我国中小企业筹资发展建议

王 剑

（青岛科技大学 经管学院，山东 青岛 266061）

我国中小企业筹资发展建议

王 剑

（青岛科技大学 经管学院，山东 青岛 266061）

自我国建立市场经济体制之后，中小企业的地位和作用也变得越来越重要，特别是在增加就业岗位、提高我国的经济实力以及增加市场活力方面都发挥了重要的作用。但是由于我国中小企业自身的局限性以及外部环境的制约，我国中小企业不得不面对的一种困境就是筹资难的问题，这也制约了我国中小企业进一步持续健康的发展。文章就从几个方面分析了制约我国中小企业筹资难的原因，其中：第一部分介绍了我国中小企业的概念以及特点；第二部分介绍了中小企业筹资的现状；第三部分从中小企业自身、金融机构和政府三方面分析了我国中小企业筹资难的原因；第四部分则介绍了解决我国中小企业筹资难的对策。

中小企业；筹资难；原因；对策

［DOI］10.13939／j.cnki.zgsc.2016.46.135

1 我国中小企业的概念及特点

1.1 我国中小企业的概念

在我国，中小企业又称作中小企或者中小型企业，不管是在经营规模还是资产规模方面，它与我国的大型企业都有一定的差距，也可以由几个人或者是很少的一部分人提供资金成立，其经营规模和雇用人数都不大，因此中小企业在其经营上都是由业主去管理，受外界的干扰也比较小。

1.2 我国中小企业的特点

第一，数量很多、分布面广：我国的中小企业数量众多并且分布面广，在除了金融保险、资金密集程度高、航天航空及国家专门控制的特殊行业外，它几乎涉及了我国所有的竞争型行业，而且地域分布也非常广泛。

第二，经营方式很多样，但竞争力较弱：由于我国的中小企业进入市场所需的资金少、技术力量的门槛较低，并且可供选择的经营项目较多。

第三，投资主体的多元化：在我国，中小企业资金的来源通常较为复杂，我国的中小企业既有群众筹资兴建的集体所有制企业，还有在改革开放的浪潮中个人投资兴建的企业。

第四，技术、资本构成较低：在目前，我国的中小企业多是集中在劳动密集型产业，虽然在改革开放后我国实行了一系列的政策使得我国中小企业的科技水平有一定的提高，但是目前大多数中小型企业的技术水平仍然比较低。

2 我国中小企业筹资的现状

2.1 筹资通道过窄

目前，我国中小企业的筹资方式主要有两种，分别是直接筹资和间接筹资。在直接筹资的方式中，我国银监会限制了我国中小企业发行股票、债券等方式的筹资，使得很多中小企业对于发行股票和债券的条件无法得到有效的满足。

2.2 融资规模较小

根据有关的调查显示，资金缺乏一直都是中小企业发展首要解决的难题，数据表明：大约有百分之九十的中小企业想要得到的贷款需求不能够得到有效的满足，或者只能满足其部分的贷款服务需求。

2.3 筹资秩序混乱

由于我国很多新兴的中小企业刚刚处于起步阶段，其自有资金的数量很少，因此需要大量的外部资金支持其实现更大的发展。而我国的商业银行通常都会要求中小企业以一定的资产抵押来降低贷款风险，因此不得不寻找其他的办法去筹集资金。

3 中小企业、金融机构、政府筹资难的原因

3.1 中小企业自身的原因

第一，没有充足的抵押资产，因此其担保能力差。自1998年以来，我国的各种金融机构以及商业银行都实行了贷款的抵押担保制度，而在担保制度的实际操作中，只有设备、土地、机器、房地产的使用权或所有权才能够在金融机构那里作为抵押。

第二，中小企业向银行申请贷款的成效往往还跟金融中介等服务机构的发展有关。而在我国，这类机构并没有得到充足的发展，因此对于抵押资产的评估较难，处理资产的损失也很大，“管理费用增长快”“以资抵贷”过程中交易费用高以及资产变现难等问题都制约了中小企业的筹资。

第三，中小企业在筹资问题上存在一些认识上的偏差，信用低、履行信用的意识较差，影响了其外部筹资。主要体现在中小企业抵抗外部风险的能力上，一些中小企业总是过度追求经济发展的高速度，从而盲目地扩大生产经营的规模，因此导致其经营不够稳健。

3.2 银行等金融体系方面筹资难的原因

第一，银行是中小企业筹资的首要来源，但是由于我国银行体制政策方面的不平衡制约了我国中小企业在银行方面的贷款。

第二，国家的相关政策还规定要严格追查商业机构的逾期、坏账、呆账等形式的不良贷款，这就使得我国的商业银行不得不更加小心和谨慎对中小企业的贷款。

第三，信息的滞后以及信息的不对称也制约着商业银行和中小企业之间的联系。商业银行为中小企业提供信贷方面的支持，但是商业银行也需要经营其自己的业务，因此没有办法直接参与企业日常的经营活动，它与中小企业的方面的信息不对称就会引起一系列的问题和矛盾。

3.3 政府方面的原因

第一，法律政策环境的缺失。在目前我国的经济发展中，国有企业在我国社会主义市场经济中仍占据主导地位，国家的政策对国有企业的支持力度要远远大于其他所有制形式的企业。

第二，政府的支持力度还不够。目前，中小企业在我国经济发展中的重要地位还没有引起足够的重视，因此没有给予其较大的支持力度。这也就导致了中小企业很难在市场经济体系中完全发挥自己独特的优势来为经济的发展做出更多的贡献。

4 改变筹资困境的相关措施

4.1 为中小企业提供多层次的筹资渠道

开辟多层次的筹资渠道去解决我国中小企业筹资难的问题就显得非常的重要。一是我国应该完善相关的法律法规并且规范《中华人民共和国融资租赁法》，使我国的筹资租赁业务走向正规化；二是可以发展典当业务，消除我国中小企业一些不必要的成本；三是发展一些中小型商业银行，并且保证这些这些中小型商业银行与我国的中小企业发展的模式相当；四是降低我国中小型企业在中小板市场上市筹资的门槛；五是鼓励我国一些内部管理规范严格、业务全球化的中小型企业去国外上市筹资；六是借鉴国外一些成功的经验，为我国的中小企业去提供一个直接筹资的平台；七是允许我国的中小企业去发行一些可转换债券。总而言之，尽可能地拓宽我国中小企业筹资的渠道，使其筹资来源多样化。

4.2 完善银行等金融机构的间接融资体系

一是在我国，除了五大商业银行外，应该加快发展一些互助银行与民营银行，以此来解决我国中小企业筹资难的问题；二是应该积极地引导和鼓励一些地方性的中小型金融机构去支持中小企业的筹资；三是除了大力发展中小型金融机构外，我国以五大国有商业银行为主的金融机构也应该加大对中小企业的借贷支持力度。

4.3 加强中小企业自身的建设，提升中小企业自身的素质

要引导中小企业朝着资本社会化的方向发展，改变其家族式的管理方式，让现代企业的管理制度的要素被充分吸收，并且应该更加严格规范财务制度，让企业的财务更加透明。

4.4 完善有关中小型企业筹资的相关担保体系

解决中小企业筹资难的重要一环就是建立健全中小企业贷款担保的体制机制。一是对于数量较少的小额贷款，企业可以用自己的项目和资产做抵押担保，中小企业自身也应该去尝试建立完备的贷款制度；二是可以采取企业联合的方式，对于中小企业的贷款，可以去尝试数家企业联保的方式，企业之间可以相互联合去建立一个有效的担保基金，或者是企业之间也可以提供担保，从而使筹资变得更加容易；三是为了保证中小企业筹资活动的顺利进行，也可以建立由政府来牵头、以中小企业为中心、以企业为后盾成立联合的担保机构，并且要一定的资金设立担保基金，担保中小企业的筹资；四是可以根据不同的行业、不同的地区成立像商会这样的自律性组织。

4.5 规范民间借贷活动，降低财务风险，提高闲散资金利用率

民间借贷也是中小企业筹资的一项重要来源，但是中小企业往往是通过“地下钱庄”的这种方式来利用民间资本，但是如果这样做的话，一旦管理不善，会产生“非法集资”的现象，从而造成社会不稳定和社会不和谐的因素。

4.6 发挥政府宏观调控的作用，为中小企业提供政策支持

中小企业筹资难的问题需要企业自身、银行等金融机构以及政府等各个方面的共同努力和协调，而解决中小企业筹资难的重要一环则是需要政府政策的引导和支持。

［1］雷仕凤.化解民营经济融资难五策［J］.企业政策与管理，2004（10）.

［2］易国庆.中小企业政府管理与政策支持体系研究［M］.北京：企业管理出版社，2000.

王剑，汉族，青岛科技大学，经管学院。研究方向：财务理论与方法。