基于商业银行金融创新的小微企业融资模式研究

曹野　李凯旭

摘 要：随着小微企业的发展以及国家对促进小微企业发展政策的不断完善，小微企业迎来了发展的春天，而小微企业融资难、融资贵的问题仍然困扰着小微企业的投资与发展，资金供给与需求矛盾依然突出。如何创新商业银行的信贷政策，优化针对小微企业融资的模式，对促进小微企业发展，提升商业银行的效益，降低其信贷风险有重要的实践意义。

关键词：商业银行金融创新；小微企业；融资模式

一、小微企业融资模式的基本概念

1.小微企业的定义及特点

我国对小微企业有很明确的定义，按照工信部对小微企业的规定，对不同行业的从业人数、销售额和资产总额都有一定的限制。例如进行工业生产的小微企业从业人数要小于300人，年销售额要小于3000万元，资产总额也要小于4000万元；从属于计算机服务及软件企业从业人数要在100人以下，年销售额在3000万元以下等。符合小微企业定义标准的企业数量众多，具有经营灵活、吸纳社会劳动力能力强、对国家税收、国家科技创新等活动贡献突出等特点。而小微企业资产单薄、经营风险不确定也是其无法获得更多金融借贷资金支持的原因，小微企业还贷风险高，按照传统模式对小微企业进行借贷服务，人工成本也高，这些经营模式和客观条件的限制就束缚了商业银行开展对小微企业的融资服务。所以，近些年来探索商业银行服务于小微企业的金融借贷经营模式一直受到业界和专家学者的关注，只有解决了小微企业融资难、融资贵的问题，才能促进小微企业的发展，才能发挥小微企业重要的经济和社会作用。

2.小微企业可选的融资模式

小微企业的融资活动可以从内部和外部两个方面进行。对于内部融资，小微企业可以利用初始投资资金和日常经营结余来弥补企业经营资金的缺乏。当遇到诸如企业购买生产线等大额投资活动时，内部融资就不能满足投资需要，转而需要进行外部投资。对于外部投资，小微企业可以选择股权筹资或者借贷筹资。但小微企业并不符合证券市场的准入条件，利用股票市场进行筹资显然不太可能，所以只能通过借贷形式来获得发展资金。借贷筹资又包括银行借款、融资租赁等形式。从小微企业筹资实际情况来看，银行借款是主要的筹资途径选择。但是，小微企业的资产存量低，可用的抵押标的物少，又限制了小微企业的借贷筹资活动。这个矛盾是当下小微企业面临的筹资难题，需要通过商业银行的创新服务，来解决小微企业融资难的问题，最终实现双赢的局面。

二、商业银行金融创新的现状分析

1.对小微企业融资借贷的创新尝试

商业银行目前更愿意选择公司信贷模式来经营对小微企业的借贷业务，采用与大公司一样的信用审核与贷款发放政策，造成了小微企业向商业银行贷款审批期限长、流程多、审批条款多且严格，不太容易获得商业银行的贷款。经营小微企业的信贷业务对于商业银行来说，也要花费很多精力和时间，在成本收益方面确实不划算。在信贷模式选择上，商业银行也努力通过引入零售信贷管理模式来创新对小微企业的产品推介与管理，但是与之相配套的管理制度与产品管理方法还没能成形，同样需要较长的审核时间与繁冗的业务流程，大大影响了对小微企业的业务开展以及贷款发放率。所以，在商业银行的信贷业务类型选择方面，需要继续创新优化，适应小微企业的融资业务需要。

2.信用管理创新进一步升级

我国信用管理起步晚，信用管理体系建设还不全面。随着近几年金融领域改革的不断深入，信用档案管理也发生了创新性发展。截止2012年底，企业信用信息基础数据库累计接入机构622家，其中城市商业银行144家，合作金融机构88家，并且覆盖了包括小额贷款公司、租赁公司、住房储蓄银行、保险公司等多种金融类企业。信用数据来源进一步扩大，数据质量进一步获得提高。通过建立信用管理信息数据库，将全国范围内的企业和个人，建立信用档案，截止2012年底，共收录1859.6万户企业和8.2亿自然人的信用信息。为商业银行开展对小微企业的金融服务提供了有力的信用保障，降低了信贷风险，保证了商业银行的利益。

3.融资来源多元化的创新

随着金融市场的逐步开放，民间资本可以参与到银行领域中，近些年来，除大型国有银行以外，股份制银行和地方性商业银行如雨后春笋般发展起来，对企业的融资供给能力增强。以黑龙江省为例，根据黑龙江省金融运行报告的统计，2013年大型商业银行的机构数为2056个，股份制银行为106个，城市商业银行为507个，小型农村金融机构1969个（包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社），新型农村金融机构45个（包括村镇银行、贷款公司和农村资金互助社）。而这些数字到了2014年变为，大型商业银行网点数2065个，股份制银行147个，城市商业银行532个，小型农村金融机构1981个，新型农村金融机构55个。通过对比可以看出，每种类型的银行机构都或多或少地增加了机构数，股份制银行机构数量发展最快，增长了38.67%，这些增长量都极大地增加了商业银行的贷款供给量，2014年黑龙江省新增贷款1977.2亿元，同比增长17.1%。所以说，国家放开民间资本进入银行业领域，极大地促进了贷款数量的增加，对小微企业获得融资机会提供了一定的帮助。

4.商业银行金融产品服务创新

目前，商业银行会根据小微企业的经营特点，创新设计针对小微企业的金融产品服务。小微企业本身资产水平不高，抵御市场波动的能力差，一旦面临较为复杂的经济环境，将会陷入经营困难的局面。所以，商业银行根据小微企业的特点，创新探索出了适合小微企业的金融产品和服务。例如作为黑龙江省地方性商业银行的龙江银行，针对小微企业的特点，推出“龙易贷”系列金融产品。比如，“龙易贷”中的“租业贷”产品允许小微企业利用手中的经营性物业管理权做为抵押，以该物业收入作为主要还款来源的贷款。这种贷款产品就很符合物业公司低资产的经营现状，利用权力收益做为抵押进行创新性贷款产品设计。所以，小微企业应该抓住商业银行提供的有针对性的创新性金融产品，结合自己企业的资产权利情况，获得贷款资金，促进企业发展。

三、基于商业银行金融创新的小微企业融资模式优化

1.强化零售型融资模式

商业银行大力推动零售信贷模式在服务小微企业的融资领域的应用，优化总体的金融服务类型。实施零售信贷模式实现对同质化的小微企业提供标准化的产品和服务，改变目前审批严格和审批环节多、流程漫长的金融服务现状。小微企业应充分利用所在行业的特点，利用地域上的商圈同质化优势，并且利用商会和行业协会的有利平台，发挥规模化的融资优势，实现与商业银行销售模式的良好对接。商会和行业协会对管理的小微企业有更多的了解和信用档案资料，商业银行可以充分利用这些有用的资料，了解目标企业的信用口碑以及评估信用额度范围，这样可以简化对具有相同背景和经营状况企业的信用审批环节。总的来说，小微企业应根据商业银行提供的可选择的信贷模式，积极利用商圈、商会的优势，通过规模化的信贷，降低资产存量低等不利影响，提升贷款申请的成功率。

2.加强自身信用管理

随着国内信用管理系统的建立，小微企业必须要重视对企业的信用管理，加强企业的经营行为的守法合规性，形成一个良好的信用形象。小微企业资金单薄，应对经营风险和财务风险的能力不强。经营困难或者经营失败时，容易忽视对小微企业和企业经营者的信用管理，结果造成不利影响，违约信用档案非常不利于小微企业经营者的再创业与再融资。所以，适应信用管理领域的创新发展，小微企业必须要努力维护信用形象，妥善解决银行贷款逾期等问题，为小微企业的融资活动奠定良好的信用基础。

3.优化商业银行的选择

面对商业银行的创新发展，金融供给量进一步增加，对于急需融资的小微企业是一件好事，将会有更高的融资成功几率和更多的选择机会，商业银行竞争越激烈，小微企业将会获得更多的利益。在商业银行的融资选择上，小微企业应该在提供的产品和服务、管理政策和利率水平等诸多方面进行充分的比较，选择成本最低、最适合的商业银行信贷产品，进行融资。一方面，小微企业应重视对不同商业银行提供金融产品和服务的比较，特别是一些关注于服务中小微企业的股份制商业银行和地方性商业银行的金融产品和产品管理政策，从中挑选适合自己企业经营现状的产品。积极利用商会等规模化的优势，寻求同质化企业间的联合，获得一定的谈判能力，增加信贷资金的优惠管理政策和专门化的服务。另一方面，寻求利率的优惠。随着国内放开存贷款利息的制定政策，小微企业应该比较不同商业银行的贷款利率，从中选择借贷成本最低的商业银行金融产品，并且在合理分析利率变动趋势的同时，科学选择固定利率或者是浮动利率，降低借贷成本。

4.灵活选择融资产品

小微企业要根据自身发展的经营战略计划、资产存量结构与数量和短长期的融资需求计划选择商业银行的多元化金融产品。小微企业要及时了解当地商业银行的金融产品种类和需要满足的贷款条件，避免过度单一的借贷选择，减小了可能的融资范围。另外，小微企业要积极经营自身的资产，提供资产的有效性与能够实现长期现金流的凭证，从而能够做为贷款抵押的标的物，获得银行的借贷产品。在抵押标的物范围方面，由着重与房产、机器设备的抵押，扩大到现金流有保障并无瑕疵的权属抵押，例如应收账款抵押、股权或者经营权抵押、农村土地承包权、优良的种植成果收获权抵押等。这样就通过不同类别的资产权属，对应不同商业银行的多元化的金融资产，获得足够的根据信贷融资，来满足小微企业短期和长期的发展资金需要。

四、结束语

小微企业融资供给矛盾将会在很长一段时间内存在，对于商业银行来说，既是一个机遇，也是一个挑战。利用好这一广阔的金融市场，抓住小微企业迅速成长的机遇，将给商业银行的发展和实力上的提升带来巨大的发展契机。因此，商业银行应该不断创新和完善对小微企业的服务内容，从金融产品设计到信贷风险防控进行不断地发展和强化，逐步适应小微企业的生存环境和经营特色，最终实现双赢，甚至多赢的良好局面。

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