新疆产权交易战略研究

□文/谷振磊

（新疆财经大学金融学院　新疆·乌鲁木齐）



新疆产权交易战略研究

□文/谷振磊

（新疆财经大学金融学院新疆·乌鲁木齐）

［提要］2015年3月28日国家三部委联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路愿景与行动》，再次强调发挥新疆独特的区位优势和向西开放的重要窗口作用，形成丝绸之路上的重要交通枢纽、商贸物流和重要的文化教育中心，努力把新疆打造成丝绸之路的核心区和向西开放的重要门户。本文结合新疆的区位优势，阐述在丝绸之路背景下新疆产权交易的发展。

关键词：产权；权交易；新疆；问题；策略

收录日期：2015年12月2日

一、产权、产权交易的含义及产权交易的功能

（一）产权。产权包含三层含义：第一，是指资产的原始产权，也就是说资产的所有权，是受法律保护的经济利益主体对财产的排他性；第二，是指法人产权，也就是说法人的财产权，包括经营权，经营权就是企业法人对资产所有者给予其资产经营、占有、使用和处分的权利，是随着法人制度而建立起来的一种权利；第三，是指股权与债权，也就是说在实行法人制度以后，企业对法人的资产具有所有权，以至于使原始的产权转变为股权或债权。

（二）产权交易。所谓产权交易，是指在市场经济主体之间发生的生产要素以及附在生产要素上的各种权利关系的有偿转让行为，是一种以产权作为商品的市场经营活动。所谓企业产权交易，是指企业的所有者将资产的所有权和经营权进行有偿转让的一种经济行为，比如企业的收购、兼并、重组等行为。

（三）产权交易的功能

1、促进资源合理流动。所谓资源的合理流动，也就是说使得优质的资源流向更有效率的领域，没有流动和交易的企业就是一潭死水，因为这样的企业就没有新的资源的流入，进而不能进行资源的更新。产权交易是一种高层次的资源优化配置方式，这样的配置能够使得企业的产权结构更合理，有利于现代化企业制度的建立和企业资产的增值、保值。

2、提高经营效率。企业通过产权的转移和让渡，使得不同的企业或者是同行业企业各自获得自己所需要的资源，进行产权交易就是在产权市场上公开拍挂，使得需求者和供应者获取自身所需要的资源，这样大大节省了双方的经济成本，同时提高了成交的效率。

3、推动经济市场化。财产关系是市场经济最基本的经济关系，产权交易的形成有利于推动经济改革的广度和深度。随着中国市场经济程度的不断加深，经济开放要求越来越高，产权交易的形成可以使得外国投资者加入，这样不仅有利于外资的引进，同时还可以促进我国的资本输出。

二、新疆产权交易基本情况

新疆产权交易所是自治区、兵团国资委共同出资管理的企业产权交易“阳光交易”平台，自2009年以来，信息化程度不断加深，管理体制不断健全。2004年，新疆联合产权交易所有限责任公司挂牌成立，标志着新疆地方产权市场的诞生。2008年，由自治区国资委控股重组新疆联合产权交易所有限公司，进一步完善新疆产权交易市场。截至2015年，新疆共有9家产权交易机构（包括地州级，如伊犁州和巴州等）进行产权交易，涉及实物资产、知识产权、金融资产、矿产权、公房招租、股权托管、质押融资等交易领域。2012～2015年国有产权交易量为473宗，单单新疆产权交易所成交金额达77.5亿元，涉及总金额达到200多亿元，国有产权交易竞价率达24.2%，增值达4.78亿元，虽然新疆产权交易取得了较快的发展，但是仍存在以下问题：

（一）市场较为单一。新疆产权交易市场业务范围较为狭窄，仅仅局限在新疆地区，再加上新疆经济发展缓慢，与东部地区的发展还有一定的差距。新疆产权交易主要分布在北疆地区，北疆地区是新疆经济发展的核心区，经济发展潜力巨大，新疆产权交易在北疆地区发展较快。但是，对于经济发展缓慢的南疆地区来说，产权交易发展受限于南疆经济发展的因素发展得十分缓慢。这样，新疆产权交易市场就仅仅受固于新疆地区，更不用说把范围扩展到西北地区，乃至全国范围了。

（二）业务结构较为单一。目前，新疆地区的产权交易主要以国有产权交易为主，靠国资项目进场，业务结构较为单一。在业务拓展上缺乏创新，如何扩大业务范围，提高社会化项目进场，特别是非国有资产业务进场交易，由传统单一的国有产权交易向新业务领域转变，从而优化产权交易市场业务结构，是新疆产权交易市场面临的急需解决的问题。

（三）尚未形成统一的产权交易市场。自治区尚未形成统一的产权交易市场，新疆区域辽阔，南北疆13个地州，除了新疆产权交易所以外，同时还存在着8家地州产权交易机构。地州交易机构的成立顺应了国有产权进场的要求，在规范国有产权交易，推动国有产权有序流转方面发挥着积极作用。但是，总体上来看，地州产区产权交易规模较小，业务开展不充足，这样不仅限制了地州产权交易的发展和创新，同时还在很大程度上制约着新疆产权交易整体速度的发展。也就是说，新疆地州产权交易的分散性在一定程度上扰乱了新疆产权交易发展改革的步伐。由于地州产权交易规模较小，地方经济发展落后，信息闭塞，科技发展滞后，进而信息化程度相对较低，从而使得资源被分割，形成交易成本高的特点。

（四）信息披露不健全，监管体制不完善。新疆地处我国内陆，经济金融信息与我国沿海地区有一定的滞后性，同时由于新疆发展较为落后，各地州之间的信息传递具有不对称性。信息不对称也使得交易双方无法及时准确地获取可靠信息资源，新疆各地州之间、新疆与全国产权交易市场之间的交易活动难以匹配。对于交易企业的信息披露制度，监管机构没有强有力地规定交易主体按东部沿海地区的交易形式进行信息披露。因此，产权交易市场仍然存在内幕交易的不良现象，信息披露制度的缺失是导致这一现象的主要原因。同时，新疆产权交易市场的监管体制不规范，新疆产权交易市场缺乏完善的交易监管规范，从而使得企业之间进行内幕交易、企业与产权交易所之间的不规范，甚至违法违规现象时有发生，这在很大程度上扰乱了产权市场的交易秩序。出于利益关系，产权交易机构往往不是依据各自的实力，而是权钱关系进行产权交易，从而使得产权交易机构之间形成恶性竞争的混乱局面，形成不合法合规的交易行为。如，没有交易权限的产权交易机构，在委托人未同意的情况下进行资产的私下交易；部分产权交易机构在受理拍卖业务后，因不具有拍卖业务资格，转交给合格的产权交易机构进行违规交易等乱象的出现。

三、新疆产权交易市场发展新策略

（一）拓展业务范围，实现“东西”贯通。新疆要立足于自身的区位优势，努力拓展业务范围。2013年中央做出建设丝绸之路的战略决策，新疆作为丝绸之路的核心区和连接中亚的“桥头堡”，毗邻中亚五国，应积极进行走出去战略，与中亚五国开展产权交易业务，同时利用“五中心”、“三基地”、“一通道”的战略位置，加快与中亚五国的经济往来，加快新疆企业在中亚五国的投资，从而形成以新疆为中心的“中亚板块”产权体系，加快资本市场的建设，实现以资本为纽带的联合。这样，新疆向西可以开拓中亚五国市场，就大大扩大了新疆产权交易市场的范围；同时，新疆可以积极利用中央企业19省援疆计划的优势，积极与援疆19省建立产权交易往来，积极实施“做出去”战略，也就是说积极与东部相对发达地区建立产权业务往来，进而实现向东开拓内地市场的新格局。

（二）建立要素平台，实现业务多元化。新疆是各种资源较为丰富，土地、矿产等资源较为丰富，草原、农林牧业、民族文化产业等特色产业成为新疆产权交易发展的重要基石，新疆产权交易市场可以利用地域优势，积极推动自治区农村产权流转交易、矿业权益交易、文化知识产权交易等交易平台。同时，在丝绸之路视角下，加强与中亚五国的产权交易往来，建立符合自治区特点的碳排放权、排污权、水权等交易市场。同时，在南北疆农村地区搭建农业要素平台，加强对新疆土地、林权等相关政策的研究，利用新疆自身的优势开展土地经营、林权、草原权益等农业要素交易业务，探索建立农村要素产权交易平台。

（三）统筹全疆，整体联动。由于新疆特殊的地域性，不仅仅南北疆发展差异较大，同时各地州之间也存在较大的差异性。新疆地域辽阔，各地州之间呈分散性分布，这样就使得新疆产权交易市场呈现出分散的弊端，不能有效统筹全疆产权市场，从而在很大程度上制约着新疆产权交易的发展。所以，新疆产权交易市场要形成以新疆产权交易所为中心的产权交易圈，使各地州的产权交易所不仅仅与新疆产权交易所相联动，同时使新疆各地州产权交易所之间相互连通。这样，在新疆产权交易所统一带动领导下，进行统一的发展步伐，形成新疆统一的产权交易市场。应做到各地州的产权交易市场与新疆产权交易所创新与发展步伐的统一；同时还要做到业务资源的共享机制，各地州产权交易所之间，各地州产权交易所与新疆产权交易所之间要建立信息与业务的往来，使得整个新疆的产权交易市场成为一个整体，进而达到盘活整个新疆产权交易市场的目的，形成统筹全疆，整体联动的效应。

（四）健全信息披露制度，完善监管体系。新疆出台《新疆维吾尔自治区促进股权投资类企业发展暂行办法》和《关于规范国有产权转让权属变更有关问题的通知》，这两个文件不仅仅在信息披露制度方面起到了一定的控制作用，而且完善产权交易监管体系也起到了较好的引导作用。除此之外，产权交易市场的监管机构还要加强对信息制度的监管与完善，进而更好地降低金融制度监管薄弱所带来的市场和系统性风险。新疆政府要根据经济发展环境的改变和市场环境变化的需要，促进产权交易环境的不断优化，进而促进信息披露和监管体系的良性发展。在完善监管方面，自治区要完善相关的条例制度体系，政府部门要根据经济环境的变化，尽快修改相关的条例，明确产权交易的监管监察部门的职责，规范产权交易转让相关制度。同时，还要落实自治区产权交易机构监管部门，加强与财政、纪检、工商、银行等机构的协调统一。最后，应加快行业协会的筹建工作，促进加强行业自律。健全自律与约束功能，发挥监督与协调作用，更好地促进新疆产权交易顺利发展。

四、结论

产权交易市场是资本市场的重要组成部分，是推动国民经济发展的重要力量，在国家新的经济发展战略下，新疆作为丝绸之路的核心区和“桥头堡”，在连接中亚，开拓欧洲市场方面具有重要的作用。同时，发展新疆产权交易市场对于新的时代下解决我国经济发展中产能过剩、推动经济改革和产业升级等方面具有重要的作用。发展新疆产权交易市场可以带动东部地区产业的转型升级，缩小新疆与中东部地区的差距。从国家战略上来看，通过新疆产权交易市场，由西部的重要对外门户把中东部地区的产能和资本存量进一步向中亚和欧洲输入，达到双赢的效果；同时，从西北地区角度来看，把新疆打造成西北地区的产权交易中心，有利于西北地区承接东部产业，促进中国中、东、西经济的协调发展；从新疆自身角度来看，发展新疆产权交易市场，有利于南北疆地区协同发展，加快南北疆脱贫致富的步伐。因此，借助国家丝绸之路发展战略，探讨新疆产权交易发展新策略，具有重要的现实意义。

主要参考文献：

［1］曹和平.中国产权市场发展报告（2010-2011）.北京：社会科学文献出版社，2012.

［2］贾保文，宋美华.打造中国资本市场的“产权版”———新疆产权市场发展创新问题研究.北京：中国经济出版社，2009.

［3］侯晓红.关于构建新疆统一产权市场的思考.现代经济信息，2012.3.

［4］张晓曼，梁礼广.新疆产权交易市场发展探析.新疆：新疆财经大学，2012.

中图分类号：F83

文献标识码：A