商业银行开展个人碳金融业务的思考

曹宇驰，童　藤（湖北经济学院，湖北武汉430205）



商业银行开展个人碳金融业务的思考

曹宇驰，童藤
（湖北经济学院，湖北武汉430205）

摘要：随着碳交易及碳金融业务逐步发展，国内个人低碳经济理念不断加深，针对个人业务的碳金融服务成为我国商业银行开发创新碳金融业务的重要发展方向。本文通过在武汉市十二所高校发放调查问卷，采集数据，建立了消费者行为模型，并依据其低碳消费认知、低碳消费态度及低碳消费意愿展开思考，对商业银行开展个人碳金融业务提出合理化建议。

关键词：商业银行；低碳消费；碳金融

一、绪论

近年来全世界CO2排放量日益增多，全球生态平衡遭到了威胁，世界各地陆续出现了极端气候现象，CO2的过度排放已然成为各国经济发展道路上的一大阻碍。在这一背景下，低碳成为世界关注的重点。改善自然环境，构建可持续性经济模式已成为社会共识，碳金融应运而生。所谓碳金融，是指以《京都议定书》为基础，兴起的一种旨在减少温室气体排放的低碳经济投融资活动，根据世界银行的定义，主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、减排项目开发投融资以及其他相关的金融活动。随着各国、各地区相关政策的引导和碳金融活动的日渐活跃，碳市场依靠金融机构作为交易媒介，逐渐从普通排污权交易市场发展成为了专业的碳金融市场。商业银行作为金融机构的支柱部门，其业务在碳金融市场的各个交易环节随处可见，其业务创新也对低碳金融的发展起到决定性作用。中国目前碳金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、商业银行、其他金融机构和涉足清洁发展机制（Clean Development Mechanism，CDM）项目领域的企业等，个人低碳消费领域涉及到的相对较少。然而，节能减排的大力推广离不开个人的参与，金融机构若能通过市场化手段，激励个人低碳消费行为，加大对个人碳金融业务的推广，我国低碳经济的发展将出现新的飞跃。

二、我国个人碳金融业务开展的现状

以深圳发展银行、兴业银行和光大银行为代表的商业银行已经致力于个人碳金融领域的开拓。2009年1月和3月，深圳发展银行分别推出了环保主题信用卡“靓绿卡春影版”和“靓绿卡夏韵版”，此卡采用了国际上最先进的环保材质，降解后能形成水和二氧化碳，持本卡消费所得积分可兑换环保节能礼品。2010年1月，兴业银行联合北京环境交易所推出中国首张碳信用卡，它具有以下独创特征：一是搭建了信用卡碳减排量个人购买平台，为个人碳排放交易提供了首个银行交易渠道；二是建立了国内首个“个人绿色档案”系统，实现个人低碳交易记录可追溯可查询。2010年3月，光大银行携手北京环境交易所首次推出“绿色零碳信用卡”，该卡具有“卡片可回收”、“碳足迹计算器”、“邀约购碳计划”、“环保账单”等六大独特环保功能，意在培养低碳环保意识，实现自愿减排。

为逐步建立全国碳排放权交易市场，国家发展和改革委员会批准北京市、天津市、上海市、重庆市、广东省、湖北省、深圳市七省市成为我国首批碳排放权交易试点，这七个试点也正在个人碳金融领域寻求突破。2013年6月18日，中国第一个碳市场——深圳市碳排放权交易试点正式运行，这标志着中国在碳市场建设上迈出了关键性的一步。随后，天津、广东、重庆、北京试点分别开放个人炒碳业务。2014年3月18日，招商银行深圳前海分行发行了第一张前海主题IC卡，并于发行当天通过深圳排放权交易所交易平台帮助首批百名持卡人抵消日常生活中的碳排放，为低碳环保做出了相应贡献。2014 年11月27日，全国首个基于银行系统的碳交易代理开户系统在兴业银行正式上线，通过该行个人网银即可开通深圳排放权交易所账户，为参与碳交易市场的国内机构和个人提供了便利。

三、商业银行开展个人碳金融业务的必要性和可行性

（一）商业银行开展个人碳金融业务的必要性

1.发展可持续性经济的全新动力

当前世界经济形势总体向好，随着世界经济的复苏，经济全球化进程不可阻挡，金融资本在世界经济中的作用也日益突出。在经济全球化进程中，金融占有独特的地位也存在巨大的风险。如今，全球经济并未完全从衰退中走出，在后危机时代各国经济复苏过程中，碳金融将成为以低碳经济为代表的可持续性经济发展的新动力。开展碳金融业务是我国商业银行在低碳经济时代的必然选择。

2.加快我国产业转型的必经之路

目前，国际金融市场还在持续动荡，后危机时代仍存在许多的不稳定因素。对中国而言，“十三五”时期以至以后更长时间内的经济工作将会以如何使经济结构在调整优化基础上实现转型为中心。产业转型是经济转型的核心内容，而商业银行的转型则是产业转型的原动力。如今，由于资源性城市产业结构单一，资源高消耗、环境高污染成为经济增长的交换品。巨大压力下的产业转型需要商业银行绿色金融业务的支持。

3.提高个人环保意识的有效途径

树立低碳环保意识是发展低碳经济的重要环节。商业银行开展碳金融业务，对企业而言，不仅可以维护企业碳金融交易中的利益，还能传达企业生产应注重的绿色环保和低碳发展理念，在促进节能减排方面起到了显著的杠杆作用；对个人而言，不仅是推广绿色环保和低碳发展理念的有效举措，还能提高个人环保意识。个人环保意识提高的同时也意味着商业银行个人碳金融业务将得到更好更快的推广。

（二）商业银行开展个人碳金融业务的可行性

1.国家相关政策的支持，拥有稳定的宏观政治经济环境

我国政府大力支持低碳经济的发展，鼓励开发使用新能源，倡导全民节能减排。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》明确指出：“积极应对气候变化，把大幅降低能源消耗强度和碳排放强度作为约束性指标，逐步建立碳排放交易市场”。为了保障商业银行的发展，我国出台了银行业绿色金融政策。此外，我国政府还成立了国家能源委员会，统筹协调国内能源开发和能源国际合作的重大事项，国家发改委还开展了五省八市低碳省区和低碳城市试点工作，这都为我国商业银行个人碳金融业务的开展提供了良好的环境。

2.商业银行碳金融产品逐渐丰富，具有本土化经营优势

作为世界最大的碳交易市场，我国碳金融交易品种逐渐丰富，市场上陆续出现碳基金、碳债券、碳信托等新兴的碳金融交易品种。由于我国商业银行具有本土化经营优势，碳金融产品的销售离不开商业银行的代理。我国商业银行作为金融机构的核心，开设的网点覆盖面广，机构布局也相对完善，这都为个人涉足碳金融业务打下良好的基础。同时，我国商业银行的社会信任度较高，借助其社会影响力，碳金融概念广为宣传。

3.个人具有可支配的资金，可持续发展意识已初步形成

随着我国经济发展和社会进步，居民个人可支配收入逐年上涨，个人理财意识也逐步提高。2013年9月，深圳排放权交易所有了获利第一人，该个人投资者在获利后将剩余未售卖的碳排放配额全部捐献来支持深圳的碳减排。个人参与碳交易不但丰富了参与主体，而且为碳金融市场注入了新的资金，增强了碳金融市场资金的流动性。此外，以环保为主题的“靓绿卡”和“绿色零碳信用卡”得到了消费者青睐，一些环保网站推出的“碳排放计算器”也受到了关注和热捧。这些现象都表明，个人可持续发展意识已初步形成。

四、基于大学生低碳消费情况的商业银行个人碳金融业务探究

（一）模型设计

结合消费者行为学等理论基础，本文选取了衣（A）、食（B）、住（C）、行（D）这四个影响因素作为自变量，并提出以下研究假设：

H1a：服装消费对大学生低碳产品的购买意向具有显著影响；H1b：服装消费对大学生低碳产品的购买意向不具有显著影响；H2a：食品消费对大学生低碳产品的购买意向具有显著影响；H2b：食品消费对大学生低碳产品的购买意向不具有显著影响；H3a：住宅消费对大学生低碳产品的购买意向具有显著影响；H3b：住宅消费对大学生低碳产品的购买意向具不有显著影响；H4a：交通消费对大学生低碳产品的购买意向具有显著影响；H4b：交通消费对大学生低碳产品的购买意向具不有显著影响。

本研究数据使用的是李克特量表，该表容易设计，便于操作，较其他量表在测量消费者对产品或服务的重视程度和满意程度方面有着更为广泛的应用，具有较高的信度。我们将模型公式定义为：

BI=（A）m1+（B）m2+（C）m3+（D）m4→BL

其中，BI为购买意向，BL为购买行为，m1、m2、m3、m4分别为A、B、C、D的权重系数。

（二）调查设计

调查问卷分为三个部分：第一部分是被调查者基本信息的采集；第二部分是模型中衣、食、住、行四个变量的相关问题的测量；第三部分是大学生对碳金融业务的了解程度的测量。

（三）数据分析

1.信度分析

目前采用的主要方法为Alpha信度系数法，当Cronbach’sAlpha系数达到0.7予以接受，介于0.7～0.98属于高信度，低于0.35则予以拒绝。本研究问卷信度达到0.723，因此问卷中变量的测量结果是可信的。

2.效度分析

本文利用KMO值检验问卷效度，当KMO值>0.70即可接受。本研究问卷效度的KMO值为0.699，较适合进行因子分析。Bartlett球形度检验的原假设为相关系数矩阵为单位阵，Sig值为0,000小于显著水平0.05，因此拒绝原假设，表明变量之间存在相关关系，适合进行因子分析。其中，各个因子的贡献率如下：

图1：因子载荷图

3.回归分析

最终模型中R2和调整的R2统计量分别达到了0.80以上，即该模型几乎全部解释了总变量，说明模型的整体拟合效果不错。回归部分的F值为19.486，相应的P值是0.000，小于显著水平0.05，因此可以判断相关变量对于因变量解释部分的影响非常显著。

表1：相关系数分析

由回归结果可知，衣（A）、食（B）、住（C）和行（D）与低碳消费意向呈正相关，食（B）和行（D）两个自变量对消费意向的影响最大，其次是住（C）这一自变量，而没有达到显著性要求的是衣（A），因此接受原假设H2a、H3a和H4a。

4.描述性统计

大学生低碳消费认知度的统计结果显示，74.6%的大学生对低碳消费都只是听说过但并不是很了解，19.4%的大学生比较了解，还有6%的大学生从未听说过。这一比例说明低碳消费并没有真正地走进大学生的日常生活，大学生个人低碳消费意识尚浅。

大学生商业银行碳信用卡认知度的统计结果显示，只有11.5%的大学生选择一定会办理碳信用卡，81.6%的大学生可能会办理，还有少部分的大学生不会办理。这表明大学生对商业银行碳信用卡的认知度不足，也侧面反映出大学生低碳消费意识和低碳消费践行度的缺乏。

（四）小结

我国大学生虽对低碳消费有初步的了解，但践行度较低，个人低碳经济意识也尚未形成，对于碳金融业务更是接触甚少。其中，食、住和行这三大方面是影响学生低碳消费的最主要因素。相关数据的分析为商业银行开展个人碳金融业务、构建个人绿色档案系统提供了方向，这些数据在一定程度上反映了个人低碳消费的主要障碍，这些障碍都应系统地划入相关计量指标的考察范围。

五、湖北省商业银行开展个人碳金融业务的对策

（一）倡导低碳生活方式，树立个人低碳经济意识

实现人类社会科学的可持续发展，实现向低碳经济体系的转化，最重要的就是每个公民都要树立低碳经济意识，低碳意识是低碳生产和低碳生活的前提。商业银行要借助自身在金融机构中的核心地位，充分利用自身良好的社会影响力进行宣传。例如，商业银行可以联手当地政府打造低碳科技馆，在“6·15全国低碳日”对低碳金融产品、社会低碳技术进行科普展示。除此之外，还可以设计低碳体验区和参观者互动区，让更多的人和企业意识到碳金融市场的潜在价值。

（二）推出“个人碳银行”业务，全方位发展个人碳金融

商业银行可推出“个人碳银行”业务，鼓励个人办理“碳银行卡”。持卡人对一次性用品等非环保产品、水电气能源的消费将会扣除卡内每月赠送的碳积分，商业银行在月底进行碳积分结算，将剩余碳积分转化为消费额度供持卡人购买商品。鉴于操作难度，商业银行可先在高校中试点，根据高校提供的学生“个人碳积分账户”数据，对在校大学生的碳消费情况进行碳积分计算并最终转化为消费额度。随着高校试点的成熟，商业银行可以通过与大型商超、各加油站、水电费收取部门、天然气供销部门联合，构建居民“个人碳积分账户”，进一步推广个人碳金融业务。

（三）完善个人碳交易平台，推行个人碳交易普惠制度

碳交易市场是节能减排的基础平台，碳交易的发展会直接影响到节能减排的效果。商业银行应联手环境交易所完善个人碳交易平台，积极推行个人碳交易普惠制度，让个人拥有的碳资产可以通过市场出售，拥有的碳负债可以通过市场中和。同时，商业银行可通过B2B、B2C、C2C等模式将个人的低碳行为，包括节水、节电、节气、少开私家车、植树绿化等带来的碳减排量换算成“个人碳积分”，再通过“个人绿色档案”系统经过碳足迹计算转化为碳资产。

（注：本文是“湖北金融发展与金融安全研究中心课题”的阶段性成果，项目编号：2015JR003）

参考文献：

[1]钱辰.中国碳金融发展问题研究[D].合肥工业大学，2012.

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[5]方智勇.银行绿色金融探索[J].中国金融，2015，（10）：19-21.