钱越来越不值钱怎么办？

康宁

在几代国人的记忆中，恐怕都没有可以应付当前经济形势的经验。在过去这场20年的黄金期中，你后悔没买房或没炒股吗？无论如何，现在你都应该考虑如何应对钱越来越不值钱的问题了。

没信心的股市

股灾之后，恐怕很多人已经怕了股票和基金。可是股市本该是最容易实现资产长期保值增值的途径。

购买一家公司的股票，从根本意义上看是买下这家公司的一小部分所有权。这不仅代表拥有这家公司的资产，还代表拥有权得到这家公司每年的利润分红。做生意当然有赔有赚嘛，可如果我们平均购买这个国家最优秀的公司股票，实际上可以代表这个国家未来的发展趋势。这样的理念正是长期投资指数基金的理念。有人曾问股神巴菲特致富的秘诀，回答是好好工作并且购买标普500这个代表美国最优秀500家公司的股市指数。可是这个在中国也能生效吗？中国股市的上市公司分红太少，相同的公司在香港会比内地更贵，并且看不出它们在跟着经济大势共同发展。

该不该长期把钱投向股市，不仅看对这些上市公司有没有信心，还要看对金融市场的未来制度安排有没有信心。

疯掉的房子

2015年疯狂的股市之后，新一年里房价开始延续新的疯狂。新一轮上涨之后，很难有人敢下判断说房价还不够高、还能继续涨。可是又有谁敢说房价会下跌？

从核心城市继续暴涨的房价来看，买房仍然是一个看起来最不坏的选择。只要经济环境不出大问题，源源不断涌向核心城市的年轻人是房租市场的有效保障，当钱越来越不值钱的时候，房租最有可能按照同比例上涨。从年轻人越来越少的人口趋势看，核心城市会继续像抽水机一样吸取未来的人力和资本。

更何况买房一般还要背负动辄二三十年的房贷，当钱越来越不值钱，这些固定金额的负债相当于被减轻了，负债也是应付通货膨胀的最佳手段。但这样的高杠杆行为有两个风险：一是房价如果下跌也会遭受成倍的损失；二是经济衰退会导致失业率上升，没了工作就没钱还房贷。不过与其他风险相比，众多与房子绑定在一起的户籍福利，是核心城市买房的基本面。

没有余额宝可用的美元

也有朋友比较悲观，彻底不想和人民币资产较劲了，决心把积蓄统统换成美元。对收益的要求可能也不高，能风险低点存进美国余额宝就可以了。

问题是，收益率太低的余额宝，对于美元资产来说已经是难以企及的高收益。美元存款利率之低让人心碎，即便是收益更高的美元理财也就在2%左右晃荡，更别指望像余额宝那样随用随取了。

把积蓄换成美元，是可以从人民币的担忧中解脱出来，可是美元又要靠什么方法来增值呢？如果换的美元进入美国股市谋取长期收益，这需要具备的金融技能要远远超出一般的理财产品范畴，虽然开美股账户进行操作很容易，但是确保不出问题就没那么容易了。

要不干脆去美国买房子？姑且不说普通人是否具备漂洋过海继续谋生的工作能力，单是房产税一项就让炒房异常困难，还不如投资股市上与房地产挂钩的ETF基金。

归根到底，对于不具备移民能力的人来说，换美元并不能解决根本问题。

超越货币的硬通货

对于彻底的悲观主义者还有黄金这个最终选择。黄金作为一种硬通货，它的价值超越所有国家自己发行的信用货币。

黄金这个东西，虽然本身价格也会波动，但金价不像货币那样可以由某个国家的货币政策直接决定。把钱换成黄金，等于不必担心所有国家货币的贬值，只考虑黄金价格本身的走势就够了。

虽然2016年初金价猛涨了15%左右，可是仍远远没有达到当年中国大妈抢黄金的历史高位。中国人民银行在近期持续买进了数十吨黄金，可以证明买黄金是个不错的主意，可问题是每个人持有的黄金类资产到5%也就差不多了，不可能在家囤一座金山。

按照股市、房子、美元和黄金这四类资产看下来，会发现它们和中国经济的紧密程度越来越远。对中国经济未来越有信心，就越该投入到能够真正产生价值的企业上去，而不是离这些真正支撑经济发展的核心要素越来越远。没有人能预测经济的未来到底如何，因为每个人的选择组成了未来的结果。到底该怎么应对钱越来越不值钱的难题，能肯定的只有信心比黄金更重要。