我国农村金融发展与农村经济增长关系的实证研究

鲁霞

摘 要：通过VAR模型针对改革开放以来我国的农村金融发展和农村经济增长两者之间的关系实施实证研究，结果表明：农村的经济增长受到了农村金融发展的积极影响，然而农村金融的发展却没有受到农村经济增长的积极影响；目前我国农村金融市场仍然是供给引导的发展阶段。最后，本文针对性地提出了推动我国农村经济快速增长以及不断完善我国农村金融市场的有效对策。

关键词：农村金融发展；农村经济增长；关系

中图分类号： F320 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）15-56-2

0 引言

我国的农村经济发展水平在改革开放之后出现了非常大的提升，其主要有3个方面的表现：首先是农村人均收入和GDP的不断增长；其次是农村基础设施出现了明显的改善；最后是农民不断提升的生活水平。资金的大量投入在促进农村经济增长的过程中发挥了十分重要的作用，而农村信贷资金的融通则与农村金融体系的发展具有密切关系，而且农村经济的增长也受到了农村金融体系发展的极大影响。然而调查显示，农村的金融发展与农村经济增长两者之间并不具备良好的互动关系，而且关于两者关系的研究也存在着较多的问题。为此，本文通过实证的方式对我国农村金融发展与农村经济增长关系进行了分析和研究。

1 选取研究指标和说明

首先，农村金融发展规模的衡量：在衡量农村金融发展规模的时候，通常都选择了货币化率和金融相关率等指标。在农村GDP中金融资产所占的比率就是农村金融相关率，在农村GDP中M2所占的比重就是货币化率。但是这两个指标在某种条件下都具有一定的缺陷，比如，如果金融市场不发达就有可能造成信用集中于银行，并且进一步引发较高的指标水平；如果银行具有较高的不良资产率，就无法对其进行及时的冲销。特别是上述的两个指标在全球金融危机的时候就会变得更加的不合适。一般来说，经济增长受到的金融发展的最具影响力的指标就是在GDP中银行贷款所占的比重，在本次研究中将对金融发展规模进行衡量的指标确定为农村贷款余额与GDP的比例[1]。

其次，农村金融结构的度量：在度量农村金融结构的都是一般都是采用农村贷款余额和乡镇企业贷款余额的比例进行表示的，而且之前的研究在结论方面存在着较大的一致性，也就是：通过该指标度量的农村经济增长和农村金融发展结构之间具有正比例的关系，这说明农村经济的发展与乡镇企业是不是具备充足的资金具有密切的关系。然而在传统的研究中往往将农村金融市场的整体性结构忽视了，因此存在着一定的弊端。在本次研究中在对农村金融街发展结构进行衡量的时候选择的是在农村贷款中农村信用社的贷款所占的比例作为指标。

最后，农村金融发展效率的影响：所谓的农村金融发展效率主要是指农村储蓄在经过农村金融中介的转化之后成为农村贷款，并对农村经济增长起到的支持作用的效率。本文在对农金融发展效率进行衡量的时候采用的是农村贷款余额与存款余额的比例[2]。

2 构建模型

通过对总生产函数的借助，设定在一定时期内劳动力保持不变，并且以一个独立影响因素的视角看待农村金融发展，将劳动力、资本、金融发展水平等生产要素看做是一项投入，从而将反映农村金融发展和农村经济增长的生产函数建立起来。

f（K，L，F）=Y （1）

在该公式中，农村的劳动力投入用L来表示；农村资本投入用K来表示；农村的金融发展水平用F来表示；农村的总产出用Y来表示。将这样一个容量限制加入到农村劳动投入中，并且（）θ=M，也就是最大的经济生产能力。在这种情况下，农村的资本投入和经济发展水平就决定了农村的产出：mf（K，F）=Y （2）

结合公式1和公式2就能够将下面的全微分方程得出：

dY=mdF+mdK （3）

与我国农村金融市场在现阶段的实际情况相结合，通过3个指标对我国农金融发展水平衡量，也就是RLD、RLL和RFIR，其中RLD指的是农村金融发展效率，RLL指的是农村金融市场结构指标，RFIR指的是农村金融规模指标[3]。这3个变量的函数就是农金融发展水平：

G（RLD，RLL，RFIR）=F （4）

在公式3中代入公式4，就可以得到下面的公式：

=dRFIR+dRLTL+dRLD+

dK（5）

采用β1代表农村金融规模，采用β2代表农村金融发展机构，采用β3代表农村金融发展效率，采用β4代表农村资本的边际产出，从而对公式5进行进一步的简化，最终将下面的计量模型得出：

dRGDP=Ut+β4dK+β3dRLD+β2dRLL+β1dRFIR+β0 （6）

出于对滞后性的考虑，并且对农村金融发展水平与农村经济增长之间的关系进行更好的实证检验，最终将如下VAR模型设计出来：

RGDP=β0+β1iRFIRt-i+β2iRLLt-i+β3iRLDt-i+

β4iKt-i+β5iRGDPt-i+ut（7）

3 实证检验结果分析

我国的农村经济增长在改革开放以来与农村金融发展两者之间呈现出一种长期均衡的关系，农村经济增长受到了农村金融发展的促进作用，然而农村金融发展并没有受到农村经济增长的带动作用，其呈现出一种“供给领先”模式。

农村经济增长与农村金融发展规模两者之间呈现出负相关的关系，这主要是因为受到我国城市偏向战略和工业化发展战略的影响。虽然农村具有越来越大的金融市场规模，但是农村金融并没有真正地转化成为对农村经济增长起到有效支持作用的生产力，资金瓶颈仍然在很大程度上制约了农村经济的进一步发展，最终导致农村经济发展的动力不足。与此同时，在农村金融市场中存在着非常严重的金融抑制现象，其造成农村金融市场具有整体偏低的发育水平，并且对农村金融的发展起到了显著的抑制作用[4]。在农村经济增长的过程中，农村信用社发挥了非常关键的作用，而立足于经济增长受到的金融发展的促进作用的角度进行分析，我们认为，要想使农村信用社的潜力充分地发挥出来，在较短的时间内必须要对农村信用社的市场地位进行有效的维护，而在较长的时间内则需要金融市场结构进行进一步的完善。高收益的城镇大量的纳入农村资金以及不断扩大的农村金融市场存贷差使得农村经济的发展受到了严重的阻碍，而且在较短的时间内无法实现城市反哺农村、工业支持农业的作用。

4 相应的建议

要针对农村资金回流机制进行不断的完善，通过各种产业优惠政策和金融政策对农村资金的回流进行引导，要积极地利用制度性措施使更多的农村储蓄转化成为农贷，从而使农村的贷款转化率得以进一步提升。要积极地帮助农村金融机构建立健全风险分担机制，并且通过贴息的方式对农村金融机构进行引导，使其不断地扩大在农村的信贷比例，确保将资金提供给农村经济的发展。要对农村政策性银行的改革进行进一步的深化，政府要对其进行适当的引导，从而使农村经济发展的资金需求得到有效地保障，积极地帮助农村经济解决融资难的相关问题。要对农村金融市场基础设施建设进行完善，不断地提升农村的金融服务供给，将农村金融市场利率适当的放开；要积极地推动乡镇企业的发展，并且对企业的建立与发展进行规范，通过高收益的方式避免出现大量的农村资金外流的现象，最终对农村经济的发展起到有效的带动作用。

5 结语

农村金融发展的模式受到了金融资源的垄断供给、计划经济体制的惯性以及农村经济发展水平等各项因素的影响。在我国正在不断深入改革农村市场经济体制的今天，由于人们对金融服务形成了多层次和全方位的需求，再加上各类市场经济主体地位的确立，因此导致传统的农村金融发展模式无法与农村的实际情况相适应。而要想使这一问题得到有效的解决，最根本的途径就是要对农村的金融市场进行积极地开拓，建立并健全多层次的、完善的农村金融服务体系，从而在农村的经济增长中使金融发展的作用充分地发挥出来。

参 考 文 献

[1] 江美芳，朱冬梅.农村金融发展对农村经济增长的影响——基于江苏省数据的实证分析[J].经济问题，2011（12）.

[2] 禹跃军，王菁华.基于VAR模型的中国农村金融发展与农村经济增长关系研究[J].经济问题，2011（12）.

[3] 钱水土，许嘉扬.中国农业信贷与农民收入关系研究——基于面板协整和误差修正模型的实证分析[J].金融理论与实践，2011（11）.

[4] 赵洪丹.中国农村金融发展与农村经济发展的关系——基于1978—2009年数据的实证研究[J].经济学家，2011（11）.