基于供应链金融的企业融资模式梳理与现金流管理优化研究

融资难的问题一直在企业发展的过程中得到人们普遍的关注，为此，相关专家都开始提出相关的解决策略，提出了供应链金融的企业融资模式，然而此模式虽然在企业实际的运用中取得了一定的成效。但是，供应链金融的企业融资模式在实际的运用中时间比较短，企业的现金流管理方面还存在着问题，阻碍着企业融资模式应用效应的发挥，所以，在企业发展的过程中，要不断梳理企业的融资模式，来优化企业的现金流管理，促进企业的快速发展。

一、供应链金融的概述

在商业银行发展的过程中，主要是指银行向客户提供一些服务，比如融资、理财等服务，并向客户的销商提供服务。在供应链核心企业发展的过程中，主要是以企业为核心的生态圈，可以保证企业的良性发展，企业的资金成本可以得到有效的优化。在第三方物流服务上，主要是指金融业务和物流管理的有机结合，是一种金融物流，可以为商品流通提供服务。

二、基于供应链金融的企业融资模式梳理

（一）应收账款的融资模式。在企业发展的过程中，所采用的应收账款融资模式，可以在商品生产的过程中，利用赊销模式所产生的应收账款单据，企业并将这作为一种抵押形式，借此向银行获取贷款，一般来说，这种融资模式主要用于企业的产品销售过程中存在资金短缺等问题，可以有效的防止应收账款存在的资金占用问题，可以有效提高现金流管理的效率。在这种应收账款融资模式中，主要的参与者有银行、债权企业和债务企业这三种，可以提高企业的市场竞争力。

（二）保兑仓的融资模式。在企业发展的过程中，所采用的保兑仓融资模式，在核心企业发展的过程中，销售方一旦同意产品的回购，银行可以将制定的仓库订单作为向银行借贷的担保，银行获得提货权之后，就会向企业提供融资模式，在企业资金短缺的情况下，银行就会向销售商提供资金补助。所采用的保兑仓融资模式，主要运用分批付款的形式，解决企业发展过程中存在着资金短缺的压力。

（三）融通仓的融资模式。在企业发展的过程中，所采用的融通仓融资模式，主要是指企业在生产的过程中，物流企业可以将流动资金作为一种资金抵押的物质担保，并将这种物质担保存入第三方物流企业，并将这作为贷款的担保资本，可以从银行那里获取短期的银行信贷。有些企业在生产的过程中，存在大量的半成品和存货，可以采用融通仓融资模式进行融资。在企业发展过程中，利用这些半成品来减缓企业的现金流压力，促进企业产品的再生产，帮助企业进行资金周转，提高企业的现金流管理的水平，此外，第三方物流企业可以利用融通仓融资模式，来借助银行的融资担保，为第三方物流企业扩大客户资源，增加企业发展的经济效益。

三、基于供应链金融的企业现金流管理优化对策

（一）形成互惠共赢的理念。任何管理工作的顺利开展，都需要有一定的管理理念作为指导，企业在发展的过程中，必须要树立起互惠共赢的理念，在企业的供应链金融上的利益各方，都需要具备这种理念，从整个供应链金融的立场上进行考量，才能有效的解决企业资金短缺的问题，此外，企业还要加强与金融行业的联系，建立起有效的融资端，可以解决企业融资困难等问题，实现企业的发展。

（二）构建企业现金流管理体系。基于供应链金融在企业融资方面实际运用时间比较短，在整个企业的现金流管理工作方面缺乏相应的制度体系，从而导致企业现金流管理工作的不规范性，所以，需要建立起行之有效的现金流管理体系，提高企业现金流管理的质量，更好的协调现金流管理各方的利益，促进各个利益主体的共同协作，提高企业的生产效率。

（三）有效的抑制企业管理风险。在社会主义市场经济的影响下，市场经济呈现出多样化的特点，各种经济风险层出不穷，像是法律风险、信贷风险、信用风险等，企业在发展的过程中，只要一个环节出现错误，都会给企业的发展埋下风险隐患，所以，必须要做好风险控制工作，提高企业的风险抵抗能力。

（四）政府要体现出主导性地位。在企业融资方面存在问题，主要还是因为政府没有充分的发挥出市场主导作用，在市场经济发展的过程中，企业的现金流管理方面存在着设备不足，信息管理标准不一等问题，因此，政府要颁布应有的政策法规，来规范各大企业发展和管理的行为。

四、结语

在供应链金融的企业融资模式中，所形成的融资模式主要有应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资这三种模式，企业在现金流管理过程中，需不断提高企业融资的效率，树立一个互惠共赢的理念，建立现金流管理体系，控制管理风险，政府需要充分发挥出主导作用等方面，进行优化企业的现金流管理。

（作者单位为泸州市高新投资集团有限公司）