分红险除了分红更要看保障

劳新颖

分红险涵盖范围比较广，投保人应该根据家庭成员的需求来选择具体产品，而不能随波逐流，分红险的选择上，投保的最佳比例为家庭收支结余的10%～30%为宜。

随着近期各大保险公司2015年年报的披露，低风险的分红型保险保费收入仍占各大寿险公司全部业务的40%左右，“热浪”袭人。虽然买分红险的人很多，但由于消费者对分红险本质、分红方式知之甚少，对产品了解不到位，片面地听信销售诱导，冲动消费之后“踩雷”的更是不在少数。那么，分红险又有什么特点，购买时该注意什么呢？

课程一：何为分红险？

关键词：保障投资分红

分红险与投连险、万能险一样，同属于理财型保险，购买分红险的投保人除可以享受到传统保单规定的保险责任外，还会在每个会计年度结束后，给予一定的“分红”。

作为理财险中的重要主力，分红险在最近几年里迎来了一波火爆行情，越来越多的险企开始主推分红险，而保障加收益的“双卖点”也吸引了很多人的目光。

记者熟识的一位保险销售顾问解释说，分红险的分红方式分为两种，一种是现金分红，以现金方式直接进入红利账户，投保人可以自行支取；另一种是保额分红，不返还现金，而是直接将分红增加为客户保险单的保障额度。

记者了解到，各家保险公司分红险保障部分的资金预定利率为2%～2.5%左右，额外的收益得看保险公司的投资情况。新华保险相关人士告诉记者，分红其实是各大保险公司将其保险产品年化收益率、盈利率的70%左右拿出用于客户的分红。

从目前看，基本上多数分红险的收益都能超过4%。记者的一位亲戚几年前曾经购买过中国人寿一份5年期的分红险，当时平均年化收益大约5%。

为什么分红险不会赔钱呢？分红险主要投资于债券、大型基础建设项目等，能够使分红险的收益随利率的变动而变动。可以说，分红险较高的风险保障和较稳定的收益决定了其受众体为较为保守的投资者。

另外，分红险起源于保单固定利率，使投保人分享险企的投资收益和经营的效益，在保值的基础上，实现一定的增值。分红险属于传统寿险，分红寿险、分红两全险以及其他有分红功能的保险都属于分红险。分红险以定价利率作为最低保证利率，如果投资收益率低于保证利率，损失完全由公司承担。换而言之，就是客户只会分享到公司的盈余，但是不分担公司的亏损。

课程二：分红险适合哪些人群？

关键词：稳健长期理财

几年前，南京银行柜员向市民赵先生推荐了一款保险，并承诺收益会比定期存款高出许多。赵先生并不了解的是，这其实是一份分红险，保费15万元，保期5年。但分红的收益并不固定，需视保险公司投资运营收益情况而定。最近赵先生发现收益只有13360元，比银行定期存款利息23375少了近1万元，与当初承诺的高收益判若云泥。

这个被媒体报道过的案例告诉我们，分红险的收益并没有那么高。分红险也存在固定的受众群体，并不是适合每个人。

理财型保险号称的“保障”并非收益有保障，而是指保险功能的身故保障。此外，投保人要分清5%左右的高收益是“预期年化收益率”还是“最低保证年化收益率”，后者目前大多停留在2.5%的水平，前者则视保险公司的资金运用能力和经营情况而定。理财型保险主要都是在短期产品的基础上开发，很多保险公司并没有考虑过长期的做法，因此在长期投资上风险控制可能存在问题。

具体而言，分红险适合家庭比较富裕、有稳定的收入且具有稳健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的人群。对于愿意更多地实现资产保值或为孩子储备未来的生活资金的人可以有侧重地选择分红险进行投资。

值得一提的是，分红险属于长期理财，购买分红险应该看重时间性，如果只追求短期获利，它不是好的选择。分红险涵盖范围比较广，最看重的应该还是它的保障功能，投保人应该根据家庭成员的需求来选择具体产品，而不能随波逐流，分红险的选择上，投保的最佳比例为家庭收支结余的10%～30%为宜。

课程三：分红险如何躲避雷区

关键词：看清保险条款摸清底细

近几年，分红险的火爆引起了很多投资者的跟风购买，保障加收益听起来确实诱人，然而，很多人的目光仅盯在两个字眼上，没有对细则条款进行仔细研究，对分红险的了解还处在一知半解的情形下就匆匆下单，等到交了一两年保费，发现分红的钱微乎其微时只剩下了傻眼。北京中意人寿保险公司的资深保险人孙筠女士告诉记者，很多投保人在分红险的保险功能上存在误解，所以投保人在购买分红险的时候一定要明确自己想要通过分红险实现什么目的。

雷区一：收益缩水

根据相关媒体的一份调查数据显示，在保险投诉的案例中，关于分红险的投诉数量最多，占总数的六成。而分红险的众多投诉中，实际收益缩水、收益与承诺不符的投诉比例最多。

雷区二：现金分红变保额分红

分红险的分红形式包括现金分红和保额分红两种，现金方式直接进入红利账户，投保人可以自行支取。而保额分红，不返还现金，直接将分红增加为客户保险单的保障额度。如果某人在2015年购买的分红险属于按保额分红的，一年后自然无法等到他所期待的现金分红。

雷区三：所有保费都用来投资

很多购买了分红险的投保人都会对这点有误解，认为所交的保费全部用来投资，自然对收益有了更多的期待。相关专业人士解释，通常险企是要扣掉运营开支、佣金等各项费用后，将剩余部分进行投资运作。以年缴一万元保费为例，最终保险公司拿去投资的资金可能只有几千元，等到分红时，保险公司也只会将部分投资收益作为分红给消费者。

除此之外，很多投资者购买分红险往往都是重收益而轻保障，这类心理并不可取。事实上，不论是普通险还是理财险风险保障功能都不能忽视，所以投保人在购买保险的时候一定要明确目的，清楚自己购买之初的首要目的是对个人和家庭风险进行管理还是单纯的投资理财，不忘初心，方能运筹帷幄。