互联网金融对我国商业银行的冲击以及对策

张丹丹

摘 要：本文分析了当前多种互联网金融平台的特点与优势，以及互联网金融企业的崛起对商业银行的金融中介职能、收入来源、传统服务方式等方面所造成的冲击。在此基础上提出了几条应对策略。

关键词：互联网金融；商业银行；冲击

一、我国互联网金融的发展现状

互联网金融是将过去传统的经济领域与现代高科技因特网叠加而形成的一种创新型的经济发展模式，过电子交易平台，运用信息技术为客户提供金融服务。

目前关于互联网金融的分类尚不统一，按照金融服务的功能分类，主要可分为网贷平台、第三方支付平台、众筹平台以及在线理财平台。

1.网贷平台

（1）大数据金融。大数据金融利用互联网的大数据、云计算技术，对互联网大数据进行深度、专业化的分析并与传统金融服务结合发展起来的一种网络融资模式，也可称其为互联网技术信贷。例如阿里巴巴集团推出的阿里金融服务，致力于解决小微企业融资问题，其依利用自身的电子商务平台与稳定的企业合作，借助平台积累的数据信，分析他们的交易行为与倾向、现金流量等，以此作为信用评价平台，向合格企业发放贷款。大数据金融利用互联网技术拉近了企业同客户的距离，使得企业更及时了解客户的需要，提供精准服务，增加客户粘性。

（2）P2P网贷。P2P网贷是指个人或法人利用网贷平台，实现资金需求者发布借款需求与认证资料、资金供给者自主选择贷款对象最终达成网上借贷的模式。该平台只是作为资金融通的中介，本身不参与交易、不承担风险。P2P网贷具有筹集资金成本较低、限制性较小、周期短、盈利高等特点，它不单纯要求筹资者提供抵押等担保方式，更多的是以客户信用为参考依据。因此自2007年以来得到迅速发展，目前国内主要的P2P网贷平台有拍拍贷、宜信贷、人人贷等，但由于缺乏对该平台的监管以及人们盲目追求高盈利，P2P网贷平台跑路现象频发，其规范性发展急需解决。

2.第三方支付平台

第三方支付平台是互联网金融发展最为全面与快速的模式，作为电子商务企业和银行之间的建立的一个支付担保平台，将多种银行卡支付方式、购物订单、支付结算等整合于同一界面，相对复杂的网上支付业务变得简单、快捷又安全。目前该平台主要模式有独立第三方支付模式与依托于电子商务平台的担保支付模式。目前，我国已有将近300家第三方支付平台，包括传统的中国银联、占据巨大线上支付市场份额的支付宝，还包括近年来快速发展的财付通等。

3.众筹平台

众筹融资，是指一些小微公司、创业者和个人等通过网络平台向网民筹集资金的融通资金模式。这使得一些创业项目不再只依靠传统专业投资机构，例如证券行业，而是通过吸引微小的投资者贡献少量资金，积少成多。由于众筹融资小额并且大量，融资门槛低，这一系列为许多创业企业提供了一条新的便捷的融资途径与宣传渠道。其发展慢于第三方支付平台，代表性平台有“众筹网”与“天使汇”等。

4.在线理财平台

与传统的理财产品不同，在线理财模式主要指将不同基金或保险公司的不同类型的理财产品统一到一个网上销售，使投资者可以一站式通过网络渠道进行基金、理财和保险的购买。第三方基金销售平台如天弘基金、众禄等纷纷上线，实现了基金销售的渠道多元化，打破了长期以来银行的垄断局面。平安、泰康人寿、太平车险等纷纷利用淘宝打造的保险平台精准客户需求，同时，众多基金公司和保险公司开始入驻支付宝等第三方支付平台，利用平台的大数据与客流量提供基金、保险等理财产品的购买服务。

二、互联网金融对商业银行的冲击

1.商业银行的金融中介职能受到冲击

由于第三方支付等互联网金融企业的崛起，商业银行这一职能面临着巨大的挑战，主要表现为：第一，由于信息的传递方式和传播途径发生了巨大的改变，互联网金融公司可以获取并提供金融交易的大量信息，打破了以前资金供需双方难以及时沟通，仅能依靠商业银行进行资金融通的局面；第二，互联网金融利用网络信息技术打破了资金供需双方时空的不一致的局面，使商业银行在支付中介的中心地位受到动摇。互联网支付可以通过广泛的网络终端资源，从而替代银行的实体网点；移动支付、第三方支付等开辟的快捷支付方式摆脱了对传统网银的依赖，实现绕开网银的便捷支付。第三，在线理财对传统商业银行的理财销售渠道进行了替代。以银行网点为代表的传统销售渠道受到于地理位置的限制、覆盖面较小，而基金、保险利用在线销售模式可以打破这些局限，实现理财产品的销售，销售空间扩大到全国。同时，在线销售能吸引众多的年轻客户群体，且交易成本相对较低、交易方式快捷，从而逐渐摆脱了对传统银行销售渠道的依赖。

2.商业银行的收入来源受到影响

随着互联网金融的发展与利率市场化的不断推进，商业银行利率固化的特点将被打破，而互联网金融会利用其快捷、低成本等优势吸引大量用户，银行业金融脱媒现象日趋严重，其利差收入与中介收入将大大缩水。

首先在银行负债项目上，第三方支付业务会带来银行活期存款在交易支付过程中的转换、流动与损失，进而导致备付金银行活期存款外流；个人网贷平台的理财产品，会分流银行定期存款和理财资金；像余额宝、 陆金所等类似的在线理财平台利用便捷性、高收益等特点对银行的存款与理财资金产生冲击。其次在银行资产端，网贷平台将在个人及小微企借贷领域对传统银行形成冲击，网贷平台利用其自由定价的权利形成较低的贷款利率、较高效的融资业务吸引一大批用户，从而导致银行贷款业务量的减少与客户流失。再次，在银行损益项目上，以支付宝、财付通为首的第三方支付企业涉足了移动支付、银行卡收单等多种业务，商业银行利用该平台供支付结算、转账汇款等要向平台支付交易佣金。对银行支付结算收入产生冲击。在线理财业务提供直销基金、保险等产品的收入直接冲击银行的代理业务， 导致银行代理业务手续费收入的下降。

3.商业银行传统服务方式受到冲击

传统的商业银行主要提供“物理网点”的服务方式，但随着互联网金融的发展，客户更加注重客户体验、个性化与多样化的服务，传统的网点布置、服务礼仪等已不再是客户关注的重点。因此，在互联网金融企业为客户创造了全新的体、便捷的、互动式的体验方式，真正从客户需求入手以提高客户满意度。如今倒逼更多商业银行采用网银模式、自建电子商务平台、微信银行等方式拉近与客户的距离，力图实现服务零缝隙。而快速发展的互联网金融主要针对中小企业与个人客户，通过提供高效、便捷、个性化的服务真正实现“以客户为中心”，抢走了商业银行不少客户，使得传统银行服务模式不得不进行改进。

三、商业银行应对互联网金融冲击的策略

商业银行要积极应对面对互联网金融的挑战、高度重视互联网金融网络的重要性，制定出一系列应对策略，利用互联网技术不断进行产品创新和优化服务，在瞬息万变的竞争格局中保持自身地位。

1.注重长尾效应，积极维护长尾客户关系

从活期存款的来源角度分析，长尾客户所占比例极大，因此与银行对其的投资比例相较，其受重视程度与重要性不成比例。未受到充分重视主要体现在以下几个方面：（1）针对长尾客户所开展的营销活动甚少，客户长期只享受到较少的活期利息，回报率低；（2）由于余额宝等互联网基金较高而导致大量长尾客户外流。因此，为了应对商业银行的重要客户即长尾客户的大量外流，必须要思想破冰，打破传统思维，对瞬息万变的市场讯息要反应及时、快捷，通过营销等优惠手段增加长尾客户粘性以期长期保留忠诚客户。

2.创新产品与与服务，满足更需求

客户从免费体验中得到的自我满足是互联网金融优于商业银行的重要原因之一。因此，若想在竞争激烈的金融市场中占有一席之地要注重客户体验，重视产品创新与个性化服务。摒弃原有市场分类，进行更为细致的市场细分，满足客户多元化需求，例如推出还款业务自动赎回、活期余额自动申购等等。

3.融入互联网金融，谋求合作共赢

与互联网金融平台合作相比于自身投资搭建平台具有见效快、成本低的优点，同时也利于实现获取海量资源的目标，便于转化为自有客户。根据互联网金融客户的特点推出特有理财产品，然后双方共同搭建销售平台，比如直销银行等，再由熟悉市场环境的互联网金融方负责产品销售，这样虽然利薄但可多销，亦可通过此种合作开发商业银行的新客户，通过长期沟通与维护进而转变成长尾客户。

参考文献：

[1]苗晓宇.网络P2P信贷.甘肃金融，2012.

[2]吴晓光.论P2P网络借贷平台的客户权益保护.金融理论与实践，2012.2.

[3]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究.金融研究，2012，12.