供给侧视角下商业银行服务县域小微企业探讨

常州市农村金融学会课题组

供给侧视角下商业银行服务县域小微企业探讨

常州市农村金融学会课题组

近年来，国家不断加强小微企业金融支持体系建设，初步形成包括银行、资本市场、创业投资等在内的较完整的多元融资渠道，然而小微企业仍然面临融资难问题。本文分析了小微企业金融供给侧存在的主要问题以及供给侧改革背景下县域小微企业发展定位，提出县域小微企业金融供给侧改革的策略。

一、引言

在创新驱动发展的经济新常态主题下，中央最高决策层综合分析世界经济长周期和我国经济发展阶段性特征，以“转方式调结构”为问题导向，创新供给侧结构性改革部署，引领经济发展新常态。围绕提高全要素生产率的供给侧改革直接影响着经济体生存发展的外部环境与内部动力。“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”成为经济领域改革的主攻方向。伴随产业结构、金融环境、技术创新的演变与发展，经济体系内最活跃的资金供给端逐步陷入各项红利逐渐消失的困境，不断升级的金融需求与渐近落后的服务能力之间的矛盾逐渐上升为主要矛盾。作为金融核心力量，商业银行沿循国内持续深化的供给侧改革方向为小微企业投融资活动的开启提供新思路与新空间。

当下我国的小微企业涵盖国民经济所有行业，其数量已达到全国注册企业数量的99%，创造的最终产品和服务价值占全国经济总产值近六成，所纳税额占国家税收总收入的半壁江山，可以说，小型微利企业已经成为中国经济最具活力的企业族群，尽管近年国家不断加强小微企业金融支持体系建设，初步形成包括银行、资本市场、创业投资等在内的较完整的多元融资渠道，然而小微企业普遍面临融资难问题。

二、小微企业金融供给侧存在的主要问题

小微企业融资“短、小、急、频”的需求特征更加凸显：小微企业由于生产周期较短，信贷频率较高，所需贷款期限一般为半年到一年；因生产销售额不大，产生的单笔信贷资金需求额较小；基于对信贷资金需求频繁，小微企业普遍期待简化手续，审批受理程序越简单越好。多数小微企业要求在一周完成信贷手续，有些从事农产品贸易业务的企业甚至要求一天内完成融资，而且最好能够一次申请多次运用。然而，以银行为代表的传统金融机构对小微企业的信贷门槛和成本较高、手续相对复杂，以致其难以满足小微企业的金融需求，再加之中国资本市场发育不够、管制严格，除少数科技型县域小微企业可以通过创业板市场解决短期融资需求外，通过股权市场直接融资也只是梦想。大量小微型企业不得不通过民间高利贷寻求资金支持。

根据西南财经大学对常州30家中小企业的调查，得出结论：一是流动性资金需求大，平均资产负债率达到39.5%，融资主要是用于购买原料和收购产品，其占比达到61%。二是内源融资方式远高于外源融资方式，外源融资方式中金融机构贷款的外源融资占比仅为12.3%，通过内源融资和民间借贷的占比达87.7%。另据报道，2014年末，中国全部金融机构县及县以下农村贷款余额19.4万亿元，较上年末减少4408亿元。县域小微企业融资困难一方面是因为其融资能力不足，同时与金融供给存在诸多结构性问题也不无关系，小微企业金融供给侧主要存在以下三个方面的问题。

（一）服务网点少且分布不均衡。长期以来中国金融机构网点、设施、人员配备多集中于大中城市，县域和县域以下农村地区分布较少。我国农村金融市场主体主要有政策性银行、农业银行、农村商业银行、农村信用合作社、小额贷款公司等。我国农村幅员辽阔，虽然在国家政策的支持下农村金融主体数量有所增加，但机构及其网点数量少、空间分布不均衡问题仍然突出。至2015年末，我国县均银行网点55.12个，乡均银行网点3.75个，村均银行网点0.22个。尤其是位置偏僻、交通不便乡村的金融基础设施薄弱，金融服务网点严重缺失。

（二）金融产品和服务粗放单一。在工商银行、建设银行、中国银行等国有商业银行基本退出农村市场后，农业银行、农商银行（农村信用合作社）提供的金融服务主要是存、贷款和一般结算等传统金融业务，其他类型的服务很少。所提供的涉农贷款一般分为农用物资和农副产品流通贷款、农产品加工贷款、农业生产资料制造贷款、农田基本建设贷款、农业科技贷款等类型，或者按照其主体分为农户贷款、农业企业贷款、各类市场主体涉农贷款等。从实践效果看，其产品和服务与家庭农场、农民专业合作社等大多数新兴县域小微企业需求难以有效衔接，存在贷款类型混杂、具体贷款条件和贷款期限与客户需求不匹配等问题，而且因产品设计中贷款抵押物制度不完善、承包地确权没有完全到位，贷款主体因质押、抵押物缺少而贷款难仍然没有得到有效化解。总之，金融服务和产品粗放单一，难以满足县域小微企业的需求。

（三）获取金融服务门槛和成本偏高。信贷服务门槛主要包括贷款数量、期限和利率方面的规制。县域小微企业自身基础薄弱，同时因为企业管理存在诸多缺失，抵御市场风险能力较弱，其信贷风险相对较高，由此导致不少金融机构对其贷款数量、期限和利率比较严苛，以致其获得金融服务的便利性、选择性、经济性和时效性与其他客户比差一些。县域小微企业的规模、生产经营项目具有较大的差异，因而无论其信贷需求的资金数量，还是信贷资金需求期限都不同。对其提供的金融服务和产品在资金需求量、期限、利率方面没有体现必要的差异，必然极大影响县域小微企业信贷的积极性。目前国有金融机构的涉农贷款利率一般在基准利率上上浮20%～30%，农商行对涉农贷款的利率甚至达到10%。这对主要从事种植和养殖为主的家庭农场和农民专业合作社8%～10%的收益而言明显是偏高的。同时，由于土地承包经营权、农房财产所有权在金融机构不能作为有效资产进行抵押，进一步导致其贷款成本远高于可以用不动产作抵押的其他企业客户的贷款成本。

三、供给侧改革下县域小微企业发展定位

新常态环境下，潜在增长率下降，经济增速换档回落，从过去的10%左右的高速增长转为7%左右的中高速增长，自2011年起GDP增长速度连年下滑，2012年跌至7．7%，而到2015年更是跌破7%至6．9%。在经济增长力转换、经济结构调整、经济增长率回稳的背后更深层的还是经济增长因素的变化，发展县域及农村经济成为切实可行的发展路径。政府在推经济发展过程中存在资源配置扭曲，供给侧改革旨在矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性。在推动县域小微企业发展过程中涉及企业产能化解、存量盘活、培育新产业、鼓励新业态、发展新商业模式的改革要点，为商业银行与政府、保险公司、证券公司等机构合作通过金融创新等的深度合作，以满足客户维护、产业培育和收益最大化的要求拓展了业务空间。另一方面，供给侧改革中“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的五大任务为商业银行发展指明了方向。此外，供给侧改革促进商业银行在推动县域小微企业发展中不断丰富金融服务产品，不断创新小微企业投融资方式，降低企业杠杆率和融资成本，通过支持战略新兴产业，服务大众创业、万众创新，激发经济增长新动力。

四、县域小微企业金融供给侧改革的策略

（一）切实转变经营理念。要把发展小微企业业务提到战略性业务高度。小微企业是一个国家或地区经济中最具活力的企业族群。当前我国小微企业创造的最终产品和服务价值占全国GDP的近60%，纳税额占国家税收总收入的50%左右，已经成为扩大就业、推动“大众创新，万众创业”，实现经济结构转型升级的重要载体。解决小微企业融资难问题也已成为各级政府改善民生的重要一环。江苏省政府在《金融支持制造业提质增效行动计划》报告中明确提出：深化小微制造业企业金融服务，扩大小微制造业企业金融服务覆盖面，着力拓展“首贷户”，重点加大对“专精特新”中小制造业企业的金融支持力度，积极推动制造业领域大众创业和万众创新，重点加大对创新型创业和就业型创业的支持力度，激发制造业创新创业的积极性。

国有商业银行转变经营理念应学习和借鉴西班牙桑坦德银行的成功经验。它之所以能够从最初一家名不见经传的本土零售银行成长为当下位列全球20强的金融集团，重要原因之一在于其注重内涵式发展，坚持不懈地拓展小微企业业务。2010年以来桑坦德银行企业客户数量稳定在105万户左右，其中500万欧元以下的小微企业占90.2%，其小微企业客户的资产占比、利息收入的占比分别达到24%和33%，成为其主要红利的“源头活水”。我国小微企业的融资缺口大约为3～5万亿元，小微企业业务大有可为。我国国有商业银行应尽快走出“视小微企业业务为鸡肋”的认知误区，调整20世纪90代中期以来实施的“双大”战略、“抓大放小”（清理“芝麻户”，压缩小微企业客户贷款规模，将资金集中投向大城市、国有大型企业客户的大项目）等不适时宜的经营理念、惯性思维和路径依赖。

（二）基于客户市场细分积极实施网点及经营服务差异化策略。网点是银行拓展客户业务的重要基石，应根据区域农村和农业经济发展水平、农业产业化集群发展规律，加强乡镇及农村社区基层服务网点的规划与建设。优先考虑在农业产业化集群发展较快、家庭农场、专业合作社等县域小微企业客户相对集中的乡镇及社区设立综合性功能网点，再在此基础上向其他乡村梯度推进，拓展小微企业网点的区域边界。同时要加强网点效能建设，优化人员结构、业务流程。在经营服务方面要加强不同行业客户的价值分析和需求挖掘，以提高服务的针对性、有效性以及客户服务的深度和广度。无论是从事茶叶、烟草、苗木生产，还是农产品加工，或者休闲农庄、乡村旅游等的县域小微企业客户，其价值和需求必然存在差异，因此，应对客户所在区域、行业、产品的市场潜力开展深入分析，包括产品结构、品牌价值、生产成本、交易频度、出口贸易前景等，在深入挖掘客户信息基础上，基于国家产业升级方向、政策支持导向以及客户业务和信用等将客户分为优先级、活跃客户、一般客户等级别，分类提供有差别的产品和服务，并定期对客户各类业务产品的客户体验效果进行跟踪研究，以改进经营和服务策略。

（三）围绕“差异化、标准化、简约化、自动化”推进产品（服务）创新和转型。积极实施以“差异化”为核心的服务创新与营销策略，加快小微企业客户业务的转型升级。目前要抓好“金农贷”、“苏科贷”、“金科同”等产品的推介，分层级、分区域有计划地开展多种形式的营销活动，在此基础上，与当地政府、保险公司、证券公司等展开协同创新，开发更多能够满足不同客户群体的个性需求的套餐式产品组合提供差异化的价格优惠，以此促进小微企业客户的批量化增长。顺应国际银行业趋势，将“互联网+”引入信贷产品和服务过程中，探索将贷款申请、资料提交等环节通过“互联网+”进行初评，并将结果反馈，促进产品和服务向标准化、简约化、自动化方向转型，力求大多数网点无需客户经理也可依托自动化审批系统办理业务。

（四）利用“大数据”等科技手段完善内部治理和风险防控。完善内部治理主要应基于县域小微企业客户“短、小、急、频”特点和业务自动化处理系统推进“精兵简政”，扩大基层网点的业务自主权，并简化服务和审批流程，提高服务效能，降低服务费用和时间成本。小微企业客户业务当下存在较大风险是不争的事实，在加强客户业务市场营销和客户拓展力度基础上切实加强风险控制。借助于“大数据”等技术手段前瞻、准确、科学地防范信贷风险。一是借助大数据分析企业的行业风险及市场风险，通过科学测量和历史数据分析总结出行业发展方向、市场行情等全方位信息，有针对性地设计和制定贷款产品。二是通过大数据对某一类客户生产经营、市场销售、资金情况和还款能力的分析准确把握好客户社会关系和用信情况潜在风险。三是通过大数据做好贷后管理工作，对企业的进货渠道、设备开工、产量、用电量等数据分析及时掌握客户生产经营情况，做好资金流分析和还款计划，提升贷后管理的有效性，进一步减少逾期欠息违约行为。同时高度关注经济环境及客户经营状况变化，及时采取风险缓释手段、压缩风险敞口等方式对客户新增信贷投放风险予以控制。

（作者单位：农业银行溧阳市支行）