小微企业财务风险的分析与防范

葛佩君

摘 要：市场竞争的激烈使小微企业面临愈发严峻的风险，如何有效防范风险是小微企业迫切需要解决的问题。文章通过案例阐述财务风险产生原因以及财务风险分析方法，提出的财务风险防范对策有利于小微企业稳步发展。

关键词：财务风险；风险分析；防范对策

一、财务风险的特征

财务风险，是由于企业的财务结构存在缺陷、集资有问题等让企业出现无法偿还债务造成众多的投资者原先的利益降低的风险。财务风险具有以下特征：

1.客观性

风险无处不在。财务风险不受人为控制，不可规避，不可解决，只能借助各种各样的技术方法来应对，尽可能缓解甚至避免风险。

2.全面性

财务风险隐匿于管理工作中的各个环节，不管是资金的筹备阶段还是分配等阶段都会产生财务风险

3.不确定性

在财务方面，在某些情况下，风险或许会发生，或许也不会发生。

4.收益与损失共存性

风险与获得呈正相关，获得随着风险的增大而增大，相反的获得伴随风险的降低而降低。

二、小微企业面临的财务风险

1.筹资风险

小微型企业经营存在一定的风险，它主要体现于无法顺利地筹集资金。这一难题已经困扰了我国好几年的时间了，好在政府已经就此问题进行了研究并采取了系统化的措施，现在也有了了不错的效果。对于那些成立时间尚短，经营情况一般且自身的实力弱小的企业——通常是微小型，在它们遇到资金周转困难时，由于我国相关银行业务的严苛限制，基本无法获得资本支持。因此，小微企业只能采取从民间融得资金的方法，这期间可能存在着合规风险，使小微企业背负更加沉重的财务压力。

2.投资风险

对小微企业来说，除了从日常经营中获得经营利润外，其管理者们还希望能从投资获得收益，从而提高整体获益能力。但是，小微企业的各方面的机制还不成熟，同时也没有能力强、专业素质高、经营丰富的人作为管理者，管理层在做投资决策时，缺乏相关的投资理论做支撑，在复杂多变的经济环境中，很容易做出错误的投资决策。这样投资不仅没有为企业增加利润，促进发展，反而使企业陷入经济困境，背负沉重的债务，严重的还会使企业濒临破产。

3.资金回收风险

小微企业发展时间不长，资源不足，为了在同行业竞争中获得优势，它们为了得到顾客青睐，扩大销售规模，获得市场份额，不惜大规模采用赊销的方式。虽然扩大了销售的规模，但是此时也酿造了资金回收的损失。盲目地赊销使得它出现很多应收货款。但是，应收账款对企业来说也有资金成本的，就是货币时间价值。而且资金管理的意识淡泊，对应收账款的收回或者按时按量收回的关注有影响，从而货款不能及时收回，出现资金链条断裂的现象。

4.收益分配风险

小微企业的收益风险集中反映在对收益明确不对及对其的分配上不合适。同时，因为在财务管理规范上不够健全，常常会出现虚增或虚减收入，因为这样的问题导致了在利润分配方面的不恰当。追究其缘由是：一是确定获益不适当，二是这类企业会计规范还不够完备，三是因为获益分配的详细工程不合适而造成的，包含时间和方法跟金额不合适。

三、小微企业财务风险成因分析

1.内部原因

（1）企业内部控制制度不健全

①未建立完整的内控制度体系，营造好的控制环境；

②职责分工不明确，操作流程不规范；

③控制目标不明确，没有严格执行流程制度，并对结果进行评估；

④没有建立普通监督或者一些专项的监管机构，相关的责任人还没有良好的责任意识；

⑤信息传递与沟通不畅。

（2）财务人员风险意识淡薄

财务风险是不可规避的，它隐藏于财务活动中。但是在实际工作中，大多数管理人员的风险防范意识均十分薄弱。风险意识薄弱是致使财务风险的关键原因之一。

（3）财务决策不科学

中国企业现在的情况是缺少财务决定策略的科学性。战略投入缺少程序性、创作性、选优性和指引性等个别或几项，例如长时间投入经营缺少程序性和创作性，无脑投入给企业带来损失。

（4）企业内部财务关系不明

企业和上级或者各个机构之间 ，在有关资金的控制，以及相应的分配等方面，存在一定的不足之处，进而使得其利用率有所下降 ，这也在一定程度上影响了它的完整性。这种状况通常情况下在已经上市的企业的财务工作中，有很多企业和它们的分支之间，在财务方面并没有明确的关系，除此之外，也没有创建合理的制度。

2.外部原因

（1）宏观经济政策

国家根据按照我国经济的详细情形会相对进行宏观的调整控制，主要包含财政政策和货币政策的改革。经济的成长受市场制度的调整掌握，不过我国实施的是安排经济跟市场经济齐头并进一起作用的调整控制模式。政府部门会按照特定阶段社会、经济等现实的情况重新规划出一个新的经济目标，为了确保它的顺利完成，必须设计实施一系列的方针策略，以帮助国内经济快速平稳地增长。国家宏观方针政策的制定是站在整个国家及其在国际舞台上所扮演的角色的战略高度来制定的，必然不会保证所有企业的利益。应对经济控制情境的不停变换，财务危机调节机构假设不能及时应对、无法根据外面情境的改变而做出改变，无法准确的按照国家条例、财政方案与钱财方案的变化、利率变化、经济方案变化，去准确调节本身的投标、集款、运行这些方案，这会对企业的竞争力产生不好的影响导致发生财务危机。

（2）市场环境

众所周知的是，风险其实随时随地都是存在的，更不用说是在市场经济的环境下。而主要体现在以下几个方面：企业产品在市场上不怎么受欢迎，以致不能保持一定的占有率；预期销售目标虽有，但却难以实现；企业营业利润少之又少，更有甚者是直接亏损。如果这种情况长期得不到改善，就会危及企业的生存与发展。随着国际经济一体化的发展，一方面国外大型跨国企业凭借其品牌优势和技术优势全面进入中国市场，使市场竞争状况更加激烈另一方面，顾客的要求越来越多和富有特点，对产品和技术的不断研发使得企业的风险加大，因为需要有越来越好的产品，企业假如说这个时候无法清楚的对其前景预估，就会出现不能够满足市场的发展需要，从而导致投资的失败给企业带来了一定的风险，造成无法估计的损失。

四、小微企业财务风险分析——以E&M企业为例

E&M企业是一家生产、经营轴承的企业。通过调查分析发现，E&M企业的财务风险管理主要存在下列几种问题：

1.应收账款管理不合理

如表1所示，E&M企业在近几年的经营中销售收入有所上升，但是应收账款原值也在不断的增加，从2012年占销售收入的29.01%一路升到2015年的50.79%。此类相对较高比例的应收账款量给企业的资金流动方面带来了不少的问题。

2.固定资产管理不合理

根据表2的数据可以清楚的了解到其中百分之三十六点五固定资产还没有提足折旧便报废，在此项资产当中仅仅是提取了48.5%的折旧额，说明该企业有占比重较大的一部分固资在没有达到使用年限时就报废，这给企业带来了巨大损失。

计提折旧是在企业缴纳所得税时在税基中准许扣除的。仅2015年的数据就相当于企业有600多万元的资产未能计提折旧，也就意味着因为这些资产企业多缴纳了将近150万元的所得税，这给企业带来了巨大的损失。

3.资本结构管理不合理

从表3表4，我们可以看出，2012年-2015年，E&M企业的资产负债率逐年增加，上升了将近10个百分点，超出行业的平均水平。E&M企业的资金欠债率大范围上涨会提高不能够按照规定的时间偿还债务的财务危险。

企业的所有者权益比率不断下降，这也意味着E&M企业通过利用财务杠杆作用来扩大经营规模，但是所有者权益比率过低，企业负债率较高，将会使E&M企业面临的不确定性扩大，加大其风险。

企业的总资产收益率、营业利润率、成本费用利润率总体上都有所下降，其中下降幅度最为明显的是总资产收益率。这也说明E&M司耗费同样的成本费用带来的利润越来越少，市场竞争力减弱，应对财务风险的能力减弱。

五、小微企业财务风险防范建议

1.建立健全内部控制制度

企业要着眼于未来，从长远的利益来看，一定要从自身做起改进改善自己存在的不足，只有企业内部变得强大了，才有可能向外取得更大的进展。企业内部控制主要有以下几个方面，从企业经营到财务管理，从生产到销售，从市场到客户，从购料到售货，从人力资源的管理到财务能力的监控等。优化企业内部控制制度，从生产规范、管理具体要求等一些方式展开严厉督导。企业内部审计规范从某种程度上讲是企业内部监控制度的根本保证，凭借严厉控制能够很大程度上避免财务风险的出现。内部审计部门属于相对独立的部门，主要负责于企业的决策层，利用特殊的身份，监管着企业的运营问题。比如企业里面财务评审，独立在财务部门之外，对财务开展评审，就评审中出现的现象合理解决，将有关财务风险刚出现就将其消除。

2.加强企业财务人员的风险防范意识

企业财产风险投资不仅与企业本身利益相关，而且牵扯到企业内部每一个员工的切实利益。因为财务方面的工作范围广，大到与企业发展相关联的资金业务范畴，小到企业内部上下属工作岗位及内容都与之有关系。尤其是某些重要职位，更是需要划出财务风险边界，使有关人员一直小心财务风险的出现。比如销售者在解决赊销任务时，就需要有应该收的款项有几率坏账的思想，依据相关制度对有关赊销任务工作者追究相关责任，应该收的款项回款状况直接与其成绩相关，让业务相关工作者在解决任务时会出现财务风险的思想，从源头上很好的规避财务风险的产生。

3.合理调整资本结构

企业营业需求资金，资金源头渠道关系着企业的资金系统，关系着企业的还贷能力和营业风险。企业为了强化盈利水平，一般自我资金成本很难达到需求，需要求助于外界，采用欠债营业。适当的负债水平对企业是有利的，它可以让企业抓住机会加快发展，不因资金的缺乏而坐失良机。但过犹不及，负债比例过高，将带来巨大财务风险。尤其是当企业获得的收益小于成本的时候，将发生亏损的情况，进而进入恶性循环。再就自有资本经营以及借入负债经营的不同而言，前者不需要到期偿还本付息，外界压力小，后者则不同，，只有确保利润大于成本且预期收益情况较好的时候，才可以被看做经营得当。如果达不到预期收益水平或者实际收益趋于零，那么企业负债经营的举措是失败的。

4.加强财务决策的科学性

如何科学性的选取财务决策，是企业经营策略的一个很关键的步骤。科学性的财务决策必须满足四个特性：创造性、择优性、程序性和指导性。

首先讲它的程序性，它是指具有正确的理念，遵循既定的秩序，发挥集体优势，运用正确的方式方法来决定企业的经营行为。它反对主观主义个别人决定事情的举动，依据规则制度做事。接着是科学决定策略的原创性，不是对已存在的经验的照抄，而是针对具体问题采取具体办法 ，根据环境条件的变化做出调整，创造性的思维取代经验主义的照搬照用。

再次是择优性，是指在众多的可供选择的方案中，找出最适合的方案。

最终是指引性，是指决定策略一经实行，策略就拥有了指引性，是一个组织的指导者，关系群体活动的规律和方向。所有相关人员必须不打折扣的执行，为方案的预期目标各尽其责各尽其能。

六、结论

如今，小微企业在国家经济中占据的比例日益提高，这就说明它在我们国家的中经济地位也将得到提升，这就是“新发展现象”。然而小微企业的缺点有抗风险能力弱、管理不全面和规模偏小，特别是在进行管理财务风险方面，“重核算、轻管理”和“重会计、轻财务”的想象广泛的存在小微企业中，没有建立健全相关的制度来避免和降低财务风险，所以，这就从很大程度上限制了企业的发展。

通过研究小微企业在财务方面存在的风险，同时对其产生起因和一些实例进行了探讨，小微企业如何规避财务风险的举措被探索出来了，并且在分析和控制财务风险的方面，其有效性、可操作性都获得了进步。

参考文献：

[1]张永丽.论企业财务风险的防范与控制[J].首都经济贸易大学硕士论文，2014.

[2]任建霞.企业财务风险控制研究[J].辽宁师范大学硕士论文，2013.

[3]王惠聪.BLDC公司财务风险分析与防范[J].辽宁大学硕士论文，2014.