普惠金融视角下小额贷款公司生态环境优化的建议——以辽宁省为例

戴鸿丽 王笑然

普惠金融视角下小额贷款公司生态环境优化的建议
——以辽宁省为例

戴鸿丽 王笑然

小额贷款公司是普惠金融体系的重要组成部分，调查结果表明，地方政府的已有支持虽然使其生态环境有所改善，但税费待遇不公平、同质竞争激烈、不能直接接入人民银行征信体系等问题仍未解决。借鉴江苏、浙江、广东等省小额贷款公司的管理经验，提出优化小额贷款公司生态环境的建议。

小额贷款公司 普惠金融 金融创新

小额贷款公司服务于小微企业与“三农”融资需求，因此，是立足机会平等与商业可持续性原则下的普惠金融的代表性机构。辽宁省小额贷款公司自2008年试点以来，经营至今已有8年历史。小额贷款公司的数量由2008年最初的4家，发展到2015 年9月30日的604家，从业人数为5672人，实收资本384.52亿元，贷款余额336.71亿元。小额贷款公司为辽宁地区集中社会闲散资金，破解小微企业融资难题及服务“三农”起到了不可或缺的作用。从统计数据来看，由于2015年经济增速放缓，小微企业经营面临现实困难，小额贷款公司的数量增长势头也在放缓。实体经济与资金要素的相互依存关系使两者一荣俱荣，一损俱损。在此背景下，如何扶助小额贷款公司合理防范风险、加强业务创新、提高服务品质，就成为地方政府与业界共同关注的课题。

一、小额贷款公司生态环境的调查

为了全面了解小额贷款公司生态环境的最新动态，课题组的调研分两部分进行，一部分通过文案调研，了解辽宁省小额贷款公司服务及监管体系的制度变迁；另一部分，笔者通过电话访问、实地走访的方式对辽宁省14个地区的70家小额贷款公司进行了调查（省内每个地区选择了5家）。由于车泰根（2013）、翟光宇、刘萌萌（2015）、朱雅琴（2015）、苏艳丽等（2013）、（2015）的研究曾对辽宁省小额贷款公司做过经营基本情况的问卷调查。本文在此基础上，将调查的方法、设问方式及内容进行了区别化的设计。访谈以开口问题的方式设置，有利于访问者根据被访者具体情况和兴趣及时调整问题和设问方向。受访者有44%为小额贷款公司企业主、4%为公司股东、25%为会计、19%为业务经理、8%为前台工作人员。

（一）辽宁省小额贷款公司行政管理及监管模式

辽宁省小额贷款公司得以蓬勃发展发展是与政府管理部门的高度重视密切相关的。辽宁省为小额贷款公司健康有序发展，先后出台了《辽宁省小额贷款公司试点暂行管理办法》、《辽宁省小额贷款公司设立工作指引》、《辽宁省科技小额贷款公司暂行管理办法》《辽宁省小额贷款公司评级办法》等政策与相关规定。经过8年努力，辽宁小额贷款公司的管理体系初具雏形。2010年，辽宁省小额贷款公司协会成立，在省政府金融办的指导下为小额贷款公司服务。现有125家小额贷款公司成为会员单位，占全省小额贷款公司的21%。沈阳、大连、阜新、鞍山四地区小额贷款公司数量占全省数量50%。各地级市的金融办负责对小额贷款公司的日常经营行为实施监管。对有抽逃资本金、超贷款利率行为进行不定期抽查；通过采取下发风险提示，非现场监督、自查自纠等方式，及时纠正小额贷款公司的违规行为。

（二）辽宁省小额贷款公司生态环境最新动态

本次调查的开口问题包括“贵公司使用小额贷款公司管理信息系统过程中有何问题“、“贵公司是否参加过辽宁省小额贷款公司的培训，您对培训有何评价与建议？”、“经济增速放缓对贵公司业务的影响如何？”、“您对小额贷款公司发展的前景如何看（可以谈整体，也可谈贵公司）？”、“您对改善小额贷款公司生态环境有何具体建议？”、“您在贵公司担任的职务是什么？”、“在您看来，小额贷款公司可持续发展的最大问题是什么？”等。由于所问问题可能触及公司商业机密，受访者持戒备心理较多，因此，通过设置以上开口问题，目的是想让受访者说出对问题的真实看法和感受。通过对上述问题的回答与进一步的深入讨论，课题组发现小额贷款公司生态环境最新的动态为：

（1）小额贷款公司企业发展情况

经访谈发现，辽宁省小额贷款公司的从业骨干主要来自于银行或信用社，小额贷款公司审贷时间短，方便快捷，客户数量多，因此，受访者对小额贷款公司未来业务发展持乐观态度的居多。小额贷款公司多数采用股份制经营的方式，股权清晰，管理人员持为股东负责的工作态度，治理结构清晰对从业人员形成正向激励。小额贷款利率是根据市场利率的高低和承担风险的大小随时调整的，从业人员能够客观对待近期经济增速回落后对小额贷款公司业务的消极影响。针对于小微企业的不良贷款率较高，小额贷款公司目前更倾向于接受以个人名义的贷款。部分企业工作人员提出小额贷款公司聘用存在家族成员介入过多的现象，管理人员表示担心其影响企业可持续发展，因为这种情况会对非家族成员形成排斥压力。

（2）小额贷款公司培训与竞争

经调查发现，辽宁省小额贷款公司信息管理系统基本能满足信息上传需要，但年底集中上传信息时会出现拥堵。省内从业人员对辽宁省小额贷款公司协会主办的各种培训持积极参与的态度，但对培训的内容提出培训多是泛泛而谈，许多个性化的需求没有得到满足。

辽宁省小额贷款公司从业人员对竞争环境最感不公的是与银行的融资机会及财税不平等。同样经营货币资金，小额贷款公司被认定为工商企业，不得吸收公众存款，只能用股东所交股本金、捐赠金和不多于两家银行所融通到的资金放贷。放贷资金来源少，无法达到规模经济效应。此外，小额贷款公司所需缴纳的税收与其他工商企业相同，有营业税、企业所得税、房产税等。银行所需缴纳的税收可以在其计税额中扣除利息支出。小额贷款公司因为只贷不存，没有计税扣除部分，经营成本较高。在农村金融市场中，农村信用社等涉农金融机构可以得到优惠政策，小额贷款公司无法获得同等待遇。

小额贷款公司企业员工对新出现的手机银行、网络贷款等表现出较高的关注度，认为如果固守传统银行的放贷业务，企业将来的发展具有较大的局限性。从同业竞争来看，省内小额贷款公司的业务趋同，目前尚未能形成特色小额贷款服务。一定程度上影响了小额贷款公司的获利能力。

（3）小额贷款公司运营情况

经调查发现，经济增速放缓对辽宁省小额贷款公司影响很大，多数企业感受到业务风险的压力。即资金需求者众多，但贷款放出后，公司能否按时收回本息，管理者与员工都有较多顾虑。此外，近期银行贷款利率下调，小额贷款公司允许放贷的利率上限为银行贷款利率的4倍。由于银行贷款利率已调至一年期贷款利率为4.35%，这意味着小额贷款公司贷款年收益率最高为17.4%。与此同时，小额贷款公司的人工与运营费用具有一定刚性，用工与运营费用高企不下，多数小额贷款公司盈利空间狭小。加上房地产业进入经济周期低谷，使得部分小额贷款公司出现抵押物变现困难，进而不良率升高，资金流动性紧张，面临关门歇业的困境。

二、其他省份经验的借鉴

调查结果表明，辽宁省小额贷款公司快速发展的同时，内外部环境存在一定的隐忧。2015年第三季度的统计数据也表明，辽宁省小额贷款公司数量虽居全国前3，但其贷款余额仅为江苏省的1/3，同时也弱于浙江、广东、重庆、四川等省份。文案调研与电话求证的结果表明，外省以下方面经验可资借鉴：

（一）鼓励小额贷款公司进行特色经营

来自江苏省的经验表明，该省小额贷款公司均冠以“农村”二字，小额贷款公司定位以“支农”“惠农”为特色，从而探索出一条独具特色的小额贷款公司经营之路。江苏省金融办规定小贷公司放贷平均年化利率（按加权平均方式计算）原则上不得超过15%，但部分小贷公司税后利润却能达到20%。泰州高港三泰小贷公司针对销售农用车和商户现金流特点，采取分次还款方式，每销售几辆还一部分贷款，极大地方便了客户。实施差异化服务的农村小贷公司为繁荣区域市场经济起到了真正的支撑作用。在苏州工业园区，早在2010年就出现了科技小额贷款公司，这些小额贷款公司利用“债权+股权”业务模式，综合传统信贷和创业投资的互补优势，旨在为更多科技型中小企业解决融资难题。反思辽宁省的小额贷款公司的经营现状，在优化企业治理结构的同时，在特色经营上下深功夫，从而避免在同一市场中争夺客户群。

（二）引导小额贷款公司创新服务区域与服务模式

来自浙江的经验表明，为使小额贷款公司的服务收入增加，一方面政府可以在小额贷款公司准入环节就规划并引导小额贷款公司的地理分布，以免产生同一区域的小额贷款公司的过度竞争；此外，可以考虑银行与小额贷款公司合作为客户放款，同时考虑与其共同开展保险代理、租赁代理、基金代理等服务。辽宁省小额贷款公司在市区分布较为集中，下一步可以引导其在农村广设网点，使农村地区的金融服务体系更为完善。为了保证小额贷款公司的经营规模，还可以允许农业特色类小贷公司跨县域经营。条件俱备的小额贷款公司可以考虑利用已有客户资源开展供应链融资等新型融资模式，或在网络金融方面有所突破。例如，广东省金融办特许佛山市顺德区欧浦小额贷款有限公司的“网上贷”业务在全国经营。

（三）积极改善小额贷款公司融资环境

小额贷款公司在风险可控的情况下需要扩大服务规模才能支付目前的高额成本与费用。这些成本费用包括做为工商企业应缴的各项税收，小额贷款公司信息管理系统的使用、维护费用，小额贷款公司协会会员也需要交纳会员费。小额贷款公司的客户数量目前不是约束条件，“无款可贷”是多数企业面临的问题。因此，拓展小额贷款公司的融资渠道，增加服务项目是小额贷款公司降低企业运营成本，增加收入来源的必然选择。

目前，辽宁省正致力于将现有小额贷款公司进行信用评级，信用评级较好的公司可以得到更多的融资便利，包括从银行融资和证券市场融资的可能。此前，江苏省已有先行的经验，信用评级较高的小额贷款公司不仅可以得到融资便利，还可能有资格为其他企业担保，从而获取担保收入。

三、小额贷款公司生态环境的优化建议

小额贷款公司的可持续发展需要“内外兼修”。由于其具有普惠金融的特质，其生态环境的建设尤为重要。普惠概念的提出旨在为被排斥在传统金融体系之外的低收入者提供信贷，使之可以分享经济增长所带来的福利改善。小额贷款公司在长期服务的过程中，掌握了大量的市场与客户信息，知晓哪些人，哪些领域最迫切需要小额资金，这是大银行所无暇顾及的市场缝隙。同时，也是将资金要素优化配置的最佳人选。李志军等人（2015）的实证研究表明：金融深化会加剧我国城乡收入差距，但普惠金融发展有助于改善城乡收入不平等。特别是当金融发展超过门槛值后，金融发展越发展越有利于农村收入增长。小额贷款公司与农村信用社、村镇银行等进行竞争与协作，会切实对增加农民收入有所助益。换言之，如果在经济增速放缓的情况下，辽宁省小额贷款公司受实体经济不景气影响可能连带出现中断经营止损的行为，使小微经济资金困境更甚。为此，当务之急，改善小额贷款公司生态环境应从以下几个层面入手：

（一）变小额贷款公司审批制为备案制

小额贷款市场中贷款利率居高不下，原因还是供给不足，需求过旺。现有监管机构对小额贷款公司的粗放监管是综合考虑了监管成本与监管技术等多项因素所做的选择。尽管有人因为小额贷款公司经营的也是货币资金，因而主张由技术力量更为雄厚的银监会来对小额贷款公司进行监管。但考虑到小额贷款公司的服务区域与服务对象的局限性，笔者认为目前情境下，小额贷款公司的粗放监管符合我国国情。在此基础上，应逐步放开小额贷款公司准入审批制度，变审批制为备案制，使更多的投资者参与小额资金贷款市场的竞争，从而降低资金供给价格。政府相关部门在小额贷款公司监管中充当公平市场竞争环境的维护者，发现小额贷款公司的违规经营行为即可通过通报批评、停业整改等方式促使其支付相应违规成本。此外，合理设计并规划小额贷款公司在本区域金融体系中的角色定位，使金融普惠的理念在区域金融中得以充分体现。

（二）为涉农小额贷款业务创造特殊税费政策

涉农小额贷款业务开展具有较强的外部效应，特别是在资金匮乏的农村地区，由于放贷规模小，周期短，风险控制难度大，许多国家与地区均有政策性资金、捐赠资金的注入。目的是为了使资金资源与教育资源一样，作为一种普惠性制度安排的重要组成部分。对于象辽宁省这样，涉农小额贷款公司比例明显较小的地区，需要对小额贷款公司的涉农业务，应给予特殊的税费政策。一方面使小额贷款公司开办涉农业务时与农村信用社等金融机构一样享有税收优惠，降低其经营成本。另一方面可以降低开办涉农业务小额贷款公司的行业协会会员门槛费用，使更多的涉农小额贷款公司得到同业交流与培训的可能。

（三）为小额贷款公司定制风险防控等急需的技术培训

辽宁省小额贷款公司协会此前曾为其会员举办过新成立小额贷款公司业务培训、高级管理人员融资培训等。会员单位多数认为对理清经营思路有启发。目前，小额贷款公司还无法自行登陆人民银行的风险征信系统，需要在市金融办审批的情况下，持批文到中国人民银行进行征信。在经济增速放缓的背景下，小额贷款公司从业人员的共同感受是虽有大量客户急需资金，但如何防控呆坏帐风险的难度骤升，略有不慎，贷款本息都有可能受损。因此，与争取银行融资等难题相比，风险防控技术培训更为急切。

网络金融的普及使金融机构运作的平台变得多元化。在此背景下，开设网络贷、手机贷、微信贷等小额贷款业务可以方便快捷地为客户服务，但这些新设的服务项目需要较为强大的后台支持。小额贷款公司可以通过加入网络联盟的方式共同分担相应的平台费用，并共享平台支持所带来的业务增量。籍此而产生的现代网络操作与运营技术的培训也会有较大的需求。

（四）小额贷款公司退出以控股民营银行为宜

从长远看，小额贷款公司管理办法为其设计的退出机制为村镇银行。多数小额贷款公司表示，小额贷款公司升级为村镇银行固然有吸收公众存款，降低运营成本的优势，但由于要由合资的银行占股51%，使原有股东失去控股权，因此，该退出机制并非小额贷款公司的最优选择。我国中小企业融资难、资金黑市屡禁不止，究其根源，还是利率市场化机制尚未形成，金融市场自由竞争的市场环境尚未完善。如果能让民间资本自小额贷款公司试水金融市场，进而名正言顺地成长为民营银行，直正参与到金融市场的分工合作中来，不仅有助于活跃金融市场，还有助于激励和推动国有控股银行的改革进程，进而推动我国的金融市场的改革进程。

总之，小额贷款公司是以服务市场需求为宗旨从而获得可持续发展能力的小额信贷机构，它的出现旨在让原先得不到金融服务的人群，可以非常简单地融通到生产生活资金，且成本更低、范围更广，因而是普惠金融的重要组成部分。小额贷款公司的可持续发展应以“助渡难关，后求发展”的思路推进，唯有如此，才能“百尺竿头，更进一步”，而不至于功亏一篑，事倍功半。

［1］宁广靖小额贷款的“江苏模式”[EB/OL]新金融观察.http: //www.chinastock.com.cn/yhwz_about.do?docId＝4535817& methodCall＝getDetailInfo.2014-11-24

［2］周孟亮，张国政.基于普惠金融视角的我国农村金融改革新方法.中央财经大学学报.2009（6）39-44

［3］李志军，张名誉.普惠性金融发展与收入差距的非线性关系研究.统计与决策.2015（22）158-161

［4］苏均和，周新辉.中国民营银行发展的多重思考.探索与争鸣.2014（1）64-69

Suggestions on Optimizing the Ecological Environment of Microloan Companies in Liaoning Province from the Perspective of Inclusive Financial System

DAI Hong-Li,WANG Xiao-ran
Liaodong University,Dandong 118002 Business School,Liaoning University,Shenyang 110000

Microloan company is an important part of inclusive financial system,the results of the survey show that ecological environment of Microloan companies has improved since the local government has supported a lot,but the unfair tax treatment,homogeneous competition,can not directly connected to the people's bank of China loan system and other issues are still unresolved,which make Microloan companies can't develop smoothly.Draw lessons of microloan companies'management experience from Jiangsu,Zhejiang and Guangdong Provinces,the suggestions on optimizing ecological environment of microloan companies is put forward.

Microloan Companies,Inclusive Financial System,Financial Innovation

F830

A

本文为辽宁省社科联2016年度经济社会发展立项课题：《辽宁省小额贷款公司可持续发展的对策研究》的阶段性成果。项目编号：2016lslktziglx-10

戴鸿丽，女，辽宁丹东人，辽东学院教授，经济学博士，研究方向：投融资

王笑然，女，辽宁丹东人，辽宁大学商学院学生，研究方向：会计学；辽宁丹东，118002