，在此背景下，四川省的互联网金融企业也如雨后春笋快速发展。

一、四川互联网金融企业发展的概述

互联网金融企业指以互联网、大数据以及云计算资源为支持，在线上提供P2P、众筹与金融网销等新金融产品服务的企业。按照四川省P2P平台与众筹融资平台的调研报告显示：四川本土的互联网金融企业在2015年是扩张式发展后，进入2016年后受宏观经济形势下行压力的影响巨大，整个行业危机四伏。四川开展互联网金融的企业有300多家，仅仅就成都地区P2P公司而言，大多数公司为第三方支付机构托管，只有17家平台公司对资金进行了第三方托管，没有一家在银行开展资金第三方托管。四川省有近1/3的互联网金融企业的一把手没有互联网金融行业从业经历，统计资料显示2015年四川地区P2P成交量仅仅只占全国的2%以上，约60多亿元。根据“网贷之家”网站统计，截至2015年12月底，全国有2529家网贷运营平台，其中896家平台出现问题，是2014年的3.26倍。2016年以来，受到我国宏观经济形势下行的影响，以上海为代表的多家互联网平台公司出现集体跑路现象，四川本土的互联网金融企业受影响也在所难免，如一些市、区级国资企业原本在筹办互联网金融公司的计划也被迫搁置，只有省级平台的国资互联网金融企业与部门经营良好的民营互联网金融仍在苦苦坚持。

二、SWOT的理论基础

SWOT分析模型，也称态势分析法，它作为一种常用的战略规划分析方法。在SWOT分析法中S是英文strengths的缩写，代表企业自身所具有的优势；W是英文weakness的缩写，代表企业自身所具有的劣势；O是英文opportunity的缩写，代表企业面临的外部环境所带来的机遇；T是英文threats的缩写，代表企业面临的外部环境所带来的威胁。通过对这四个方面因素的调查分析，进而分析企业的优劣势、面临的机遇和威胁的一种方法。优劣势SW分析主要是通过对企业自身的实际情况与其竞争对手进行对比，机遇与威胁OT分析是把关注点放在企业所处外部环境的变化以及其对企业的产生各种影响上。在进行分析时，需要把所有的优势、劣势综合在一起，在用外部的力量来对这些因素进行综合评估。

三、四川本土互联网金融企业的SWOT分析

（一）四川本土互联网金融企业优势分析

1、四川本土互联网金融企业开展线上交易降低交易成本

据有关互联网金融数据显示，2015年四川省P2P成交量约占全国的2%以上，约60多亿元。截至2015年12月，当地共有300多家公司在互联网平台上开展互联网理财、互联网与互联网投融资业务，其中200多家宣称已开展P2P业务。实际有60余家公司在互联网平台上明确展示有借款相关的信息，同时本土投资人可通过互联网平台进行投融资。这其中的50多家平台上线于2015年上线服务。四川本土互联网金融企业依托互联网平台提供金融服务产品，这不仅仅降低了本土互联网金融企业的实际运营成本，而且企业可依托网络平台快速吸引到大量的本土客户资源，同时，本土互联网金融客户也可通过互联网平台获得到所需的金融服务产品。这种便捷的交易方式，相对于传统金融而言较低的交易成本、快速的资讯匹配是四川本土互联网金融企业迅速发展壮大的主要因素。与较传统金融相比，互联网金融能为本土的金融客户提供比以往更低的运营成本。

2、互联网金融的发展扩展交易的空间

相比传统金融而言，互联网金融的发展拓展了交易的空间，互联网金融的交易空间从本土范围扩展到本土以外的地理范围。任何区域的客户都可以通过互联网金融支持平台申请所需要的金融服务产品。

3、本土互联网金融企业源自传统金融

大多数本土互联网金融企业的前身多是开展与金融服务相关的业务。他们对金融风险的掌控具有以身俱来的敏锐感与察觉力。相当多的企业都有比较成熟的线下风险控制体系与风险控制流程。

（二）四川本土互联网金融企业的劣势分析

1、网络支付安全性成为制约其发展的主要因素之一

互联网金融的网络安全问题是制约该行业发展的主要因素，由于互联网金融常会受到一些黑客的攻击，导致客户资料的泄露，进而影响到部分优质客户流失。或者说出于安全性考虑优质客户更多愿意选择线下的金融产品服务。

2、相关的法律与政策法规还不完善

目前银行监会、证监会相序出台了有关互联网金融的指导意见，但是国家还未出台相关的法律。四川本土也没有出台有关互联网金融的政策法规。整个互联网金融行业的法律法规还不健全、不完善，这样就不能有效保障互联网金融参与各方的合法权利。

3、四川本土互联网金融企业缺乏高级专业性人才

就成都地区而言，目前只有五家众筹平台，且这些众筹平台的负责人都具有相关背景知识的积累，一般采用实地调研和第三方调研的方式进行风险控制；其中有四家平台是运用的银行托管、第三方托管的方式。当前众筹平台没有完全依赖的线上审核，主要还是线上与线下结合，原因是缺乏高级专业性人才，本土企业具有金融从业背景的专业人员比例不高，又精通互联网，又懂金融的复合型人才非常缺乏。

4、四川本土互联网金融企业的产品同质性高，业务专业化程度也不高

四川本土互联网金融企业缺乏独特市场定位与发展战略，相对于京东、阿里巴巴而言产品同质性高、结构单一，运作模式类似于网贷之家，虽然本土的互联网金融业态正趋于完善，包括87金融汇在内上线的金融产品搜索引擎与行业类大鳄相近，产品主要还是针对传统金融机构产品。在互联网金融业务模式上，本土P2P平台所提供的借款项目主要是针对个人与企业的传统抵押借款为主，在抵押物上仍偏爱汽车、房产。基于信用贷款开发的金融服务产品甚少。

5、四川本土互联网金融企业交易成本高

互联网金融企业开展线上交易是可以降低交易成本，但是事实真好相反，据摸底调查显示，成都互联网金融的交易成本超过20%。本土互联网金融风险的交易成本高，风险把控模式仍然是线上线下相结合，或者说是风险评估仍是以线下的尽职调查为主线，没有充分完全地利用互联网优势，导致企业的交易成本仍然是居高不下。

（三）四本土互联网金融企业的机遇分析

1、互联网金融的需求旺盛

四川是人口大省，小商品经济较发达，小微企业众多。成都天府新区有众多的科技创新企业，天府孵化园里众多的小微企业对资金的需求比较旺盛。由于传统金融对小微企业提高贷款意愿不高。这些小微企业转而投向互联网金融，借助互联网金融的平台获取自身所需资金。

2、政府政策的支持

四川省政府非常重视互联网金融的发展。通过政府的专管部门金融办加强对互联网金融企业的引导、支持。积极支持国资委下属各级投资公司开办互联网金融业务。比如金鼎投资、天使投资等公司。政府在政策上对本土的互联网企业给予了极大的支持与帮助。

（四）四川本土互联网金融企业的威胁分析

1、市场环境变化带来的风险

互联网金融行业受控宏观经济环境的影响，在经济低迷时期，市场对金融产品的需求热度会降低，互联网与金融二者结合难以形成强大的产业集群，那么只有在宏观经济形势较好的时期，市场对金融产品的需求才会旺盛，在这样情况下，二者结合能够促使互联网金融蓬勃发展。会对互联网金融发展产生影响的宏观经济因素有：国民生产总值、利率水平、互联网使用水平、人均收入等。

2、政策风险的不确定性

互联网金融所蕴含的风险较传统金融更复杂，对于互联网金融监管相应提出更高要求，国家目前已出台的监管政策有《电子银行业务管理办法》、《电子银行安全评估指引》、《非金融机构支付服务管理办法》等等，目前四川受2013年与2014年线下理财风波的影响，政策与北上广相比还相对保守未出台相关的法规，随着互联网的快速发展，四川地区有关互联网金融的政策法规也将陆续会出台，相关政策监管也会向逐步趋紧的方向发展。

3、同行业内竞争趋于激烈

四川省互联网行业内竞争激烈，在可预期的未来较为严峻，首先来自行业大亨BAT、阿里巴巴、京东、腾讯等第三方支付已经占领了互联网金融的半壁山河，本土传统金融企业如天府财富、金鼎投资进入这一领域，像高投集团仅仅只是刚刚才成了互联网金融部门，还未真正投入业务经营；

4、网络技术安全威胁

由于互联网金融主要是依靠互联网、云计算与大数据等技术，其对安全性与稳定性要求非常高，对企业而言制作与维护安全与稳定的运行系统是一项高难度的工作。

5、客户群诚信问题

客户群诚信问题，这是需要企业、政府、行业协会、第三方服务机构等共同来分担。由于客户的素质参差不齐，赔偿违约常有发生，怎样有效防止，尤其是在经济形势不好的时候，需要建立一种多方协作机制。互联网金融的风险高于传统金融，目前缺乏这样的协作机制。

6、本土行业协会的指导与帮扶力度不足

虽然四川已有互联网行业协会，协会下属有专门的互联网金融。但是其所提供的行业协会的指导力度显然是不够的，阻碍互联网金融行业发展的重要原因是“缺乏社会认知度”。行业协会不仅提供有关行业的前沿研究，还应该行业监管体系的系统服务，提供信用黑名单共享资源、投资项目互通有无，帮助提高整个行业的避险能力。从这些方面来看，目前四川本土的行业协会的指导力度显然不足的。

7、资本支持远落后于发达地区

北上广是金融与政治中心，资金充裕、VC云集，像深圳杭州等地有京东、阿里大鳄级别的电商扎根。而四川地处中西部，省内VC较少，资金还需充盈。

四、优化四川本土互联网金融企业发展的对策与建议

（一）充分利用环境来的的机遇，克服自身的不足与限制

1、互联网金融企业应强化风险管控，规范运营

互联网金融企业本身也是企业，有强烈的逐利需求，但是因互联网金融本身潜藏着隐形风险，因此经营互联网金融的主体企业一定要遵守《公司法》、《国家有关互联网金融指导意见》等有关法律法规。在追求自身利润最大化时一定要严格要求，强化风险管理和控制，规范运营方式。在虚拟的互联网交易平台上，一定要对交易主体的身份信息和交易真实性的进行严格线上与线下调查与核实。严格登记与监控资金流向与资金的使用，最好做到线上监控与线下监控相结合。

2、优化网络环境，加大 IT 技术支持。互联网金融企业需要增大对互联网软、硬件投入与维护经费

后台服务方面，需要增设互联网技术的安全检测的部门与设置专业技术人员，着力提高数据处理的有效性与安全性。为互联网金融业务的正常开展提供安全有效的硬件环境；在软件支持方面，为提高互联网金融企业计算机系统的防攻击、防病毒能力。必须加快建设互联网的信息过滤系统步伐，同时要配置较高级别网络防火墙与相应杀毒软件，做好互联网金融产品服务支持平台的用户身份验证与 IP 地址解析，有效限制非法用户登录互联网金融企业的门户网站，全力做好互联网金融企业门户网站安全访问。

3、大力增大专业人才培养经费，做好复合型专业人员的在职培训

四川互联网金融企业比较欠缺高级复合型的专业人才，这个行业高管需要复合型专业人才，既要懂得专业的金融知识，又要懂得计算机技术领域的相关知识。国内这方面的人才就比较奇缺，四川地区由于地处我国中西部，经济发展滞后于沿海一带，要么通过高薪引进人才，要么加强复合型专业人才的培养。从长远来说，还是人才培养更重要。

4、省内本土互联网金融企业应该团结一致，通过行业协会引导，建立自律联盟

积极在本地区寻找天使投资，还要到发达地区寻找更多的VC，寻找更多的投资机遇。充分利用好媒体资源，与媒体建立良性的合作关系，共同分享资源，积极参与交流。整合资源，与实体企业开展建立全方位合作关系，实现多赢局面。

5、建立有效的项目风险筛选机制

从事互联网金融的企业多数是以前从事过金融业务，这类企业其实是由一套较为完整的风险管控的办法与制度，如果互联网金融企业能够结合自有成熟的风险管理制度，设计开发出一套完备的项目风险筛选系统，确定风险指标，细化每一风险指标，做到每一个风险指标都可测。在客户在网上申报项目时，输入各指标值，系统自动对风险项目进行有效筛选。这样互联网金融企业再根据筛选后的项目再结合线下调查与线下审核，可有效提高工作效率，而且能有效减低风险。这一方的难度主要再前期确定风险指标，对指标值进行量化，这一工作需要进行多次测试才能确定下来，但是一但确定后，确实可以节省很多的人力与时间成本。

6、互联网金融企业应结合本土经济特色，进行互联网金融产品创新

借款项目的设计要具有自己的特色，要有自己独特的市场定位。然而，从我们的调查问卷分析来看，从P2P网贷公司到众筹融资平台产品形式与同行类似性高，本土互联网企业应推出有别于阿里巴巴、京东的互联网金融产品，开展蓝海策略。可避免与互联网金融大鳄之间的正面竞争，一味的去复植别人的产品，那么就注定无法超越。所以，四川互联网金融企业可以结合四川本土经济特殊，可以开发少量适合与本土经营的不同金融产品。比如京东推出京东“白条”运营已有一年多时间，它业务范围除了京东平台服务的个人消费者外还延伸到线下，现已覆盖到校园、旅游、等领域，现在京东还成功推出了“金采”拓展企业的大客户采购市场以及上线钢镚打通信用消费体系等在线金融产品，可见京东在互联网消费金融领域已占有明显领先优势。又比如唯品会推出的“唯品花”等等在线金融产品服务。 本土的互联网企业应结合本土地域优势与本土经济特点，创新在线金融产品。

（二）积极争取互联网金融主体的外部单位的支持与帮助

1、呼吁政府尽快立法以确定互联网金融主体的合法利益

互联网金融企业应抱团取暖，向政府呼吁尽快立法。尽管央行、证监会、银监会等部门先后都颁布了规范互联网金融发展的指导意见与暂行条例，但是只有行政规章显得力道不够。政府必须尽快出台相关的法律，明确不同类型市场主体应遵守的相应市场规则，明确互联网金融平台必须承担提示网络借贷风险与禁止性行为的义务。确保互联网金融参与主体各方正当权利。

2、行业协会方面

四川目前成立了互联网行业协会，互联网金融企业应呼吁互联网行业协会尽快建立互联网金融行业监管体系，做到黑名单共享、项目互通有无，提高整个行业的避险能力。争取行业协会方面的支持与帮助。

五、结束语

四川本土互联网金融企业发展道路任重道远，需要来自各方的支持与帮助，更需要自身的自立自强。

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