王琛
(山东理工大学,山东 淄博 255000)
我国互联网基金的发展现状分析
王琛
(山东理工大学,山东 淄博 255000)
摘要:近年来,随着市场经济的不断发展,行业发展变革更关注市场动态,金融产品越加注重创新和服务性能的加强,销售渠道也日趋扁平化和网络化方向发展。这不仅仅是将固有的数据进行简单地照搬,而是在大数据和云计算的时代背景基础上,进行了新的行业整合,不单单是一个金融产品或者一类金融产品的网络登录,是整个金融创新行业都在跃跃欲试,互联网金融呈现了新的生机。互联网基金由此进入人们的视线。
关键词:互联网金融;互联网基金;第三方支付
1我国互联网基金的发展现状
当前我国互联网基金不断发展是因为目前我国不断膨胀的互联网用户数量为互联网金融的活跃发展提供了良好的氛围,互联网基金的潜在用户非常可观,让我们看到互联网基金市场广阔的开拓空间。随着社会生活水平的进步,居民的投资理财意识不断增强,也成为互联网基金发展中强有力的推动力。同时自证监会颁布了新规放开了基金以电商(亦指第三方支付)为平台进行销售,互联网基金的发展就一直呈现出百花齐放的劲头,我国互联网基金这块蛋糕就越做越大。
由表1可以看到,当前我国上线互联网基金现状主要有三点:
(1)发展速度快。我国互联网基金多起步于2013年下半年,由表1中截止到2014年3月4日的数据显示,我国发展规模排名前八的互联网基金产品发展均不到一年,但如今均已成为炙手可热的基金产品。
(2)产品种类繁多,具有一定规模。以互联网基金的代表产品余额宝为例,截至2013年6月30日24点,其所对接的天弘增利货币基金规模达到556.53亿元,比前一季度增加了1211.33%,目前已经发展成为市场上规模最大的基金;截至2014年2月27日,余额宝在线注册的用户量已经突破8100万。
(3)功能化很强,回报率较高。由表1可知,我国互联网基金产品支持银行卡数量较多,且实现功能转账的变现能力很强,即在线基金和银行卡账户资金转账过程大部分可实现即时到账。此外,截止到2014年3月4日,我国主要的互联网基金产品平均年化收益率均在4.72%以上,多超过6%。目前我国互联网基金呈现的是高回报收益率。
纵观我国互联网基金发展到现在的可视化数据分析,我国互联网基金目前还处于不断的上升发展过程中。
表1 我国主要互联网基金产品报告
注:a是指平均年化收益率均为产品成立以来(截止2014年3月4日)的数据。综合平均年化收益率为5.07%。计算方法:平均年化收益率=(期间万份收益之和/成立天数)/10000*365*100%
资料来源:网易财经-互联网基金产品报告(2014.3.4)
2我国互联网基金发展的社会效应
2.1对利率市场化的推动。我国金融行业的大趋势是利率市场化,这已经是必然的发展方向。随着互联网基金迅速占据市场份额,不断倒逼商业银行利率的提高。互联网基金不仅具有直观上良好的理财管理工具的便捷性,从更深远的意义来说,它具有推动我国的利率市场化发展进程的重要作用。
理财产品最现实的意义是能够给予我们最大限度内的收益,但当前我国金融行业背景是银行的存款利率依然受到严格的管制,如何才能获得足够的收益只有从理财产品上发现新大陆。在互联网科技还未得到发展以前,交换信息存在严重的不对称性,人们只能被迫或被动地去接受固定的低银行存款利率。从长远来看由于数量基数,日后每阶段每单位的注册用户增加额有限,属于适当地平复资金市场的利率波动。
2.2对商业银行的冲击。利率市场化和金融脱媒趋势的大背景下,互联网基金的社会效应也体现在对商业银行的冲击。互联网基金的发展,直接从根本上冲击了商业银行的信息体系,动摇了商业银行的地位。
由于商业银行长期处于金融机构的核心和强势地位,并且享受体制和政策福利的时间太长,单方面控制和垄断了大多数的金融行业业务和渠道。但随着发展互联网信息开始分流商业银行所掌握的资源,金融系统的政策和制度的调整与创新的步伐不断加快,传统商业银行的市场地位遭受冲击。监管层对互联网网基金并没有叫停的态度在一定程度上促进了互联网基金的创新发展,打破了商业银行在众多业务上的垄断,标志着我国金融服务业面向民间资本的大门打开。
(1)互联网基金成为传统商业银行的存款分流利器。降低金融服务的门槛,使得更多的用户享受到金融服务,是互联网基金能够快速发展的重要原因之一。互联网基金借助其丰富的数据信息让更多的电商平台注册用户了解到货币基金,并让小额稳健增值的互联网基金推广开来。越来越多的用户投入到便捷稳定的互联网基金的理财模式中。
(2)互联网基金对商业银行基金代销模式的挑战。当基金进入互联网时代,凭借互联网平台公司所提供的大量客户群体信息,接触到更多的投资者,脱离了商业银行的销售渠道,挣脱了商业银行的压迫和利润剥削,也使得互联网基金实现多元化渠道营销。
(3)互联网基金对商业银行理财产品的挑战。互联网基金比商业银行的理财产品具有更高的收益,使用户的资金入门门槛降低,而且很好地实现了随时的基金赎回从而用于支付和转出,增强了便利性。
以此来看,互联网基金的发展倒逼基金治理业的变革,也倒逼银行利率提高以保自身地位,从根本上冲击了传统商业银行的发展模式。互联网基金对商业银行造成的冲击并非一种简单的替代关系,商业银行今后不应一味的消极排斥而应该吸取教训完善自我定位和发展。
参考文献:
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中图分类号:F832
文献标志码:A
文章编号:1671-1602(2016)06-0087-01