基于HP滤波法的菠萝价格波动分析

赵云龙 刘恩平 冷志杰

摘 要 近年来，菠萝价格波动异常频繁，对消费者和生产者造成很大的影响。本文运用 2011年8月至2015年9月北京丰台区新发地农产品批发市场菠萝批发价格数据作为研究对象，剔除通货膨胀对菠萝价格的影响，分析菠萝价格波动主要特征；运用CensusX12季节调整模型和 HP 滤波分解模型将2011年8月～2015年9月的菠萝价格分离出趋势和循环序列，据此考察菠萝价格长期波动的趋势，并对短期波动的周期进行划分，以此剖析菠萝价格波动存在的内在规律。研究发现：菠萝的批发价格属于一种高峰型的波动并具有稳步上涨的长期趋势，但扩张能力正在逐渐下降；菠萝的批发价格很不稳定，变动的幅度很大，波动周期短，市场稳定性差、风险高容易受到其他因素的影响。

关键词 菠萝价格 ；价格波动 ；X12季节调整模型 ；HP滤波分析

中图分类号 S668.3 文献标识码 A Doi：10.12008/j.issn.1009-2196.2016.06.019

Pineapple Price Fluctuation Based on the HP Filtering Method： With

Xinfadi Market in Fengtai District of Beijing as an Example

ZHAO Yunlong1） LIU Enping2） LENG Zhijie1）

（1 College of Economics and Management， Heilongjiang Bayi Agricultural University，

Daqing， Heilongjiang 163319

2 Institute of Scientific and Technical Information， CATAS， Danzhou， Hainan 571737）

Abstract In recent years， the price fluctuation of pineapple is very frequently， which makes puzzlement to producers and consumers. This paper discussed the features of pineapples price fluctuation and the impact of inflation on the price of pineapple in Fengtai district of Beijing during August 2011 to Setember 2015 as the study object. The trend and the cycle series are separated from the pineapple price of August 2011 to Setember 2015 with Census X12 seasonal adjust model and HP filtering decoraposition model， on this basis the trend of long waves of pineapple price fluctuation is investigated， the period of short waves is divided， and the law of pineapple price is analyzed. The results showed that the price of pineapple is a kind of peak type fluctuation which is steadily rising， but the expanding ability is going down； The wholesale price of pineapple is very unstable and changs a lot， the period of wave is short， the market stability is poor. The pineapple market is high risk and easily affected by other factors.

Keywords pineapple ； price fluctuation ； CensusX12 seasonal adjust model ； HP filtering analysis

菠萝是中国重要的热带水果之一，中国种植菠萝主要集中在广东、海南、云南等区域，其中广东是中国菠萝种植的主产区，每年广东省菠萝收获面积和总产量均排在全国第一位，其次是海南。近年来，中国菠萝产业发展迅速，2005年中国菠萝的总产值从87 168.19万元增长到2014年的459 948.17万元，占中国热带水果总产值的35.16%，产值比重越来越大。详见表1。

从表1中可以看出，近年来中国菠萝种植面积持续平稳增加，总产量呈逐年上升的趋势。据农业部发展南亚热带作物办公室统计，2014年中国菠萝年末实有面积7.04万hm2，比2013年增长了12.8%，比2005年增长了35.12%，2014年中国菠萝总产量为143.33万t，比2013年增长了3.41%，比2005年增长了67.13%，增幅较大，2014年中国菠萝单位面积产量达到了20.36 t/hm2。在价格方面2008年全国农产品批发市场菠萝的批发价从最低的0.6元/kg上升到2元/kg，而2010年，菠萝价格保持高位，甚至超过4元/kg，2013 年，菠萝价格从最低的3.5元/kg上升到5元/kg，2014 年，全国农产品批发市场菠萝的批发价均在4.30元/kg以上[1]，菠萝价格的频繁波动超过了合理的范围，必然会对消费者和生产者造成很大的影响。因此，研究中国菠萝价格波动问题，对减弱菠萝价格波动所造成的负面影响有着重要意义。

北京是中国的经济中心，也是中国的大型消费城市，北京市的农副产品主要靠外地供应，丰台区新发地农产品批发市场作为首都“果篮子”的重要物流中心，这里经营主体多，市场规模大，水果交易量大，丰台区新发地农产品批发市场的交易数量和规模在中国占有重要地位[2]。本研究利用北京市丰台区新发地农产品批发市场2011年8月至2015年9月菠萝月度批发价格为依据，对菠萝批发价格波动进行分析来找出菠萝价格波动的规律和特征。

1 菠萝月度批发价格波动特征分析

1.1 研究方法

经济统计中的月度或季度数据都含有季节变动因素，以月份或季度作为时间观测单位的经济时间序列通常具有一定的周期性变化，这种周期变化是由于季节因素的影响造成的，它往往遮盖或混淆经济发展的客观变化规律[3]。因此，在进行计量分析时，必须去掉季节波动的影响，将季节要素从原序列中剔除掉。本文将采用CensusX12季节调整法对菠萝月度批发价格指数的时间序列进行季节调整分离出趋势循环序列，剔除掉季节要素和不规则要素对价格数据的影响。本文采用CensusX12季节调整法中的乘法模型进行分析。即：

Yt=TCt·St·It（1）

式（1）中，Yt表示菠萝批发价格指数的月度时间序列，把Yt分解为趋势循环项TCt、季节项St和不规则要素It。

HP滤波法就是从趋势循环序列中将趋势序列分离出来，该方法是一种非线性回归技术，其采用对称的数据移动平均方法原理，设计了一个滤波器（即HP滤波器），该滤波器从趋势循环序列中将趋势序列过滤出来[4]。

Yt=YtT+TtC（2）

式（2）中，Yt是包含趋势和波动成分的经济时间序列，YtT是其中的趋势成分， TtC是其中的周期波动成分。则HP滤波就是从Yt中将YtT分离出来。HP滤波的问题就是使下面损失函数最小，即

最小化问题用[c（L）YtT]2来调整趋势的变化，并随着λ的增大而增大。这里存在一个权衡问题，要在趋势要素对实际序列的跟踪程度和趋势光滑度之间作一个选择。λ=0时，满足最小化问题的趋势等于序列{Yt}；l 增加时，估计趋势中的变化总数相对于序列中的变化减少，即λ越大，估计趋势越光滑；λ趋于无穷大时，估计趋势将接近线性函数。一般经验，使用月度数据时，λ的取值为14 400[5]。

2 结果与分析

2.1 菠萝月度批发价格环比指数波动分析

数据来源是收集了2011年8月至2015年9月新浪农业网中新发地农产品批发市场菠萝的月度批发价格作为原始的数据并通过运算求出每个月的价格指数来体现菠萝价格的波动情况。图1是2011年8月至2015年9月新发地农产品批发市场菠萝批发价格指数走势图。

如图1所示，2011年8月至2015年9月期间菠萝的批发价格波动幅度很大，其价格呈现出两头高、中间部分低，期间略有波动的态势。在这49个月期间有27个月的价格指数大于100%，这说明在这27个月当中菠萝的价格都在上涨，只是上涨的幅度不同；其他22个月的价格指数小于100%，这说明在这22个月当中，菠萝的价格都在下降，只是下降的幅度不同。数据期间价格波动幅度大于10%的月份有26个，最高值为2014年9月份的141.81%，环比增长率为41.81%，最低值为2012年6月份的62.66%，环比增长率为-37.34%，波动幅度达到了79.15%，标准差为18.11， 菠萝月度批发价格平均环比增长率为2.31%，这说明菠萝月度批发价格的波动幅度很大，菠萝的价格很不稳。

2.2 菠萝批发价格HP滤波分析

以2011年8月至2015年9月北京新发地农产品批发市场菠萝月度价格作为研究对象，利用Eviews 8.0 计量分析软件对菠萝月度批发价格进行分析通货膨胀因素对价格的影响，再利用X12季节调整法剔除季节因素和不规则因素对数据的影响并剥离出趋势循环序列，最后用HP滤波分析法对趋势循环序列进行分解得到菠萝价格的长期趋势，结果见图2。

SER01_TC曲线表示剔除通货膨胀和季节调整后的原始序列，Trend 曲线表示分解出来菠萝批发价格指数变动的长期趋势序列，Cycle 曲线表示分解出来菠萝批发价格指数的循环变动序列。从图中3条曲线的位置与形状我们可以看出：随着时间的推移，分解出来的长期趋势线（Trend）比原始序列数据曲线光滑得多，这说明菠萝批发价格长期变动趋势十分明显，始终保持在100%以上，即随着时间的推移，菠萝的价格呈现出上升的趋势，但长期趋势也在缓慢的下降，这表明菠萝批发价格的上涨势头有所减慢。

2.3 菠萝月度批发价格波动规律分析

图3为菠萝月度批发价格波动指数图，用计算出来的菠萝月度价格波动指数可以更深层次的了解菠萝批发价格的波动特征和规律。

价格波动指数（%）=（剔除通货膨胀价格指数-季节调整后的HP滤波值）/剔除通货膨胀价格指数×100%

从表2中可以看出，菠萝批发价格波动指数呈现出周期性波动，现将菠萝月度批发价格指数按照“波谷—波谷”，波峰与波谷的落差大于30%的标准对2011年8月至2015年9月菠萝月度批发价格波动指数进行周期划分，具体的划分结果如下：

第一周期：2011年12月至2012年6月，共经历了7个月

第二周期：2012年7月至2012年12月，共经历了6个月

第三周期：2013年1月至2013年6月，共经历了6个月

第四周期：2013年7月至2014年1月，共经历了7个月

第五周期：2014年2月至2014年8月，共经历了7个月

第六周期：2014年9月至2015年1月，共经历了5个月

第七周期：2015年2月至2015年7月，共经历了6个月

根据对表的分析，可以得到菠萝批发价格波动周期的特征：按照菠萝月度批发价格波动指数变动的情况来划分，2011年8月至2015年9月菠萝批发价格波动指数可以划分为7个周期，波动周期的平均长度为6.3个月，波动周期的波动幅度分别为：46.30%、40.12%、64.76%、64%、32.99%、42.33%、39.96%，平均波动幅度为47.21%，这说明菠萝的批发价格变动的幅度很大，稳定性差，容易受到其他影响因素的影响。在划分的7个周期中各周期波动高度分别为：23.71%、6.66%、32.55%、22.94%、13.41%、3.71%、19.21%，平均波动高度为 17.46%，说明菠萝批发价格上涨的能力较强，增长速度较快，属于一种高峰型的波动。波动深度分别为22.59%、33.46%、32.21%、41.06%、19.58%、38.62%、20.75%，平均波动深度为 29.75%，这说明菠萝批发价格波动下降的能力较强，速度较快，属于一种高峰型的波动，总之，菠萝批发价格波动指数的高度低于波动的深度，这说明菠萝批发价格上涨的强度低于价格下降的强度。根据经济周期理论，一个完整的经济周期通常包括繁荣、衰退、萧条和复苏 4 个阶段，将其中的复苏和繁荣阶段并称为扩张期，将衰退和萧条阶段并称为收缩期[6]。在菠萝价格波动指数划分的7个周期中，菠萝批发价格波动扩张期分别为：3个月、2个月、3个月、2个月、5个月、2个月、4个月，平均扩张期为 3个月，收缩期分别为：4个月、4个月、3个月、5个月、2个月、3个月、2个月，平均收缩期为 3.3个月，菠萝批发价格波动指数的扩张期与收缩期之比为 0.91， 总体表现为一定的收缩趋势，这表明菠萝价格的扩张能力正在逐渐下降。

3 讨论与结论

3.1 菠萝价格波动幅度大，市场波动剧烈

未剔除通货膨胀因素和季节性因素时，北京新发地农产品批发市场的菠萝价格指数的平均值为102.31%，这说明菠萝的批发价格每个月均比上一个月的价格上涨2.31%，最高值为2014年9月的141.81%，最低值为2012年6月的62.66%，标准差为18.11。这说明菠萝的价格呈现 “过山车”式的大幅波动，这是由于中国菠萝产业供给结构不平衡所引起的，第一，产地集中。中国菠萝种植产业主要集中于广东和海南2省，2省种植面积占中国总种植面积的84.05%。在消费市场上，海南与广东的菠萝销售存在着强竞争关系，2地市场相互冲击强烈[7]。第二，品种单一。中国菠萝80%以上的品种是鲜食巴厘种，品种结构较为单一。在菠萝果品的上市时间及口感上均无差异且加工较少，对菠萝消费市场的冲击的缓冲能力较弱。第三，由于菠萝上市时间可以由菠萝种植时期的催花时间决定，而春节期间多为中国水果供应紧缺时期，菠萝经销商经常想抢占此时期，反而易造成市场拥挤，而造成价格波动剧烈[8]。

3.2 菠萝价格处于长期上涨的趋势，上涨的势头正在减弱

北京新发地农产品批发市场的菠萝价格处于长期上涨阶段的同时，上涨幅度正在逐渐减小，这说明菠萝价格长期上涨的势头正在减弱。随着农资与人工成本的上涨，以及通货膨胀的影响，中国菠萝价格逐年上升。但随着中国与东盟签署《中国东盟全面经济合作框架协议》，将热带水果及其多数加工品被列入“早期收获计划”， 东盟国家的菠萝大量流入国内市场，对中国菠萝消费市场冲击严重，东盟国家菠萝进口量由2004年的100 t，上涨到2015年的10.1万t。面对东盟菠萝的影响，中国菠萝不但失去了国际贸易中的比较优势，在国内市场中也丧失了原先“高端水果”的地位，这也使得中国菠萝价格虽然长期呈现上涨趋势，但涨幅放缓[9]。

3.3 菠萝价格波动周期短，市场稳定性差、风险高

新发地农产品批发市场中菠萝短周期的价格波动频繁，2011年8月至2015年9月，菠萝价格共发生7次周期性波动，有2次较大的波动，波动幅度达到了60%以上，7个波动周期的平均波动幅度为47.21%，菠萝价格每个周期平均持续的时间为6个月左右，而农产品的价格波动周期的平均持续时间为6 a左右[10]，蔬菜的价格波动周期平均持续时间为3 a左右[11]，菠萝的价格波动周期持续时间远远要短于全国农产品和生活必须品的价格波动周期持续时间，这说明菠萝市场价格的稳定性很差。这主要是由于供需信息的不对称导致供给无法最大化地匹配需求，阻碍了菠萝种植户将资源优势转化成经济优势，进而只能以农业价值链最低端的身份被动地参与市场竞争。有关数据显示，2014年中国果蔬产销差已超过百万吨；每年约有1亿多吨果蔬因滞销导致腐烂，损失率高达25%，直接损失达1 000亿元。供需信息不对称一方面造成了大量的浪费，一方面造成了市场价格波动频繁[12]。

参考文献

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