合成橡胶如何走出低迷

□ 李 旭 黄 欢



合成橡胶如何走出低迷

□ 李 旭 黄 欢

□ 巴陵石化员工在码放热塑橡胶SBS包装袋。彭展 摄

橡胶“十三五”规划纲要的发布顺应了当前橡胶轮胎行业发展的大趋势，可以进一步整合国内资源、淘汰落后产能。

2015年对国内合成橡胶市场来说是发展低迷的一年，也是承前启后的一年。合成橡胶主要产品如丁苯橡胶、顺丁橡胶、SBS等均遭遇滑铁卢，有的产品一度创下近三年以来的新低。与2008年金融危机时期相比，2015年合成橡胶行业最多的关键词就是“亏损”“双反”“轮胎企业破产”，作为一种政策指引较强的产品，各类政策性因素也导致市场震荡不已。

合成橡胶黄金时期已经过去

曾经风光无限的合成橡胶借着“十一五”的春风，迎来了产需两旺的“黄金时代”，丰厚的利润吸引了大量资金的涌入，外资、台资、民营企业开始涌入市场。到“十二五”初期，更是迎来了产能井喷式的增长，产量、产能在2010年和2011年位居世界第一，2012年装置总能力超过了国内消费总量。2010年到2014年的5年内，我国合成橡胶装置产能增长量超过前50年发展规模的总和。2015年，我国合成橡胶产能达到创纪录的520万吨左右，但是和2014年相比，增速明显放缓，行业投资热情明显减弱。

据中宇资讯数据统计，2014年，我国合成橡胶产量为294万吨。企业开工率平均为57％，2015年平均开工率仅为50％，未来还会持续降低。这与我国合成橡胶产能的快速扩张密不可分，产能的急剧扩张，使得合成橡胶产能过剩严重，但下游需求并未大幅跟进，由此导致国内合成橡胶生产企业开工率快速下降。

尽管当前产能增长迅速，但我国每年都需进口一定数量的高端合成橡胶产品以满足国内的需求。我国合成橡胶产品以中低端为主，高端产业仍存在缺口。例如，受到关注的氟橡胶，氟化橡胶耐热性、耐氧化性、耐油性和耐药品性较其他合成橡胶产品更好，主要用于航空、汽车等交通运输部门，但我国目前没有生产氟橡胶的技术能力，产品完全依赖进口。

据中宇资讯统计，2015年1～11月，国内主要合成橡胶进口量在63.6万吨左右，同比增加 1.08％。相对丁苯、顺丁橡胶来说，SBS利润空间相对较大，国外SBS生产商对中国市场关注度有所提升，2015年韩国锦湖、台湾奇美等企业加大对中国市场的出口量，后期还有增加趋势。且国外企业在中国本土建立合资企业，如辽宁戴纳索合成橡胶公司，是北化集团山西兴安公司与西班牙戴纳索公司按照50/50比例成立的合资公司，装置设计为两线，一线产溶聚丁苯，一线为SSBR/SBS/LCBR混合线。所以除了进口货源的冲击，国内合成橡胶生产企业还将面临中外合资企业的竞争，而终端需求增速下降，国内合成橡胶市场竞争将更加激烈。

综上可看出，我国合成橡胶行业黄金时代已经远去。传统制造业优势减弱，外加“双反”影响，其终端轮胎行业发展也如履薄冰。从目前我国供给要素上看，劳动力供需发生变化，成本上升，同时资源的供需形势发生巨变，在历经制造业迅猛扩张之后，我国钢铁、有色、煤炭、石化、建材、房地产、衣服、鞋帽、玩具等产业都出现严重过剩。从需求侧看，2014年我国每1000人拥有汽车数量超过100辆，按照国际经验，汽车市场需求增速将放缓。2015年三季度，我国汽车产量增长-0.9％。汽车产业增速放缓，其关联产业如电子、轮胎、橡胶、玻璃等产业也将严重受到冲击。

2016年合成橡胶仍将低位运行

从原料方面来看，丁二烯2016年暂无新增产能投放，下游合成橡胶对丁二烯需求量较大，但由于长期利润不高，合成橡胶装置实际利用率不高，对丁二烯消耗大打折扣，在需求拖累下，预计2016年丁二烯仍将保持低位运行，价格万元关口以下或成常态。作为石油基的大宗商品——苯乙烯，2016年预期大方向跟随原油，原油走势奠定石化产品基调，而在苯乙烯自身供需特点引导下，市场具体走势跟原油将有一定分歧，不会时时紧跟原油价格波动步伐。预计2016年我国苯乙烯将保持相对低位宽幅整理。

从供需角度来看，2015年各大石化装置检修后，未来几年出现集中检修的可能性不大，供应面难有利好提振。此外，自2014年开始国内轮胎行业发展遭遇瓶颈期，许多轮胎企业留存大量库存，积货过多，为企业发展带来巨大的阻力，产能过剩成为首要问题。而旺季不旺，数据惨淡，反映国内汽车行业景气度下滑。各国为保护本国轮胎行业，对中国设置的反倾销、反垄断的贸易壁垒，使得国内轮胎出口阻力重重。

中宇分析认为，2016年国内合成橡胶产业仍将维持低位，不排除因需求恶化而进一步走低的可能。另外，合成橡胶生产企业需提高产品品质、开发专用牌号，以高档新品种开发、应用技术开发和市场服务为导向，加快新产品市场开拓，这是行业发展的大趋势。同时产品还要适应下游产品升级需要，增加符合行业需要的专用料，推动产业健康有序发展。

“十三五”将调整合成橡胶产业结构

随着供给侧改革及“十三五”规划的展开，合成橡胶产业将如何渡过难关，成为关注的焦点。

产能结构性过剩是合成橡胶产业的一个主要矛盾，前几年虽产能增长迅速，但产品主要集中在中低端。经济新常态下，通用产品优势已经逐步减弱，从供应面来解决产能过剩问题，不断优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，激发创新创业活力，释放新需求，创造新供给，这也响应了习近平总书记提出的“供给侧结构性改革”概念。

我国是橡胶大国，但不是橡胶强国。虽然在2006年，我国轮胎产量约为2.85亿条，超过美国的2.23亿条，成为世界轮胎制造业之首。“十二五”期间，我国橡胶工业产量持续增长，规格品种更加丰富；企业规模明显扩大，产业集中度有所提高；技术创新能力有所提升，促进产品结构调整，企业开始重视品牌建设。

但与国际先进水平相比，我国橡胶业劳动生产率低，轮胎企业劳动生产率为国际先进水平的1/3至1/2，非轮胎橡胶制品企业仅为1/5至1/6；二是利润率低，自主创新能力较弱，产业集中度低，信息化和自动化水平比较低，在环境保护、质量、品牌等方面与国际先进水平差距很大。

我国橡胶工业“十三五”发展目标是调整结构，用高新技术改造传统橡胶工业，提质增效，重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面。2015年11月5日，在中国橡胶工业协会八届七次常务理事扩大会议暨第十六届全国橡胶工业信息发布会上，中橡协正式发布了《中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要》（简称《规划指导纲要》）。《规划指导纲要》紧紧围绕《中国制造2025》和《中国橡胶工业强国发展战略研究》的总目标，提出要以一批对行业结构调整、转型升级有重大带动作用的产品、技术、工艺，以创新驱动、智能制造、绿色发展、品牌打造为引领，力争在“十三五”末（2020年）实现橡胶工业强国初级阶段的目标。

要实现“十三五”规划，从橡胶大国发展为橡胶强国，我国橡胶业需要大力推进结构调整，加大新型原材料应用，减少石油基原材料的使用，实施低碳经济和循环经济，推进科技创新和智能制造，通过兼并重组，提高行业集中度、质量和效益，破解产能结构性过剩的难题。

（作者单位：中宇资讯）