在经济资本约束下如何提高网点价值创造能力

许华+林梅

经济资本是指用于抵御银行各项业务非预期损失所需要的资本支持，是银行各项业务风险所产生的资本需要。经济资本既可以衡量银行整体抗风险能力，还可以成为评价分支机构或业务经营盈利能力的标尺。网点经济资本管理是指在经济资本计量的基础上，通过优化经济资本分配和配置，以资本约束资产风险增长，提高资本回报率，降低经济资本占用，促使业务发展的速度、效益与风险承担能力相匹配，实现网点价值创造最大化目标。

一、目前网点经济资本管理的现状

（一）经营理念传导不深入。一是受经营绩效导向影响，目前营业网点较注重的仍然是存款、贷款规模、产品数量，经营管理的重点基本上还停留在注重规模增长的传统思维，对于成本、风险的控制，价值创造理念还不深入，资本约束机制尚未真正落到实处。

（二）网点布局不尽合理。网点过于集中市区局部，形成资本资源内耗性竞争局面；低效物理网点的迁址撤并不及时，导致设备投入与网点的业务量不匹配，部分自助设备业务量不饱和，造成了网点资本资源的浪费。

（三）专业人才严重匮乏。一级支行及网点严重缺乏资本管理专业人才，直接导致网点无法有效承担起经济资本管理的核算和督促职能。

（四）精细核算难以计量。对于具体每笔贷款或表外业务，还无法准确量化业务的经济资本占用额，客户经理手头也缺少与实际经济资本计量结果相匹配的经济资本占用“计算器”。网点价值管理平台中上级行下划部分中间业务收入、部门统一申请的费用在网点间的分摊均靠手工还原，准确性不够。 （五）管控成效无法量化。当前网点所采取的经济资本管理措施依然停留在定性管理上，上级行对经营行所提示的压降措施大都是方向性内容，经济资本压降 的量化效果不明显，经济资本定量管理缺乏有效抓手，网点不能每天直观看到能反映本网点经济资本占用及经济增加值的报表数据。

二、强化经济资本约束，促进网点价值创造

在现代商业银行监管框架下，经济资本在一定程度上决定了商业银行的经营能力。作为网点来说，要增强价值创造能力，必须强化经济资本约束，在有限的经济资本规模下精耕细作，将收益与风险、成本有机结合起来，真正走规模、质量、效益协调发展之路，实现价值最大化。

（一）深化理念传导，营造网点经济资本约束，价值创造管理氛围。一是强化观念深植。引导网点每一位员工树立“讲本求利、精细管理”的经营理念，在每笔业务、每位客户、每项开支中讲价值、算回报，注意节约财务成本，控制风险成本，降低经济资本成本。二是对网点绩效考评中设立经济增加值等能反映网点经济资本约束，价值创造的指标体系。以资本约束为核心的发展模式，发挥经济增加值（EVA）对网点业务结构调整的引导约束作用。将网点的工资、费用分配直接同经济增加值挂钩，鼓励网点通过提升价值创造力来争工资、争费用，保证财务资源向高收益的网点倾斜。三是加快网点价值管理实施步伐。深化价值管理平台应用，前台部门合理计算、分摊网点的中间业务收入，对于部门发起的费用尽量合理分摊至各个营业网点，切实把资本管理理念、操作和执行有效传导到各操作层面和员工，促进价值创造能力、综合竞争能力、风险控制能力的逐步提升。

（二）加快网点转型，推进网点资产直营。积极稳妥地推进网点资产直营，加大资产业务拓展力度，不仅能深化网点的资本成本管理的理念，还能带动网点业务品种更加多样化，增强客户黏性，从而提升网点整体竞争能力、创利能力。

（三）强化经济资本约束，推进结构优化。以经济资本占用为重要标尺，积极推进组合营销，调整贷款投向投量，促进低风险业务优先发展。一是优化品种和客户结构。继续优先支持个人助业贷款、优质小微企业贷款和高价值客户的信贷需求，加快低风险的贸易融资与贴现业务发展。坚持好中选优，加大信用风险考核权重，提高高信用等级客户贷款占比，降低客户违约风险，严控新增贷款风险。二是重视客户的评级。符合提级条件的客户应尽量提级，可有效降低降级经济资本，对应评级而未评级的，将按照B、C级客户给与资本惩罚，审慎发放低评级、无评级贷款。网点的客户经理在平时工作中，对录入至信贷系统的客户财务数据应做到仔细核对，确保财务数据的准确，减少因人为因素导致客户的信用等级、风险分类形态下降。三是优化期限结构和担保方式。既充分考虑法定贷款利率，也要发挥好FIP（内部资金转移价格）的价格杠杆激励作用，适度控制中长期贷款，缩短资产久期，期限越长系数越高，相同条件下，尽量发放短期贷款。贷款业务尽力争取符合规定的抵质押方式，增加风险缓释量，减少经济资本占用。四是按现在资本成本的计算方式，以各月末资产的余额计算资本成本。在不影响信贷规模的情况下，尽量做到月头发放贷款，月末收回贷款，压降月末贷款余额，降低经济资本占用。五是提高资产质量，进一步加大不良资产清收力度，确保不良资产总额和内在损失额的双下降，减少经济资本计提要求，这对资本占用的减少将起到立竿见影的效果。目前特别重视加大对不符合产业政策、盈利能力下降、发展前景差的、对农行综合回报率不高等客户的退出力度。

（四）改进定价管理，提升价值创造。一是转变考核思路。改变以往对信贷产品完全“从量”的考核模式，以省分行全面推行法人贷款逐笔定价测算为契机，研究出台针对法人贷款价值创造水平为对象的考核奖励办法，按照多创造EVA部分的一定比例对客户经理实施价值创造贡献奖励，以调动客户经理提升贷款利率定价的积极性，深化量效并举的营销意识。二是落实负债组合管理要求推进存款差异化定价。科学评估存款利率定价结构，合理利用利率上浮政策，加大低成本存款拓展力度，鼓励吸收中短期存款，减少对高成本主动负债的依赖，控制存款付息成本，引导网点注重存款业务价值创造，增提资产收益水平，树立“靠利率挣钱”的指导思想，提高每一笔贷款的“含金量”。将存贷款利差纳入网点考核。

（五）大力拓展不占用经济资本或占用系数较低的中间业务。在继续巩固传统中间业务的基础上，适时开发新产品、新领域，提升新兴中间业务占比，以产品多元化为重点，开展分群营销，努力构建中间业务收入协调发展的良好局面。

（六）加强非信贷资产经济资本管理。一是积极拓展经济占用系数低、不占用信贷规模的买入返售票据、存放同业业务，有效提高资金收益。二是调整结息周期，尽可能按月结息，可降低应收利息月末经济资本占用。三是加大低效、无效闲置固定资产清理力度，可有效降低网点经济资本占用。

（七）加强表外业务的经济资本管理。一是保证金存放行和银票开票行相匹配，可降低风险敞开。二是尽快清理已签订借款合同但未放款的贷款承诺，控制表外承诺业务风险敞口，对客户贷款归还、合同履行完毕、业务终止的信贷业务，客户经理在C系统中要及时处理，有效降低本行经济资本占用。三是优先发展低风险银票、信用证及保函业务。

（八）落实管理职责，约束网点经济资本占用。一是强化对网点资本约束的预警机制。加强资本管理、强化资本约束和回报理念，亟需规范经济资本监测和分析工作的具体工作流程和方法，明确经济资本监测和分析的数据平台、手段、方法、范围和指标体系等，建立事前、事中和事后不同阶段的管理流程，设置预警限额，规范警告标准和等级，明确问责和整改流程，强化执行和控制力度，提升对网点经济资本管理的规范化水平。二是优化网点的布局，对低效的物理网点进行“瘦身”或转型，合理配置资源，降低经济资本成本，提升网点价值创造能力。三是对网点资产的投入，要充分考虑网点的业务量、网点所在地区的经济状况和发展前景，优化资源配置，约束网点经济资本占用，扩大网点盈利空间，提升网点价值创造能力。

经济资本实质上是一把“双刃剑”，一方面，网点要提高收益，创造更多的价值和回报，必须增加风险资产，因为没有风险就没有收益；另一方面，风险资产的增长并不是无限扩张的，而要受到风险抵御能力和盈利能力的制约，必须在风险资产总量约束的前提下，不断优化资产结构，积极寻求使经济增加值最大化的资产组合和经营策略。