浅析网络金融产品“余额宝”风险防范

摘 要：“余额宝”的发展，是当下互联网金融发展过程中，具有跨时代意义的理财产品，它的发展和进步，为互联网金融发展提供借鉴的同时促进了我国互联网金融行业的发展。余额宝的高收益率，使其获得了较大发展空间，相对于安全性和稳定性，更博得了广大人民群众的支持。但在其发展过程中的风险问题仍是余额宝发展的最大障碍，本文对网络金融产品“余额宝”风险防范的研究，将注重分析“余额宝”发展过程中存在的问题，并就这些问题，提出了相应的解决措施，希望能够为我国互联网金融产品的发展提供一些建议。

关键词：网络金融产品；余额宝；风险防范；措施

一、前言

互联网技术促进了电子商务平台的发展，网上交易以及互联网金融蓬勃的发展，成为了当下信息时代金融发展的重要特征。“余额宝”在2013年6月份正式上线，成为网上支付平台的一项增值理财服务，较于银行活期存款来说，对用户资金的使用更加灵活，用户可以随时随地进行余额宝内资金的使用，并且其收益要远远高于银行活期存款。“余额宝”的出现及发展，体现了当下互联网金融蓬勃发展的趋势，并且在金融行业中将占有着更加广阔的市场和发展空间。但“余额宝”作为新兴的理财产品，其本身存在着一系列弊端，加之人们对“余额宝”自身存在一定理解误区，进而对其进行风险防范，是本文研究的重点。本文通过分析网络金融产品“余额宝”，就其在信息时代金融行业发展过程中所起到的作用以及相关风险问题进行了阐述，以期更好促进这一新兴理财产品的进步和发展。

二、余额宝与其他金融主体之间的关系

余额宝的出现，一方面会给其他金融行业带来一定的冲击，另一方面，其发展和进步，又要依托其他金融行业的发展而实现自身的发展。支付宝在2013年推出余额宝之后，这一新兴的理财产品得到了较为广泛的关注，并且随着一些用户将小部分零用资金存入余额宝中，获得了较为可观的收益。随着余额宝的存款额度不断攀升，凭借着支付宝庞大的网络用户群体，余额宝实现了较大的发展。在余额宝的发展过程中，其巨大的影响力势必会对其他金融行业造成较大的冲击。本文对“余额宝”的研究，首先分析了余额宝与其他金融主体之间的关系，通过这一分析，我们不难看出余额宝发展过程中存在着巨大的潜力。

1.对商业银行的影响

商业银行是我国金融行业发展的主体，其靠吸收存款，发放贷款获得收益。余额宝与传统商业银行相比，其业务开通较为灵活，对于存款可以十分方便的进行使用。且余额宝的存款收益率要明显高于商业银行，随着余额宝的推广，人们对余额宝的了解渐渐加深，余额宝的业务量在进一步扩大，存款金额也在不断增加。余额宝以及相关网络理财产品的出现，让商业银行存款比例明显下降。余额宝可以大量吸收零散资金，把储户手中的零散资金聚集起来，形成一笔不小的财富。用户可以将几角钱、几分钱、几元钱存入余额宝，积少成多，随着用户存款数量的增加，可以为余额宝筹集到数额巨大的闲散资金。余额宝可以使企业融资链条延长，融资难度降低，更好地促进了中小企业的发展和进步，但同时，也给商业银行带来了竞争压力，使实体金融行业的发展面临着较为严峻的挑战。

2.对基金公司的影响

“余额宝”对基金公司的影响，我们可以从一条新闻消息中看出一些端倪。2013年10月9日，天弘基金被阿里巴巴收购后，与余额宝加强了合作，实现了其业务量的巨大增长，并且有望成为业内实力最为强大的基金公司。从这一案例中，我们不难看出余额宝对于促进基金组织发展的强劲动力，通过互联网与传统金融行业的融合和发展，进一步促进了金融行业的进步，使金融行业发展更加适应当下发展潮流。余额宝对基金公司的影响，最为直接的表现则是利用网络金融这一发展模式，缩短了人们与基金公司之间的距离，利用互联网这一新兴的技术手段，为自身的发展提供了媒介，并且利用互联网庞大的用户群资源，使自身的业务得到了增加，实现了最终的经济效益目标。

3.对其他理财产品的影响

余额宝的出现，打破了传统的金融运行模式，余额宝作为新兴的理财产品，有着较大的发展活力和发展前景，它的发展，也让同行业看到了较为广阔的发展空间和发展效益。随着余额宝的发展，网上出现了大量的互联网理财产品，例如：新浪支付、腾讯微信理财等等。其他理财产品的出现，导致了互联网金融业的蓬勃发展，同时也使得互联网金融之间的竞争进一步加剧。就拿腾讯微信理财来说，拥有着较大用户群的腾讯微信，其利用微理财，也获得了较大的资金。余额宝这一新的理财模式的出现，带动了相关产业的发展，使互联网金融得到了进一步的推广和应用，得到了越来越广泛的认可和关注。

三、余额宝风险分析

1.网络信息技术导致的技术风险

（1）安全风险

安全风险问题，是互联网金融发展的最大问题，如何保证软件的安全性以及网上支付的安全性，是避免网上金融产品产生风险的主要任务。就当下互联网金融的发展情况来看，网络信息技术导致的技术风险问题多是由于用户在处理金融交易过程中形成的，由于管理不当或是网络遭到木马、病毒入侵造成的信息泄露问题，进而导致用户资金遭受损失。就以余额宝发展过程中遇到的“刷钱插件”来说，就是余额宝发展过程中，遇到的较大的一次安全风险事件。2014年初，余额宝互联网客户端以及手机APP客户端遭到恶意插件木马影响，导致用户的资金不翼而飞。事后，用户对余额宝进行索赔，但由于恶意插件影响，无法划定用户操作界限，也就是用户资金到底是用户自身行为还是受软件影响，导致用户想要获得理赔较为困难。网络金融的安全风险问题，在很大程度上阻碍了互联网金融行业的发展，使用户对网络金融造成一定程度的不信任，不敢将资金存入网上理财产品当中。除此之外，由于互联网具备一定的高科技性，用户资金流行以及使用情况很难得到举证，这就导致用户遭遇损失后，较难获得赔偿。

（2）技术风险

在进行网上理财软件选择过程中，保证其安全性，是各个理财公司必须考虑的首要问题。就以“余额宝”为例，如何利用技术对软件存在的弊端进行修复，使其更好地服务于自身发展，是余额宝面临的首要问题。自从余额宝成立之后，受到网络木马、病毒程序攻击的事情时有发生，并且每一次攻击所带来的影响都极为严重，这对于余额宝的发展来说是十分不利的。余额宝的技术风险主要表现在以下几个方面：第一，用户客户端的兼容性较差，导致数据传播过程中出现中断，从而影响用户的正常交易；第二，风险规避技术存在一定的缺陷，系统问题容易导致恶意程序入侵，对用户账户资金造成较大影响；第三，技术风险还表现在数据处理以及信息处理方面，由于系统问题或是连接问题，使数据信息处理不当，容易间接引发较大的资金风险或是信用风险，导致网络金融产品失去用户信赖，从而丧失市场。

（3）支持风险

支持风险主要是余额宝客户端与用户电脑客户端或是手机客户端，在链接过程中产生的风险问题。用户在进行购买商品或是完成交易时，由于数据连输不畅，会导致交易失败或是用户资金出现问题，这些都是余额宝的支持风险。其具体表现为：第一，由于内部系统缺陷，导致客户端无法支持业务继续，使技术水平无法满足客户需要，导致客户不满，或是交易失败，引起客户对产品的厌烦和抵触情绪；第二，技术支持无法满足客户需求，容易导致商机流失，造成成本上升，进而为余额宝的发展带来危机；第三，技术支持风险在处理过程中存在一定的长期性和偶然性，支持风险受到多方面的影响，在网络或是客户端出现支持风险时，很容易导致交易失败，从而造成商家或是用户的损失。

2.基于业务特征导致的业务风险

（1）操作风险

余额宝的收益主要来自于购买基金，通过上述介绍，我们知道余额宝与天弘基金建立了合作关系，用户将零钱投入到余额宝中，实际是购买了天弘基金。在这一过程中，用户的钱是一种中转关系，它存在于支付宝或是银行卡当中，在转入余额宝过程中，由于购买基金时容易导致网络安全风险，钱在中转过程中会给安全漏洞以可趁之机，导致操作失误，进而使用户的资金遭受到损失。

（2）市场风险

余额宝主要以天弘基金的收益作为用户的投资收益，既然用户是以购买基金作为最终的收益方式，那么基金本身的风险问题，将在很大程度上影响到用户的存款。天弘基金主要投资类型分为以下几种：企业债券、银行定期存单、央行票据、政府短期债券等。与银行存款相比，具有一定的亏损性。

（3）信用风险

信用风险主要表现在余额宝的收益方式以及吸引投资方面，关于余额宝的资金动向是购买天弘基金这一说法，阿里巴巴或是支付宝并没有将之公诸于众。因此，很多用户在进行余额宝存款时，并不了解自己资金的实际动向。所以，余额宝在吸收资金时，淡化了风险提示，并将其与活期存款作为比较，以这种方式进行推销余额宝这一理财产品。从这一点来看，余额宝存在一定的信用风险，若是天弘基金一旦爆发较大的经济危机，其“弹性”风险必将展现出来。

（4）国家政策

国家推行的经济政策，是余额宝潜在的较大风险。就以PayPal基金来说，其由于美国遭受次贷危机后，美国政府为了刺激经济增长，实现了零利率政策，这样一来，直接导致PayPal没有了经济效益，因而进行了清盘处理。倘若在我国经济发展过程中，遇到了类似美国的经济危机状况，国家一旦实行零利率的政策，那么对余额宝来说，也必然是一个毁灭性的打击。那样一来，余额宝的用户也将遭受巨大的经济损失。

四、风险防范措施

1.加强网络金融系统管理

互联网金融的发展，离不开相关政策对互联网金融的管理，要想更好促进这一行业的发展和进步，必须加强对网络金融系统的管理，使之在规范的环境下发展，这样才符合当下金融业的发展标准，取得长足进步。加强网络金融系统管理，应从以下几方面着手：第一，重视信息化科技发展之路，保证我国信息产业的健康发展，建立自主知识产权，使互联网金融相关软件具有较高的科技含量，较强的风险抵抗能力，从而解决网络技术的安全风险问题；第二，建立完善的网络系统安全管理制度，健全相关的风险防范制度，加强网络专业化人才队伍建立，使网络金融系统发展更具专业化；第三，加强网络金融系统安全检查和管理工作，建立有效发展机制，针对于系统可能存在的风险问题予以及时解决，确保系统安全。

2.完善金融系统管理办法

加强系统安全性建设的同时，也不能忽略相应的管理办法，将互联网金融安全管理纳入完善的管理体系当中，以科学有效的管理办法，促进金融行业的发展和进步。我国互联网金融发展起步较晚，相关的制度措施尚不健全，导致互联网金融在发展过程中，遇到了较大的阻碍，若是没有完善的金融系统管理办法，想要促进这一行业的长足发展和进步来说，十分的不利。为此，在完善金融管理办法时，要从以下几个方面进行考虑：第一，注重统筹兼顾，统一规划，从整体着手，使金融系统的管理处于一种有序状态；第二，加强内部协调，使互联网金融系统能够进行统一的监管，减少可能出现的技术风险；第三，注重风险防范系统建设，使金融系统管理办法更加科学性和合理性。

3.加强法律规范

法制建设是互联网金融发展的重要保障，也是互联网金融发生利益纠纷时，解决矛盾的有效依据。所以，在实际发展过程中，必须注重加强法律规范。就目前我国互联网金融行业发展的法律法规情况来看，相关法律制度并不健全，在发生利益纠纷时，很难在其中找到相应的法律依据，这样一来，由于客户无法利用法律维权，对互联网金融存在较大的顾忌，无法促进这一行业的发展。“余额宝”的发展和进步，必须以法律作为其发展的强大的保障，保护自身利益的同时，也可以更好地维护客户利益，让客户对这一新兴理财产品充满信心，进而将资金投入其中，促进余额宝的发展。与此同时，法律规范也是信用体系建设的一个重要保障，通过法律规范，可以让余额宝更加直观的展现在人们面前，之前的信用风险问题也可以得到较好的解决，让用户明白余额宝的真正获利途径。除此之外，法律规范，也是促进其他理财产品发展的一个重要保障，是促进互联网金融进步的一个重要保障，必须认真贯彻落实。

五、结束语

通过上述内容，我们不难看出“余额宝”这一新的理财产品在发展过程中出现的问题以及相应的风险，但利用有效措施予以解决，可以更好地促进余额宝以及相应互联网金融产品的进步和发展。从“余额宝”的发展情况来看，互联网金融行业的发展渐渐成为了当下金融行业发展的主流，加强对这一行业的规范，建立完善的管理体系，落实相应的管理政策，是促进这一行业发展的必要措施，必须认真执行。

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作者简介：徐琳（1993- ），女，汉族，辽宁省沈阳市人，渤海大学金融与商贸学院2012级金融学本科生，研究方向：金融学