合并财务报表的价值相关性研究

张永秀

摘要：随着我们国家的不断发展，经济水平不断的提高，越来越多的企业在我们国家落脚，一个企业最重要的是企业的财务管理，那么最能体现财务管理的就是企业合并报表，企业合并财务报表在经济管理学术中存在很多难点值得研究，本文就针对合并财务报表的价值相关性进行研究。从合并财务报表的诞生到操作逐渐成熟的当今，都不乏大量的经济学家就其价值相关性进行分析。

关键词：合并财务报表；价值相关性；分析与研究

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）001-000-01

引言

通过对一些经济类书籍的财务报表内容方面的参考，以及对比国内与国外的合并财务报表理论和价值相关性的诸多原因进行分析归纳，得出影响合并财务报表相关性的公司主要原因和客观原因。

一、建立合并财务报表

1.合并财务报表的基本含义

合并财务报表建立在个别财务基础之上，大多数公司在编制财务报表时都有各自的会计核算方法理论体系：设置各类账簿、审核原始凭证、编制记账凭证、登记会计账簿、编制财务报表。合并财务报表是将合并内的公司的财务报表进行结合，参考辅助其他资料，抵消相关的会计事项，当个别财务报表影响编制合并财务报表时，可在不使用现行的会计核算方法体系，根据公司的实际情况，单独设置一套账簿体系。

2.有关合并财务报表的作用

一般来说，合并财务报表的重任都有母公司完成，在公司进行重大决策中提供有效的财务信息，由于一些子公司的财务报表不够详细，这时，合并财务报表就能弥补这些缺点。编制财务报表的是为了满足公司的投资人和债权人对信息方面的需求，现实中大多数人没有经过专业的会计知识教育，面对一大堆财务税收等数据都会陷入两难状态，所以财务部门将这些数据进行归纳处理，做出详细的分析说明，用直白浅显易懂的文字图表传递公司的会计信息。

合并财务报表对外界提供反映母子公司自称的企业剧团整体的及生产经营的会计信息，用来满足不同层面的利益相关者的信息需要。合并财务报表有利于防止某些企业集团徇私舞弊，利用内部控制股份的关系，变换内部的价格等一些方式非自然的处理财务报表情况。

3.合并财务报表与个别财务报表的差异

合并财务报表是对母公司和子公司所构建的集团整体的财务经营成果，反映的对象是由很多法人组成的会计主体，是经济层面的会计主体，不是法律意义上的。集中体现的是会计主体财务经营成果的综合性。个人财务报表是单独的企业法人的财务经营成果，对象是企业法人。主要体现的是本公司财务经营成果的单独性。

二、合并财务报表的方法

1.母公司与子公司

实体理论。把母公司和子公司当做是一个统一的实体，去解决母子公司的合并财务报表。在这里，它更加注重管理部门对经济实体的控制。提供不同法律实体组成的企业集集团作为一和统一合并主体。

在合并财务报表时，先将个别财务报表的数据进行加工和做出相应的调整，使用编制抵消认分录把内部集团的经济业务对个别财务的影响进行抵消，运营合并工作底稿对个别财务报表内的每个项目的数量金额进行编制。合并财务报表需要注意的是母公司作为股东的角度强调自身的利益，在进行合并时，不会将子公司作为一个独立的法人，而是看成一个自己的附属机构。根据这个特性，合并财务报表就需要反映母公司自身的利益和子公司的净资产利益。另外一种情况是，子公司的全部股权不为母公司全部拥有，那么就要将子公司的股东都看成集团外的利益群体，将母公司理论编制的权益看成是整个集团的负债。

2.调整会计分录

在合并财务报表的过程中，需要注意对会计分录进行调整。这是因为调整分录能通过比较抵消前和抵消后的财务数据，更好的对报表合并；能结合各方面的权益，提高收益，满足合并财务报表的理论要求；能满足在实际会计操作中，会计人员对抵消会计分录编制基础的习惯。因此，在调整分录需要注意：为统一的会计政策，统一会计期间做出调整；同一控制下的企业会在被对方合并前，留存收益中的合并方应该得到的份额在转入合并后的主体留存收益；对非同一控制下的企业合并所取得的子公司，其其可辨认净资产按照当日的公允价值为报告基础进行调整，将母公司对子公司长期股权收益投资的成本法结果，按权益法进行调整。

三、合并财务报表的价值

为了提供一个真实有效的数据研究方式，本文在研究价值相关性选择的是价格模型，研究对象是有关美国纳斯达克股票交易市场中的上市公司，实际探讨与归结影响合并财务报表的价值相关性的综合原因。在经过仔细的研究后，得出以下结果：一是我国的合并财务报表具有价值相关性，其主要表现在股票市场上，很多新进入股票市场的投资者在选择股票以及对该股估算价值的时候，考虑的因素主要有，每一支股票的价钱和能带来的收益是多少，因此我国的合并财务报表具有价值相关性。

分析研究得到高效的法律条文的健全程度以及对股票投资者的维护范围能够有效的提高合并财务报表价值，对比美国纳斯达克股票交易市场与我国沪深股票交易市场存在明显不同，表明国家监督管理制度不同也会对合并财务报表价值产生不同效果。这是因为国家监督管理制度的变化和监督管理部门本身在执行制度时的差异。

分析中的事务所变量系数的关系结果证实，社会上的审计师事务所或者会计师事务所的规模大小对合并财务报表价值相关性无较大作用。一个公司是不是国有控股与公司规模大小变量系数关系是负数时，得出结论：如果公司是控股主要股东是国有以及规模很大，则合并财务报表的价值相关性就很低。流通中的股票数量与ST的系数为正数时，则表示流通中股票的比例为大，公司的生产经营状况良好，那么合并财务报表的价值自然也就变高。

四、结论

结合本文对合并财务报表价值相关性的研究，得出以下结论：在合并报表初期要注意母公司与公司之间利益协调的关系；在合并报表中期要在合并的过程中注意对会计分录进行调整，在合并财务报表的后期，之前的操作都为其价值性奠定基础，只需要注意本公司的股票在市场中流通事项和监督管理部门的相关制度。切实做好这些在合并财务报表的准备工作，其价值性就能体现并发挥更大的效果。

参考文献：

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