上市公司会计信息披露质量探究

赵赫

摘 要：上市公司会计信息披露的质量直接影响投资者的投资决策。文中首先简单介绍了上市公司会计信息披露质量方面存在的主要问题，然后重点从完善上市公司治理结构、遵循“实质重于形式”的原则、加大对上市公司“违规”披露会计信息的处罚力度、加大对上市公司独立董事监督管理的力度、健全上市公司会计信息披露监督管理体系等方面提出了提升上市公司会计信息披露质量的对策、建议，以期对提升上市公司会计信息披露质量有所借鉴。

关键词：会计；信息质量；上市公司；相关利益者

长期以来，上市公司会计信息披露质量一直是投资者最为关注的焦点问题之一，这是因为上市公司会计信息披露的质量不仅影响投资者的决策，而且还会影响投资者的切身利益。

一、上市公司会计信息披露质量现状

上市公司会计信息披露的质量直接影响投资者的投资决策。调查结果显示，我国上市公司会计信息披露质量并不理想，主要存在以下几个方面的问题：

第一，上市公司会计信息披露不“真实”，“真实性原则”是会计核算的基本原则之一，实践中，部分上市公司为了规避退市等处罚，往往会向社会披露不真实的会计信息，比如，虚假信息、误导信息等等。

第二，上市公司会计信息披露“不全面”，部分上市公司常常采取“避重就轻”的方式来披露会计信息，虽然披露的会计信息是真实的，但是，却故意隐藏了“有价值”的信息，误导了投资者的投资决策。

第三，上市公司会计信息披露“不及时”，一般而言，会计信息披露的越及时价值也就越高，如果会计信息披露明显滞后，则失去了其应有的价值，根据新会计准则要求，经注册会计师鉴证的会计报表应当在第一时点向社会公众公布，即在报表鉴证后的两天以内，但实际上，大约只有三分之一的上市公司满足了这一披露要求。

二、提升上市公司会计信息披露质量的对策

就当前我国上市公司会计信息披露质量方面存在的问题，应该重点从以下几个方面采取对策，达到提升上市公司会计信息披露质量的目的。

（一）完善上市公司治理结构

调查结果显示，上市公司虚假会计信息的披露与公司治理结构不够完善有着直接的关系，因此，要提升上市公司会计信息披露质量，首要的就是必须要完善公司治理结构，重点抓好上市公司负责人、上市公司财务负责人的“管理”。实践中，关键需要做好以下几点：

1、优化上市公司股权结构。实践证明，上市公司的股权结构是影响上市公司治理结构合理性的重要因素，即股东持股比例情况直接决定着上市公司“控制权”的归属。积极引入“机构投资者”，允许保险、基金以及养老机构持有上市公司股权，增加机构投资者在上市公司中的持股比例，这样才能够充分发挥机构投资者价格发现功能作用以及对上市公司约束管理的功能作用，引导资金等资本科学、合理的流动，降低公司运营的财务风险，提升上市公司资本增值的能力。

2、健全上市公司内部管控体系。完善的内部管控体系、制度，规范上市公司财务管理、降低上市公司财务风险的基本保障。一般情况下，上市公司的会计信息质量的改善不能仅仅依靠外部监督或者第三方机构的进入，关键还需要加强上市公司内部管控，用制度、机制来对上市公司实施管理，降低会计信息披露的“随意性”。实践中，可以通过完善董事会、建立经理报酬激励制度等方式来改善内部治理结构，通过完善经理人市场、加强相关法规执行力度等措施来完善外部监督机制。只有内部治理和外部监督双管齐下，才能更好地发挥机构投资者的效用，上市公司才能提供更高质量的会计信息。

（二）上市公司会计信息披露必须要遵循“实质重于形式”的原则

高质量的会计信息质量有助于引导资金的合理流动、促进社会资源的优化配置、保护广大投资者的利益以及保护产权的重要基础。新会计准则明确了上市公司必须要按照事项、交易的经济实质来进行相应的会计计量、会计确认以及会计报告，严格禁止任何企业仅仅以事项、交易的“法律形式”作为依据来披露会计信息，这充分地体现了新的会计准则“实质重于形式”的要求。与旧的会计准则相比，新的会计准则对企业职业判断依据进行了完善，明确了上市公司财务信息披露的依据、要求、内容，会计信息的相关性显著增强，这对于保障股东、债权人、投资者等利益相关者的权益起到了积极的作用。对于广大的上市公司来说，在选择、披露会计信息时，在遵循新会计准则各项要求的基础上，必须要突出“实质重于形式”的特点，以确保会计信息与企业的经营状况相符，为企业发展、投资者决策提供参考。

（三）加大对上市公司“违规”披露会计信息的处罚力度

一般而言，上市公司的决策者、管理者掌握着充分的会计信息资源，这就为他们“选择性”地披露会计信息、隐藏某些会计信息提供了可乘之机，针对这一现象，证监部门必须要加大对“违规”披露会计信息的企业的处罚力度，从严从重处罚，增加上市公司的“违规”成本，这样才能够确保上市公司的决策者、管理者以及财务管理人员树立“危机”意识，从而按照新会计准则等相关制度、规范的要求来准确、客观地披露会计信息，这对降低上市公司“违规”披露会计信息、提高会计信息披露质量具有重要的意义。另外，还应该加强企业内部控制建设，降低管理层对会计人员的干预，同时提高会计人员执行“违规披露”授意的外部成本，能有效降低会计人员参与违规信息披露的概率。

（四）加大对上市公司独立董事监督管理的力度

实践中，必须要充分发挥独立董事在上市公司会计信息披露中的积极作用，建立一套对独立董事业绩考核的指标体系和诚信档案，并将独立董事的履职效果进行信息公开，促使独立董事对其法律责任及声誉的重视；促进独立董事职业化，增强独立董事的独立性；提高审计委员会成员的任职资格条件，提高具有会计专业知识背景的人士在审计委员会中的比例，并完善审计委员会的激励机制，促使其勤勉尽责，发挥出对管理层的监督和制约作用，确实让管理层切切实实地感受到威慑。通过加大对上市公司独立董事的监督、管理的力度，能够有效地降低上市管理层与监督管理委员会“合谋”的可能性，达到提升企业会计信息质量的目的。

（五）健全上市公司会计信息披露监督管理体系

要提升上市公司会计信息披露的质量，就必须要健全上市公司会计信息披露监督管理体系：一是完善以会计准则为“核心”的监督管理体系，新会计准则明确了上市公司会计信息披露的内容、质量、程序、确认等等，针对上市公司会计信息披露质量不高的现实，完善以新会计准则为“核心”的监督管理体系，这是提升公司会计信息质量的必然选择；二是完善以证监会“核查”为核心的外部监督管理体系，基于企业内部审核为基础的前提下，重点加大证监会外部审查、复核的监督管理的力度，要充分发挥税收、财政、银行、审计、工商等部门的协查作用，强化外部监管，切实提升对上市公司会计信息披露的外部监督、管理的力度。（作者单位：黑龙江财经学院会计系）

参考文献：

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