经济新常态时期中小企业融资存在问题及对策

徐永富 曲佳明

摘要：随着社会经济的快速发展，中小企业也成为经济新常态中不可缺少的元素。中小企业在迈入全新的时期时，融资难便成为最值得关注的问题，现今已成为制约中小企业发展的瓶颈。现在查阅、阅读多数文稿的基础上，针对经济新常态时期的中小企业融资存在的问题及对策进行研究，研究得出中小企业融资时遇到问题时的合理化的解决办法。主要是从内外两种不同环境的角度出发进行分析，希望中小企业的融资难问题得到解决。

关键词：新常态；中小企业；融资

中图分类号：F276.3 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2016）03-0131-02

一、经济新常态及中小企业融资相关理论概述

（一）经济新常态概述

经济新常态是与GDP导向的旧经济形态与经济发展模式不同的新的经济形态与经济发展模式。中小企业与大企业相比在人员规模、资产规模、经营规模上都比较小。这类小规模的企业资金来源一般都是由个人或者少数人组成，利润低且员工人数少，所以都是由法人直接参与管理，很少受外界的干扰。

（二）融资概述

融资是资金融通的简称，目的是为了使资金增值。广义融资指供给者和需求者之间资金流动的过程。狭义的融资指企业在重置设备，开发新产品，引入新技术时由于资金不足而利用融资的方式来筹集资金。融资分为债务性融资和权益性融资两种方式。

二、经济新常态时期的中小企业融资现状

融资是中小企业经营中不可缺少的活动，融资质量与风险严重影响了中小企业的发展与经济稳定提升，稳定融资渠道是解决中小企业持续发展的基础。资料显示，截至2014年，全国注册过的中小企业总量有6600万家，90%以上为中小企业，国内生产总值超过了60%。但是在经济新常态时期，经济增速跨度比较大，之前的低价劳动成本和资源利用已经不存在，很多的企业在运营上由于资金不足便开始融资，然而融资渠道却很单一，融资难度大且成本高。在对华中地区的中小企业资金需求情况的问卷调查显示，有23.26%中小企业认为从金融机构获得贷款非常难，有 60.47%的中小企业认为较难，调查显示只有16.27%的中小企业表示贷款容易。因为融资难融资成本高等因素，限制了中小企业对资金的需求，阻碍了中小企业活跃的发展劲头。在进行抵押贷款时抵押率一般以土地、房地产的 70%、机器设备的 50%、动产的 25%～30%、专用设备的 10%为上限，中小企业的固定资产少，价值低，所以在融资上无法和大企业相比。

三、经济新常态时期的中小企业融资存在的问题

（一）融资结构失衡，融资渠道单一

我国中小企业融资结构的失衡以及融资渠道单一都是历史遗留问题，因为上市公司在我国门槛比一般的公司高很多，在监管力度上政府也将全部的精力投入到了上市公司上。资料显示，在我国只有5%中小型企业是直接融资的，而在国外，直接融资占很大的比例，达到了75%左右。创业投资体系的不健全，法律法规的不完善，政府扶持力度的减弱，这都是造成中小企业不能通过股权融资的原因，所以就缺少了资金来源。同时在中小企业手上有比较好的项目时，想要通过银行贷款来定期完成项目的投资，可是由于银行贷款的限制性因素有很多，所以不能获得银行资金的支持，导致项目只是空壳子。这些都是造成中小企业发展缓慢的原因，这样的现状使得中小企业的动力减弱，加上经济新常态下的中小企业更是难上加难。

（二）银行惜贷款，融资难度加大

传统资源发展缓慢是经济新常态下的特征。在经济新常态下，产业在转型上速度加快，在这种现状下，互联网快速发展，科技型企业快速发展起来。中下企业在国有银行贷款时的门槛要求比较高，银行为了降低风险，对贷款的金融机构的要求非常严格，并且对贷款的发放严格要求，对需要贷款的企业实行授权授信制度，对贷款的量也有限制，如果超过了所定的标准，就要逐层逐级上报审批，这种情况下中小企业在银行贷款的权限就明显的降低。此外，近几年，经济市场的不景气，房地产的泡沫使得银行贷款造成坏账的风险，在这些新常态的作用下，银行业面临着很困难的处境，所以对中小企业或者以外的其他高额贷款的人的贷款制度更加严格，惜贷问题就出现了，企业难以筹到资金，随之融资的高成本也凸显出来。

（三）经营状况堪忧，融资成本升高

融资费用和利息支出是中小企业融资的成本，由于中小企业自身的缺陷，自身存在的信息不透明使得在抵押资产时的费用很低，担保的手续还很繁琐且还要出高额的利息。在这些不利条件的影响下，再加上在经济新常态时期的劳动力成本的增加，使得企业获得利润的机会很渺茫。导致中小企业在经营一段时间后的企业经营状况恶化，这时就需要银行借款，但仍然不能和国有企业有相同的待遇，反而在利息和担保费上比国有企业要支付更多，来保证企业能够按时偿还贷款，具备还款能力。在经济新常态下银行的贷款和审查力度也更加严格起来，造成企业的资金链断裂，企业破产的风险加大，银行的各种高难度要求和限制性的条件，都是加大中小企融资成本和信用成本的关键。在这种情况下，很多的中小企业将目光转向了民间贷款，民间贷款利息是不固定的，根据需求多少不断的增加，有的企业的民间贷款都无法付清利息，这些都是造成融资成本高的原因。

（四）企业信用担保建设迟缓

在经济新常态下，中小企业贷款信用担保业务进展缓慢。为了发展中小企业，地市都发布了《关于中小企业贷款信用担保管理的若干规定》。但是，银行为了减低贷款的风险，在对中小企业贷款时的房屋抵押、资产抵押或者以自己的信用度来担保，这些都有限制，所以在贷款时大多数企业不能享受优惠。企业的信用度是影响融资的最重要因素。由此可见，银行对中小企业的惜贷是有一定道理的，但是在中小企业的经济水平薄弱、经营状况差的条件下让银行对企业重建信用是很困难的，一个企业的信用度需要企业在企业制度、法律体系、管理方式上等很多个方面进行全面的调整。没有为中小企业贷款担保的制度体系，中小企业在贷款时就常会出现办理手续复杂，收费高的情况。例如房产地产，企业首先要向银行申请、银行进行实地勘察、房子所属权调查并对房子价值进行评估。对于中小企业而言，首先，自身的固定资产很少，不能作为抵押的条件，在贷款上受到了限制；其次是有些企业在对自身进行改革的过程中有逃费的现象，这对自身企业的信用度造成了一定的损害。

四、经济新常态时期的中小企业融资存在问题的解决对策

（一）调整融资结构，扩宽融资渠道

在经济新常态时期为了平衡融资结构，扩宽融资渠道。应该从以下几个方面去把握。一是完善政府财政政策，结合民间资本运作的规律制定适合高效运转的相关政策，将社会的投资和政府的财政资源有效的结合起来；二是促使小额贷款公司成立，立法管理，规范监督进程；三是在国家相关政策上的投融资公司的基础上，加快建立民间资本分先体系，加快高新产业技术的进程；四是如果投资基金能达到五家以上的，政府和行业领队就要想办法成立专业化的产业投资基金，使企业和产业优化升级，使得民间资产能够有效的利用；五是与大型商业银行合作组建私募股权公司，以合作制的方式构建私募股权市场体系；六是不断的改善政府的市场监管力度，扩宽政府职能，减少产业风险、金融风险、经济风险的产生。

（二）建立银企相对稳定的交易关系，减弱融资难度

银行和中小企业之间建立稳定的交易关系，能使贷款的难度减弱。银行和中小企业之间建立长期的合作交易关系对于彼此都是非常重要的，一方面建立长期交易关系，银行能够保证信贷资产的安全性和效益性，能够通过相互的接触来获得企业的一些信息资料，例如企业的经营状况，负债偿还能力的高低，这样能够使得银行更加的放心贷款给中小企业，避免中小企业的侥幸心理；另一方面，银行有时候为了获取企业内部信息就要付出没必要的成本，而在长期的合作中才能使这种成本降低甚至盈利。在中小企业的角度上，中小企业如果能够获得银行的支持，这样就能更好地将自己的项目发展到极致，不需要将公司的内部资料再继续外流，使得商业泄密损失减少，同时也能与银行保持长期稳定的关系，有利于企业在需要时得到帮助。

（三）提高核心竞争力，降低融资成本

为了改善经营惨淡的局面，应该升级企业，提高企业核心竞争力。一方面是依靠政府资源。十八届三中全会提出要大力扶持科技创新性企业。传统的劳动密集型企业已推到市场的荧幕之后，这些企业在付出了很多的劳动力和心血之后，却得不到很好的收益，所以要开始创新。在经济新常态时期的国民经济放缓，员工的成本也进一步增加，所以造成很多企业的财务状况非常困难。因此，中小企业应该促进企业转型，朝着上升的趋势发展自己的品牌，只有这种情况下才能不断适应经济社会的发展。另一方面使财务信息透明化，这样银行企业之间才能产生信任，降低企业融资成本，解决企业融资问题。

（四）加强信用建设，提高企业信用水平

经济新常态时期中小企业要将重点放在企业的信用建设，信用意识和融资条件上，这样才能对金融市场有效的改善。因此，为了降低信用风险，必须加快征信体系的建设，加快中介体系的建设，培养信誉度高的中介机构，加快征信立法和信用度收集法，以便为中小企业或者个人的信用度进行了解、收集、保存、评级，在需要时为此提供法律依据。这样可以改善个人或者企业贷款的信誉度，使银行贷款的违约率降低。融资过程中的风险主要体现在经营风险和道德风险上，金融风险上银行在中小企业贷款时都要经过严格的审核，但是在道德风险上，如果没有对其有一个很好的控制，让企业有弄虚作假的机会，后果是很严重的。这样的现象融资者必须做出慎重的选择来减少融资的风险，创建一个良好的融资体系，不断地完善信用评估制度，使得融资环境信用度逐步提高。

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[责任编辑：纪姿含]