我国商业银行盈利能力影响因素分析

王怡雯+张志伟+陈桂敏

摘 要：商业银行在一个国家的经济活动中扮演着重要的角色，银行的盈利状况是银行发展的决定性指标。本文选取我国16家商业银行2005年～2015年的面板数据，通过Eviews7.2建立了个体固定效应模型，对影响我国上市商业银行的盈利影响因素作出分析。

关键词：上市银行；面板数据；盈利能力

一、导论

《银行家》的统计数据显示，中国国内商业银行的利润总额在三年的时间内几乎翻了一番，占全球利润总额的比例甚至超过20%。但通过比较资本回报率和总资产回报率，西方商业银行的长期平均ROE和ROA分别超过20%和1%，一些顶级的跨国银行ROE和ROA高于30%和1.5%。国内良好的商业银行利润平均ROE和ROA--约15%和0.5%。从收入来源，国际先进银行的非利息收入占收入的比例超过30%，有的高达50%，但国内商业银行的非利息收入占大多数仍然在10%左右；除此之外，国内商业银行主要依靠对扩大业务规模，促进业务的发展。

二、上市商业银行盈利能力影响因素的理论分析

1.资产质量与上市银行盈利能力的关系

资产质量与上市商业银行盈利能力的关系十分密切，一般来说，风险高的银行收益较好，但是这和整体经济状况是相关的，当经济受到较大的外部冲击时，资产质量较高的银行抗压能力就很强，能够保持较好的经营状况，反之资产质量较差的银行，信用风险就大，在市场环境发生变动的时候，就会给银行带来交大的波动。

2.经营效率与上市商业银行盈利能力的关系

商业银行的费用管理能力是商业银行表现在成本控制上的能力，它与商业银行的经营效率关系密切，商业银行的效率高，经营管理费用就低，成本就低，盈利能力就强，但目前随着金融创新业务的发展，中间业务收入占比越来越高，对应的管理支出也就随之增多。

3.创新能力与上市商业银行盈利能力的关系

商业银行的创新能力主要表现在其非利息收入的比重上，而非利息收入主要来源于中间业务。非利息收入的增加能提高商业银行的收入结构多样性，并且由于中间业务占用资金少，成本低，风险小，且盈利能力较强，能平衡商业银行的风险与收益，目前我国商业银行的中间业务处于起步阶段，金融创新还有巨大的空间。

4.流动性与上市商业银行盈利能力的关系

流动性对商业银行的影响表现在俩个方面，一方面银行流动性不足的情况下若出现挤兑现象，会大大降低银行的信誉严重时甚至可能使银行破产。就算不出现挤兑现象，银行发生流动性风险时也可能以不合理的价格变现自有资产或者以不合理的价格在外界融资。这样会增加银行的经营成本。另一方面，盈利性和流动性是俩个相对的指标，流动性高时，盈利资产的利用率会受到影响。

5.资本充足率与银行盈利能力的影响

银行的总资本包括借贷资本以及权益资本，权益资本没有还本付息的压力，在对外界风险的冲击时，权益资本对外界风险的冲击能期待缓冲作用，并且权益资本较高的银行可能处于内部人的考虑，经营效率会相应提高。

三、上市商业银行盈利影响因素的实证分析

1.样本选取

本文立足于我国商业银行，通过规范研究剖析了我国16家银行2005年-2015年的有关面板数据。笔者选择用面板数据的模型来对商业银行盈利影响因素进行研究，再运用Eviews7.2对其进行回归分析。

2.指标选取

笔者主要研究了从银行的盈利影响因素中选取对应的财务指标，利用面板数据的模型回归分析了商业银行的盈利状况，剖析每个影响因素和银行盈利状况之间的联系。

（1）因变量指标

平均净资产收益率（Return On Average Equity，ROAE）=税后净利润/平均资本净值%。ROAE是评价股东的平均收益率的指标，它可以评估股东在银行投资的资本所取得的净利润。

（2）反映风险应对能力的指标

贷款减损支出/平均贷款总额%（Loan Impairment Charges/Average Gross Loans%，CL）。银行面临着信用、操作、市场三大风险，由于贷款减损支出的计提一般在净利润前，它在降低银行风险的同时也降低了利润。同时不良贷款的增多也会使银行扩大对拨备的计提，使利润减少。所以该比率在反映资产质量的同时，也对银行的盈利状况产生作用。

（3）反映成本与收入的指标

成本收入比率（Cost To Income Ration，CI）。银行的成本收入比率也将对其盈利状况产生很大的影响。该比值越低，银行在营运过程中相关的成本就越低，因此可以提高银行的盈利能力。

（4）反映资本充足率的指标

资本充足率=股权/资产总额%（Equity/TotalAssets%，ETA）。资本充足率是评价银行的资本金与其总资产占比的指标。银行的资本充足率和它的盈利状况有着很大的关联。

（5）反映市场规模的指标

该行的总资产数额（Total Assets，TA）占全部16家银行的比重分析。规模指标是银行在网点、客户、资产上的优势的体现，也是银行在业务定位上的一个很重要的影响。银行规模的大小影响着它的盈利状况，这基本是由于规模经济及范围经济。银行成本的大小并不一直表现为规模经济。

（6）反映流动性的指标

贷存比率=贷款/存款%（Loans/Customer Deposits%，LD）。流动性状况指的是商业银行将资产变现但不发生大量的损失所用最短的时间或在资本市场筹措到其所需资金的最快速度的能力.

（7）反映创新能力的指标

非利息收入占总收入的比率（Non-Interest Income/Gross Revenues%）。非利息收入与总收入的占比越大，表明银行具有越强的创新能力。

3.实证模型的建立

由F检验和Hausman检验可以判断应建立个体固定效应模型。其中被解释变量为德国商业银行的平均净资产收益率，解释变量x1为贷款减损支出/平均贷款总额，x2为成本与收入的比重，x3为权益资本与总资产的比重，x4为该行总资产数额占全部50家银行的比重，x5为贷款占存款的比重，x6为非利息收入占总收入的比重。估计结果：

上表输出结果说明，回归系数显著不为0，调整后的样本可决系数为0.79，这表明该模型的拟合优度较好。从回归结果能够看出，对于本例中的16家银行来说，尽管它们的平均净资产收益率倾向相同，可是其银行的自发平均净资产收益率存在显著的差异。

四、建议和启示

通过以上分析，可以发现我国银行业仍然存在一些问题。据此，本文提出了一下几点建议，也许可以对提高其盈利能力有些许帮助：

1.顺应市场变化，使收入方式多样化

商业银行应该顺应市场的变化，主动改变其发展策略，增强其创新能力。不仅要大力发展投资银行业务，增加其非利息部分的收入，还要利用它在信息、专业水平和人力资源方面的优势，加强开拓中间业务的力度，改善商业银行收入结构单一的状况，分散风险。这对我国商业银行的生存发展意义非凡。

2.控制市场规模

市场规模过小时会使商业银行的成本支出增加，但当其市场规模过大时则会表现为规模不经济。所以，商业银行应该控制其拥有适当的资产规模，精简机构和人员的数量，避免出现机构和人员的过渡臃肿。同时，要加强人才培养：培训员工时，不仅要加强员工业务方面的知识，并且要加强其投资银行方面的知识；聘请具备商业银行与投资商业银行知识背景及实际业务操作能力的人才，为将来的综合型转变奠定基础。

3.加强对银行业的监管

银行业务的多样化对于银行的监管提出了一个全新的挑战：银行所监管的目标不仅限制于以往传统的银行业，还会囊括证券和保险业，当局的监管部门应该高瞻远瞩，做好相关的准备工作，避免产生监管缺位和空白。

参考文献：

[1]Doliente，Jude S. Determinant of bank net interest margins in SoutheastAsia，Applied Financial Economics Letters，2005.

[2]齐月.我国上市商业银行盈利能力的可持续研究[D].杭州大学，2011.

[3]倪美蓉.上市商业银行盈利能力影响因素研究[J].时代金融，2011（26）.

作者简介：王怡雯（1992- ），女，汉，云南昆明，硕士，云南大学，金融学；张志伟（1990- ），男，汉，山西大同，硕士，云南大学，金融学；陈桂敏（1989- ），女，汉，云南曲靖，硕士，云南大学，金融学